一,、股票發(fā)行的條件

1.設(shè)立發(fā)行股票的條件

設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件,。

設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：(1)公司章程；(2)發(fā)起人協(xié)議,；(3)發(fā)起人姓名或者名稱,，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明,；(4)招股說明書,；(5)代收股款銀行的名稱及地址；(6)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議,。依照本法規(guī)定聘請保薦人的,，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書；(7)法律,、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報經(jīng)批準(zhǔn)的其他文件,。

2.發(fā)行新股的條件

公司公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力,，財務(wù)狀況良好,；最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為,；經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件,。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的條件,，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。

公司公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和下列文件：(1)公司營業(yè)執(zhí)照,；(2)公司章程；(3)股東大會決議,；(4)招股說明書,；(5)財務(wù)會計報告；(6)代收股款銀行的名稱及地址,；(7)承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議,。依法聘請保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的發(fā)行保薦書,。

公司對公開發(fā)行股票所募集資金,，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途,，必須經(jīng)股東大會作出決議,。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的,，不得公開發(fā)行新股,，上市公司也不得非公開發(fā)行新股。

二,、公司債券發(fā)行的條件

1.發(fā)行非轉(zhuǎn)換公司債券的條件

(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；(2)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%,；(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息,；(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；(5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平,；(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件,。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途,，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出,。

2.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,，除應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合公開發(fā)行股票的條件,，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn),。

3.不得再次公開發(fā)行公司債券的情形

根據(jù)我國《證券法》第18條的規(guī)定，有下列情形之一的,，不得再次公開發(fā)行公司債券：(1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足,；(2)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài),；(3)違反《證券法》規(guī)定,，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途。