一,、定義

外匯掉期是金融掉期產(chǎn)品的一種。金融掉期又稱金融互換,，是指交易雙方按照預(yù)先約定的匯率、利率等條件,，在一定期限內(nèi),，相互交換一組資金，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的,。掉期業(yè)務(wù)結(jié)合了外匯市場(chǎng),、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的避險(xiǎn)操作，為規(guī)避中長(zhǎng)期的匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的工具,。作為一項(xiàng)高效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,，掉期的交易對(duì)象可以是資產(chǎn)，也可以是負(fù)債,；可以是本金,，也可以是利息。外匯掉期交易中包括即期交易與遠(yuǎn)期交易兩部分,。

二,、特點(diǎn)

客戶委托銀行買入A貨幣，賣出B貨幣,，確定將來(lái)另一工作日反向操作,，賣出同等金額A貨幣，買入B貨幣,。

客戶敘做遠(yuǎn)期外匯買賣后,，因故需要提前交割,，或者由于資金不到位或其它原因，不能按期交割,，需要展期時(shí),，都可以通過(guò)敘做外匯掉期買賣對(duì)原交易的交割時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

一筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同,、起息日不同,、交易方向相反的外匯買賣組成的，因此一筆掉期外匯買賣具有一前一后兩個(gè)起息日和兩項(xiàng)約定的匯率水平,。在掉期外匯買賣中,，客戶和銀行按約定的匯率水平將一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，在第一個(gè)起息日進(jìn)行資金的交割,，并按另一項(xiàng)約定的匯率將上述兩種貨幣進(jìn)行方向相反的轉(zhuǎn)換,，在第二個(gè)起息日進(jìn)行資金的交割。

三,、作用

人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)的作用： 可以用于遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)提前交割,，解決了遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)不能提前交割的矛盾，使客戶的資金周轉(zhuǎn)更靈活,?？蛻敉ㄟ^(guò)掉期業(yè)務(wù)可按約定的即期匯率和起息日進(jìn)行人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換，并按約定的遠(yuǎn)期匯率和起息日進(jìn)行反方向轉(zhuǎn)換,，對(duì)客戶來(lái)說(shuō)可以起到防范匯率風(fēng)險(xiǎn),，進(jìn)行貨幣保值的作用。

四,、交易流程

人民幣與外匯掉期交易流程

1,、客戶辦理人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)必須在我行開立相應(yīng)的賬戶；

2,、客戶辦理人民幣與外匯掉期業(yè)務(wù)必須與我行簽訂總協(xié)議書并逐筆提交申請(qǐng)書,，總協(xié)議書和申請(qǐng)書應(yīng)使用我行規(guī)定格式，并由法定代表人或其授權(quán)人簽署,。

3,、我行業(yè)務(wù)部門根據(jù)有關(guān)外匯管理規(guī)定，對(duì)客戶申請(qǐng)書和相應(yīng)憑證進(jìn)行真實(shí)性,、合規(guī)性審核,。收取相應(yīng)的保證金或扣減授信額度，并向客戶報(bào)價(jià),。

4,、客戶到期按約定辦理交割。