股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，是公司股東依法將自己的股東權(quán)益有償轉(zhuǎn)讓給他人,，使他人取得該股權(quán)的民事法律行為,。

一、轉(zhuǎn)讓出資不到位的股權(quán)之股權(quán)轉(zhuǎn)讓合問(wèn)是否有效?

股東出資不到位包括股東在公司設(shè)立時(shí)未出資或未足額出資或者在公司設(shè)立后抽逃出資,。轉(zhuǎn)讓出資不到位股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效是一個(gè)備受爭(zhēng)議的法律問(wèn)題,，理論和實(shí)踐中存在無(wú)效論和有效論兩種觀點(diǎn)和做法,。無(wú)效論認(rèn)為，股東出資不到位情況下應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)然無(wú)效,。股權(quán)的原始取得以對(duì)公司出資為必要條件,。認(rèn)股人也只有在履行繳納股款的義務(wù)后，才能取得股東地位,，才能取得股權(quán),。股東出資不到位，意味著其實(shí)際上不具備股東資格,，不享有股權(quán),，所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也就當(dāng)然無(wú)效。有效論認(rèn)為應(yīng)視該公司是實(shí)行實(shí)繳資本制還是認(rèn)繳資本制而定,。在實(shí)行實(shí)繳資本制的公司中,，股東繳足注冊(cè)資本后公司才能成立，因此公司成立后,，只有出資的認(rèn)股人才能成為股東,，未出資的認(rèn)股人不能成為股東，其轉(zhuǎn)讓“股權(quán)”的行為無(wú)效,；而在實(shí)行認(rèn)繳資本制的公司中,，公司成立時(shí)認(rèn)股人只要實(shí)際交付部分出資即成為股東，并負(fù)有按約交足出資的義務(wù),，股東未按約交足出資的,，應(yīng)承擔(dān)出資不足的責(zé)任，但不影響其股東地位,，其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為應(yīng)認(rèn)定為有效,。

二、轉(zhuǎn)讓股權(quán)部分權(quán)能的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效,？

股權(quán)權(quán)能包括自益權(quán)和共益權(quán)兩大類,，自益權(quán)是指股東為自身利益而可單獨(dú)主張的權(quán)利，其權(quán)能主要包括公司盈余分配請(qǐng)求權(quán),、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán),、股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶請(qǐng)求權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利；共益權(quán)是指股東為公司利益兼為自己利益而行使的權(quán)利,，其權(quán)能主要包括股東會(huì)議出席權(quán)和表決權(quán),、知情權(quán)、查閱權(quán),、訴訟權(quán)等參與性權(quán)利,。

股權(quán)的權(quán)能不能獨(dú)立于股東而存在。屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)的盈余分配請(qǐng)求權(quán),、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等,，在其通過(guò)股東大會(huì)或法定程序特定化為具體財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)時(shí)可以對(duì)外轉(zhuǎn)讓，但該轉(zhuǎn)讓行為是特定化的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為并非股權(quán)權(quán)能轉(zhuǎn)讓,。屬于社員權(quán)的表決權(quán)等可以通過(guò)委托代理的方式由第三人代為行使,，但在法律權(quán)屬上無(wú)論如何不可單獨(dú)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，否則將導(dǎo)致在公司持有很少股份甚至根本不持有股份的人操縱公司重大決策的情形,，而這顯然有違表決權(quán)的共益權(quán)本質(zhì),，不符合資本多數(shù)決原則。

三,、秘密轉(zhuǎn)讓處于禁售期內(nèi)的股權(quán)之股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效,？

我國(guó)公司法第142條規(guī)定“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五,；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份,。公司章程可以對(duì)公司董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定,?！北M管法律有以上規(guī)定，但實(shí)踐中經(jīng)常發(fā)生股東在禁售期屆滿前不經(jīng)公示而秘密對(duì)外轉(zhuǎn)讓股份,，例如：簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,、交付股權(quán)權(quán)能等。

公司法第33條規(guī)定:“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè),，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所,；（二）股東的出資額；（三）出資證明書(shū)編號(hào),。記載于股東名冊(cè)的股東,，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記,；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的,，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的,，不得對(duì)抗第三人”,；第140條“記名股票,，由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓,；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè)”,；第141條“無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力”,。因此,，如果在股東就轉(zhuǎn)讓禁售期內(nèi)股權(quán)而簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，即便沒(méi)有根據(jù)該合同辦理股東名冊(cè)或工商變更登記手續(xù),，只要當(dāng)事人實(shí)際履行了法定或約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效條件（有關(guān)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效條件法律并未進(jìn)行規(guī)定,，可由當(dāng)事人自行約定；有關(guān)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的生效條件是股票背書(shū)或交付）,，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同違反了公司法有關(guān)禁售期規(guī)定應(yīng)屬于無(wú)效合同,。