一、發(fā)行方式

股票在上市發(fā)行前,，上市公司與股票的代理發(fā)行證券商簽定代理發(fā)行合同,，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責(zé)任,。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同,，一般分為包銷發(fā)行方式和代理發(fā)行方式兩種,。

1、包銷發(fā)行

是由代理股票發(fā)行的證券商一次性將上市公司所新發(fā)行的全部或部分股票承購(gòu)下來(lái),，并墊支相當(dāng)股票發(fā)行價(jià)格的全部資本,。

由于金融機(jī)構(gòu)一般都有較雄厚的資金，可以預(yù)先墊支,，以滿足上市公司急需大量資金的需要,，所以上市公司一般都愿意將其新發(fā)行的股票一次性轉(zhuǎn)讓給證券商包銷。如果上市公司股票發(fā)行的數(shù)量太大,，一家證券公司包銷有困難,，還可以由幾家證券公司聯(lián)合起來(lái)包銷。

2,、代銷發(fā)行

是由上市公司自己發(fā)行,，中間只委托證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續(xù)費(fèi),。

股票上市的包銷發(fā)行方式,，雖然上市公司能夠在短期內(nèi)籌集到大量資金，以應(yīng)付資金方面的急需,。但一般包銷出去的證券,，證券承銷商都只按股票的一級(jí)發(fā)行價(jià)或更低的價(jià)格收購(gòu)，從而不免使上市公司喪失了部分應(yīng)有的收獲,。代銷發(fā)行方式對(duì)上市公司來(lái)說(shuō),，雖然相對(duì)于包銷發(fā)行方式能或獲得更多的資金，但整個(gè)酬款時(shí)間可能很長(zhǎng),，從而不能使上市公司及時(shí)的得到自己所需的資金,。

二、發(fā)行條件

1,、公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,；

2、公司發(fā)行的普通股只限一種,，同股同權(quán)；

3,、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之三十五,；

4、在公司擬發(fā)行的股本總額中,，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣三千萬(wàn)元,，但是國(guó)家另有規(guī)定的除外；

5,、向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之二十五,，其中公司職工認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不得超過(guò)擬向社會(huì)公眾發(fā)行的股本總額的百分之十,；公司擬發(fā)行的股本總額超過(guò)人民幣四億元的，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行的部分的比例,，但是,，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之十五；

6,、發(fā)行人在近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為,；

7、證券委規(guī)定的其他條件,。