一,、定義

合并改組是指改組企業(yè)與一家以上主營(yíng)業(yè)務(wù)相同,、相近或有關(guān)聯(lián)的企業(yè)通過吸收合并或新設(shè)合并的方式“捆綁”在一起，以達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,、發(fā)行上市的目標(biāo),。

二,、合并改組的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：合并改組模式通過良性資產(chǎn)的合并，容易形成規(guī)模效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)互補(bǔ),，形成相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈,，可以提高改組后企業(yè)的整體效益，擴(kuò)大其規(guī)模并實(shí)際上增強(qiáng)其信用,，增加其在證券市場(chǎng)上募集資金的能力,。

這種改組模式特別適用于目前我國(guó)大多數(shù)資產(chǎn)規(guī)模不夠大又希望改組為上市公司的中小高科技企業(yè)。暫時(shí)沒有達(dá)到《公司法》,、《證券法》與《股票發(fā)行與交易暫行條例》規(guī)定條件的各方可將其主要的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離,，以原企業(yè)對(duì)該部分資產(chǎn)的權(quán)利合并成立新的企業(yè)，并改組為上市公司,。

缺點(diǎn)：合并企業(yè)各方利益協(xié)調(diào)難度大,，資產(chǎn)評(píng)估定價(jià)折算易產(chǎn)生分歧，新成立的股份公司行業(yè)跨度加大,，管理水平要求相應(yīng)提高,。