出口信貸主要形式有：賣方信貸,、買方信貸、混合信貸,、福費(fèi)廷,、買賣雙方銀行間信貸、買單信貸,、出口信貸保險(xiǎn),。

一、賣方信貸

1,、定義：出口賣方信貸是出口方銀行向該國(guó)出口商提供的商業(yè)貸款,。出口商（賣方）以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商（買方）賒購(gòu)自己的產(chǎn)品和設(shè)備。出口商（賣方）一般將利息等資金成本費(fèi)用計(jì)入出口貨價(jià)中,，將貸款成本轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商（買方）,。

2、方式：由出口商向國(guó)外進(jìn)口商提供的一種延期付款的信貸方式,。一般做法是在簽訂出口合同后,，進(jìn)口方支付5%～10%的定金，在分批交貨,、驗(yàn)收和保證期滿時(shí)再分期付給10%～15%的貨款,，其余的75%～85%的貨款，則由出口廠商在設(shè)備制造或交貨期間向出口方銀行取得中,、長(zhǎng)期貸款,，以便周轉(zhuǎn)。在進(jìn)口商按合同規(guī)定的延期付款時(shí)間付訖余款和利息時(shí),，出口廠商再向出口方銀行償還所借款項(xiàng)和應(yīng)付的利息,。所以，賣方信貸實(shí)際上是出口廠商由出口方銀行取得中,、長(zhǎng)期貸款后,，再向進(jìn)口方提供的一種商業(yè)信用。

3,、程序：

（1）出口商（賣方）以延期付款的方式與進(jìn)口商（買方）簽訂貿(mào)易合同,，出口大型機(jī)械設(shè)備。

（2）出口商（賣方）向所在地的銀行借款,，簽訂貸款,，以融通資金。

（3）進(jìn)口商隨同利息分期償還出口商的貨款后,，出口商再償還銀行貸款

4,、賣方信貸與延期付款的區(qū)別

（1）當(dāng)事人不同，賣方信貸下是銀行與工商企業(yè)的關(guān)系,，延期付款下是工商企業(yè)之間的關(guān)系,。

（2）標(biāo)的物不同，賣方信貸下是貨幣資本,，延期付款下是商品資本,。

（3）信用性質(zhì)不同，賣方信貸下是銀行信用,，延期付款下是商業(yè)信用,。

5、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

（1）相對(duì)于打包放款,、出口押匯,、票據(jù)貼現(xiàn)等貿(mào)易融資方式，出口賣方信貸主要用于解決該國(guó)出口商延期付款銷售大型設(shè)備或承包國(guó)外工程項(xiàng)目所面臨的資金周轉(zhuǎn)困難，是一種中長(zhǎng)期貸款,，通常貸款金額大,，貸款期限長(zhǎng)。如中國(guó)進(jìn)出口銀行發(fā)放的出口賣方信貸,，根據(jù)項(xiàng)目不同，貸款期限可長(zhǎng)達(dá)10年,。

（2）出口賣方信貸的利率一般比較優(yōu)惠,。一國(guó)利用政府資金進(jìn)行利息補(bǔ)貼，可以改善該國(guó)出口信貸條件,，擴(kuò)大該國(guó)產(chǎn)品的出口,，增強(qiáng)該國(guó)出口商的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而帶動(dòng)該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),。所以,，出口信貸的利率水平一般低于相同條件下資金貸放市場(chǎng)利率，利差由出口國(guó)政府補(bǔ)貼,。

（3）出口賣方信貸的發(fā)放與出口信貸保險(xiǎn)相結(jié)合,。由于出口信貸貸款期限長(zhǎng)、金額大,，發(fā)放銀行面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn),，所以一國(guó)政府為了鼓勵(lì)該國(guó)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放出口信貸貸款，一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),，對(duì)銀行發(fā)放的出口信貸給予擔(dān)保,，或?qū)Τ隹谏搪男泻贤媾R的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)予以承保。在中國(guó)主要由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承保此類風(fēng)險(xiǎn),。

二,、買方信貸

1、定義：出口買方信貸是出口國(guó)政府支持出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行提供信貸支持,，以供進(jìn)口商購(gòu)買技術(shù)和設(shè)備,，并支付有關(guān)費(fèi)用。出口買方信貸一般由出口國(guó)出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供出口買方信貸保險(xiǎn),。出口買方信貸主要有兩種形式：一是出口商銀行將貸款發(fā)放給進(jìn)口商銀行,，再由進(jìn)口商銀行轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商；二是由出口商銀行直接貸款給進(jìn)口商,，由進(jìn)口商銀行出具擔(dān)保,。貸款幣種為美元或經(jīng)銀行同意的其他貨幣。貸款金額不超過(guò)貿(mào)易合同金額的80-85%,。貸款期限根據(jù)實(shí)際情況而定,，一般不超過(guò)10年。貸款利率參照“經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織”（OECD）確定的利率水平而定。

2,、方式：出口方銀行直接向進(jìn)口商提供的貸款,，而出口商與進(jìn)口商所簽訂的成交合同中則規(guī)定為即期付款方式。出口方銀行根據(jù)合同規(guī)定,，憑出口商提供的交貨單據(jù),，將貨款付給出口商。同時(shí)記入進(jìn)口商償款帳戶內(nèi),，然后由進(jìn)口方按照與銀行訂立的交款時(shí)間,，陸續(xù)將所借款項(xiàng)償還出口方銀行，并付給利息,。所以,，買方信貸實(shí)際上是一種銀行信用。

3,、這種買方信貸的程序與做法是：

（1）進(jìn)口商（買方）與出口商（賣方）,，簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商（買方）先繳相當(dāng)于貨價(jià)15%的現(xiàn)匯定金?，F(xiàn)匯定金在貿(mào)易合同生效日支付,，也可在合同簽訂后的60天或90天支付。

（2）在貿(mào)易合同簽訂后,，至預(yù)付定金前,，進(jìn)口商（買方）再與出口商（賣方）所在地的銀行簽訂貸款協(xié)議，這個(gè)協(xié)議是以上述貿(mào)易合同作為基礎(chǔ)的,，若進(jìn)口商不購(gòu)買出口國(guó)設(shè)備,，則進(jìn)口商不能從出口商所在地銀行取得此項(xiàng)貸款。

（3）進(jìn)口商（買方）用其借到的款項(xiàng),，以現(xiàn)匯付款形式向出口商（賣方）支付貨款,。

（4）進(jìn)口商（買方）對(duì)出口商（買方）所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的條件分期償付,。

4,、直接貸給進(jìn)口商（買方） ，其做法與程序如下：

（1）進(jìn)口商（買方）與出口商（賣方）洽談貿(mào)易,，簽訂貿(mào)易合同后,，買方先繳15%的現(xiàn)匯定金。

（2）簽訂合同至預(yù)付定金前,，買方的銀行與賣方所在地的銀行簽訂貸款協(xié)議,，該協(xié)議雖以前述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但在法律上具有相對(duì)獨(dú)立性,。

（3）買方銀行以其借得的款項(xiàng),，轉(zhuǎn)貸予買方,，使買方以現(xiàn)匯向賣方支付貨款。

（4）買方銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向賣方所在地銀行償還貸款,。

（5）買方與賣方銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國(guó)內(nèi)清償結(jié)算,。

5、買方信貸的貸款原則

（1）接受買方信貸的進(jìn)口商所得貸款僅限于向提供買方信貸國(guó)家的出口商或在該國(guó)注冊(cè)的外國(guó)出口公司進(jìn)行支付,，不得用于第三國(guó),。

（2）進(jìn)口商利用買方信貸，僅限于進(jìn)口資本貨物,，一般不能以貸款進(jìn)口原料和消費(fèi)品,。

（3）提供買方信貸國(guó)家出口的資本貨物限于該國(guó)制造的，若該項(xiàng)貨物系由多國(guó)部件組裝,，該國(guó)部件應(yīng)占50%以上。

（4）貸款只提供貿(mào)易合同金額的85%,，船舶為80%,，其余部分需支付現(xiàn)匯，貿(mào)易合同簽訂后,，買方可先付5%的定金,，一般須付足15%或20%現(xiàn)匯后才能使用買方信貸。

（5）貸款均為分期償還,，一般規(guī)定半年還本付息一次,。還款期限根據(jù)貸款協(xié)議的具體規(guī)定執(zhí)行

（6）還款的期限對(duì)富國(guó)為5年，中等發(fā)達(dá)國(guó)家為8.5年,，相對(duì)貧窮的為10年,。

6、買方信貸利率和利息計(jì)算方法

買方信貸一般低于市場(chǎng)利率,，但各國(guó)不同,，大致可分為以下幾種類型：

（1）經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）國(guó)家的利率類型——一種是模式利率，它是由美元,、英鎊,、法國(guó)法郎、德國(guó)馬克和日元五種一攬子貨幣的政府債券利率加權(quán)平均而成的綜合利率,，目前已經(jīng)停止使用,；另一種是商業(yè)參考利率，它是經(jīng)合組織國(guó)家各國(guó)的政府債券利率,，是單一貨幣利率;

（2）倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）類型——此利率高于OECD類型,；

（3）加拿大類型——一般高于OECD類型，低于LIBOR類型;

（4）美國(guó)類型——美國(guó)發(fā)放的買方信貸資金一部分由進(jìn)出口銀行提供,，一部分由商業(yè)銀行提供,，前者收取的利率較低,。

三、混合信貸

混合信貸是出口國(guó)銀行發(fā)放賣方信貸或買方信貸的同時(shí),，從政府預(yù)算中提出一筆資金,，作為政府貸款或給予部分贈(zèng)款，連同賣方信貸或買方信貸一并發(fā)放,。由于政府貸款收取的利率比一般出口信貸要低,，這更有利于出口國(guó)設(shè)備的出口。賣方信貸或買方信貸與政府信貸或贈(zèng)款混合貸放的方式,，構(gòu)成了混合信貸,。

四、福費(fèi)廷

（一） 概念

福費(fèi)廷是指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中,，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的,、期限在半年以上到五、六年的遠(yuǎn)期匯票,、無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行,，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型,。

（二）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容

1,、出口商與進(jìn)口商在洽談設(shè)備、資本貨物的貿(mào)易時(shí),，若要使用福費(fèi)廷,，應(yīng)該先行與其所在地銀行約定。

2,、進(jìn)出口商簽訂貿(mào)易合同言明使用福費(fèi)廷,，進(jìn)口商提供擔(dān)保。

3,、進(jìn)出口商簽訂合同,。

4、出口商發(fā)運(yùn)貨物后,，將全套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行的正常途徑寄給進(jìn)口商以換取進(jìn)口商銀行承兌的付有銀行擔(dān)保的匯票,。

5、進(jìn)口商將經(jīng)承兌的匯票寄交出口商,。

6,、出口商取得經(jīng)進(jìn)口商銀行的附有銀行擔(dān)保的匯票后，按照事先的約定,，出售給出口地銀行,，辦理貼現(xiàn)手續(xù)。

（三）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別

貼現(xiàn)的定義：貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期匯票承兌后,，尚未到期,，由銀行或貼現(xiàn)公司從票面金額中扣減一定貼現(xiàn)率計(jì)算的貼現(xiàn)息后,，將余款付給持票人的行為。

1,、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)有追索權(quán),；而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的票據(jù)無(wú)追索權(quán)。

2,、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)一般為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中的票據(jù),，而福費(fèi)廷票據(jù)則多是與出口大型設(shè)備相聯(lián)系的有關(guān)票據(jù)，可包括數(shù)張等值的匯票（或期票）,，每張票據(jù)的間隔時(shí)間一般為六個(gè)月,。

3、有的國(guó)家規(guī)定貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)要具備三個(gè)人的背書,，但一般不須銀行擔(dān)保,，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的票據(jù)，必須有第一流的銀行擔(dān)保,。

4,、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的手續(xù)則比較復(fù)雜,。貼現(xiàn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)一般僅按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)息，而辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)則較高,，除按市場(chǎng)利率收取利息外,，一般還要收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi),、罰款等費(fèi)用,。

（四）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別

1、福費(fèi)廷用于大型成套設(shè)備交易,，金額大,，付款期限長(zhǎng)，多在較大的企業(yè)間進(jìn)行,。而保付代理用于一般商品的進(jìn)出口貿(mào)易,，金額不大，付款期在1年以下,，通常在中小企業(yè)之間進(jìn)行,。

2、福費(fèi)廷的票據(jù)要求進(jìn)口商所在地的銀行擔(dān)保,，而保付代理業(yè)務(wù)中的票據(jù)不要求擔(dān)保,。

3、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是經(jīng)進(jìn)出口雙方協(xié)商確定的,，而做保付代理業(yè)務(wù)可由進(jìn)口商或出口商單邊決定,。

4,、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)內(nèi)容單一，主要用于大型成套設(shè)備的出口和結(jié)算,，而保付代理業(yè)務(wù)內(nèi)容比較綜合,，它包括多種金融服務(wù)項(xiàng)目。

（五）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的作用

1,、對(duì)出口商的作用：

（1）能提前融通資金,，改善資產(chǎn)負(fù)債表，有利于其證券的發(fā)行和上市,；

（2）可以加速資金周轉(zhuǎn),；

（3）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的影響。

（4）減少信貸管理和票據(jù)托收費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給了銀行,。

2,、對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)手續(xù)比較簡(jiǎn)單,，但也有不利之處：

（1）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的利息和所發(fā)生的費(fèi)用要計(jì)算在貨價(jià)之中,，因此，貨價(jià)比較高,；

（2）要有一流銀行的擔(dān)保,，保費(fèi)高。

五,、買賣雙方銀行間信貸

買方信貸的另一種形式,，即由出口方銀行向進(jìn)口方銀行提供信貸，以便進(jìn)口方得以用現(xiàn)匯償付進(jìn)口的機(jī)械設(shè)備的貨款,。進(jìn)口方銀行可以按照進(jìn)口商原計(jì)劃延期付款的時(shí)間陸續(xù)向出口方銀行歸還貸款,，也可以按照雙方銀行另行商定的還款辦法辦理。至于進(jìn)口商對(duì)進(jìn)口方銀行的債務(wù),，則由它們?cè)趪?guó)內(nèi)直接結(jié)算清償,。

無(wú)論是賣方信貸還是買方信貸，其信用的實(shí)際代價(jià)通常并不僅僅限于合同中所規(guī)定的利息一項(xiàng),，還包括出口信貸保險(xiǎn)費(fèi)和辦理信貸的各種手續(xù)費(fèi)用,、管理費(fèi)用等。

六,、買單信貸

20世紀(jì)50年代產(chǎn)生于西歐,，60年代獲得較大發(fā)展的出口信貸業(yè)務(wù)，音譯為福費(fèi)廷,，即買單信貸,。其基本含義是權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。它是出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的,、期限為3～5年左右的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)的售予出口商所在地的銀行或大金融公司,，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式,。在付款承諾書上通常要有無(wú)條件的、不可撤銷的,、可以轉(zhuǎn)讓的銀行擔(dān)保,。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的是擔(dān)保銀行，通常采用固定利率,，一般是每半年償還一部分,，使用西歐的主要貨幣。

七,、出口信貸保險(xiǎn)

指在國(guó)際貿(mào)易中,，按中、長(zhǎng)期信貸方式成交后,，如果買方不能按期付款,，由出口國(guó)有關(guān)的承保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)賠償。這是壟斷資本利用國(guó)家機(jī)器轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),，并加強(qiáng)爭(zhēng)奪國(guó)外市場(chǎng)的一項(xiàng)重要措施,。通常商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)由私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)承保，而非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn),，例如由于戰(zhàn)爭(zhēng),、政治動(dòng)亂、政府法令變更等原因而不能付款的風(fēng)險(xiǎn),，則由官方機(jī)構(gòu)承保,。但也有些國(guó)家將上述兩類風(fēng)險(xiǎn)均歸政府承保。