隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善,，中國人民銀行作為中央銀行在宏觀調控體系中的作用將更加突出。根據(jù)2003年12月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修正后的《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定,，中國人民銀行的主要職責為：

（一）起草有關法律和行政法規(guī),；完善有關金融機構運行規(guī)則；發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章,。

（二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策,。

（三）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場,、黃金市場,。

（四）防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定,。

（五）確定人民幣匯率政策,；維護合理的人民幣匯率水平,；實施外匯管理；持有,、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備,。

（六）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通,。

（七）經(jīng)理國庫,。

（八）會同有關部門制定支付結算規(guī)則，維護支付,、清算系統(tǒng)的正常運行,。

（九）制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析與預測,。

（十）組織協(xié)調國家反洗錢工作,，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作,，承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責,。

（十一）管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系,。

（十二）作為國家的中央銀行,，從事有關國際金融活動。

（十三）按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動,。

（十四）承辦國務院交辦的其他事項,。

一、法律責任

中央銀行法規(guī)定,，中國人民銀行對銀行業(yè)務進行監(jiān),。中國人民銀行督、管理和給予指導,。根據(jù)中國人民銀行法,，中國人民銀行要管理流通中的貨幣總量，維護支付,、清算和結算系統(tǒng)的正常運行,。

為了滿足對貨幣的需求，中國人民銀行被賦予獨家發(fā)行貨幣的權利,，負責生產(chǎn),、供應、定期更新紙幣,、替換硬幣,、回收舊幣和防止偽幣。中國人民銀行管理著自己的印鈔造幣廠,。

中國人民銀行為了其維護支付,、清算和結算系統(tǒng)的正常運行，除了履行一般監(jiān)督作用以外,，還為廣大銀行機構提供資金轉帳網(wǎng)絡,，即全國2000多家同城票據(jù)交換所、全國手工聯(lián)行系統(tǒng)和全國電子聯(lián)行系統(tǒng),。這些支付系統(tǒng)對銀行機構之間的競爭起著中立作用,。中國人民銀行對于各商業(yè)銀行提供的支付服務通過業(yè)務條款、處理程序,、借記和貸記條款以及收費政策施加一定影響,。

除了為銀行機構提供支付結算服務以外，中國人民銀行還作為政府的銀行,，獨家管理國庫帳戶,，負責經(jīng)理國庫。

二,、制定法規(guī)

中國人民銀行與中國的金融界密切合作,，協(xié)調支付交易的組織和技術問題。它主持全國金融標準化委員會,，積極制定和推行銀行業(yè)務,、技術標準，在制定管理現(xiàn)行跨行支付系統(tǒng)的規(guī)章制度方面起著十分重要的作用,。但是,，中國人民銀行對于各商業(yè)銀行的電子匯兌系統(tǒng)的影響是有限的，盡管這些系統(tǒng)在許多方面都類似西方國家的跨行資金轉帳系統(tǒng),。

三,、監(jiān)督和稽核

銀行法是進行銀行監(jiān)管的法律基礎。銀行監(jiān)管的目的在于確保銀行體系的活力,，通過監(jiān)視各銀行機構的信用和流動性,，保護存款人利益。另外,，中國人民銀行在中國的金融改革中起著特別重要的作用,。

中國人民銀行通過分析定期報告和現(xiàn)場稽核對金融機構進行監(jiān)管。

跟銀行監(jiān)管密切相關的是對支付系統(tǒng)的監(jiān)管,，中央銀行有責任維護國家支付,、清算和結算系統(tǒng)的正常運行，中國人民銀行一直致力于開發(fā)它擁有的支付系統(tǒng),，并跟其他銀行機構密切合作,，使這些金融機構運行的支付系統(tǒng)更加高效和更加安全可靠。

中國人民銀行正在改善其在支付系統(tǒng)中密切監(jiān)視各銀行日間頭寸的能力。

四,、支付處理和結算服務

中國人民銀行為各銀行提供支付處理服務,，結算大額和零售支付交易。人民銀行運行的2000多家同城清算所對所有的同城跨行支付和大部分行內支付業(yè)務進行清算和結算處理,。紙憑證異地跨行支付在過去曾通過同城清算所先進行跨行清算和結算,。全國電子聯(lián)行系統(tǒng)處理異地跨行支付和行內大額異地支付交易。

中國人民銀行各級分支機構為商業(yè)銀行各級分支機構提供結算帳戶服務,。此外,，還為一些政府機關、事業(yè)團體開設結算帳戶,，提供支付服務,。例如，郵政儲匯局也在人民銀行開立結算帳戶,。

中國人民銀行不允許帳戶出現(xiàn)隔夜透支,，因為大多數(shù)交易采用批處理方式在日終結算，所以日間透支的概念實際上不適用,。但電子聯(lián)行系統(tǒng)除外,，在此系統(tǒng)中，支付指令發(fā)出之前,，其帳戶內必須有足夠支付的資金,。

除了結算通過人民銀行支付系統(tǒng)辦理的支付交易以外，結算帳戶還用來結算其它支付系統(tǒng)產(chǎn)生的凈額頭寸,，如商業(yè)銀行系統(tǒng)的電子資金匯兌系統(tǒng),。

五、信貸服務

為了順利進行結算,，各銀行可以從人民銀行分行拆借資金,，只要借款行貸款帳戶上具有足夠的經(jīng)授權的貸款額度即可。商業(yè)銀行在向人民銀行申請貸款之前,，必須首先向下列機構借款：

系統(tǒng)內上一級機構,；

系統(tǒng)內在當?shù)亓硪环种C構；

當?shù)仄渌y行機構,。

六,、收費政策

目前建設支付清算系統(tǒng)時購買計算機和通訊設備、應用軟件開發(fā)所用的投資來源于財政預算和內部資金籌措,。支付系統(tǒng)運行費用作為人民銀行日常開支,，尚未通過服務收費收回。參加同城清算的銀行機構按比例分攤一部分運行費用,。處于政策考慮,，人民銀行作出上述規(guī)定,。隨著中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的實施和投入運行，收費政策將會重新制定,。

一些城市集資共建的清算系統(tǒng),，已按照成本回收原則實行新的收費政策。

七,、貨幣政策和支付系統(tǒng)

在中國,，貨幣政策的實施跟西方工業(yè)發(fā)達國家相比，既具有一些相同的特征,，但又有許多不同。主要的區(qū)別在于：

中國經(jīng)濟正處于從中央計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過度時期,。中國政府依然具有足夠的權威直接控制經(jīng)濟發(fā)展,，以保證改革平穩(wěn)有序。

中國的金融市場正在迅速發(fā)展,，但是跟西方發(fā)達國家相比,，市場還處在初級發(fā)展階段。由于缺乏大業(yè)務量,、流動性強的金融市場,，所以實際很難完全依賴公開市場操作來間接影響貨幣總量。

由于這些不同,，貨幣政策工具在許多方面跟西方發(fā)達國家不盡相同,。

八、主要貨幣政策工具

信貸規(guī)模分配：中國人民銀行通過其對國有商業(yè)銀行的領導權力決定按地域和工業(yè)部門分配信貸規(guī)模,。

發(fā)行貨幣：中國人民銀行獨家發(fā)行貨幣的權利使它能夠影響商業(yè)銀行的金融資源和業(yè)務活動,。

法定儲備金比例：中國人民銀行有權改動法定儲備金比例。自1988年以來,，這個比例一直為13%,。

制定利率：中國人民銀行有權制定銀行存款和貸款的官方利率。

公開市場操作：目前,，發(fā)行國債的數(shù)量還不夠大,，而且市場的流動性還沒有大到使依靠公開市場操作非常有效。但是,，可以期望,，公開市場運行在不久將來將起很重要的作用。

再貼現(xiàn)：為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構辦理再貼現(xiàn),。

九,、公開市場操作和支付系統(tǒng)

盡管公開市場操作還沒有成為一種有效的手段來實施央行的貨幣政策，但是,，正象第一部分中介紹的那樣,，中國的金融市場正在迅速發(fā)展，中國人民銀行正在從事公開市場操作以實施其貨幣政策。

自1996年起引入行間同業(yè)拆借市場,，結合中央銀行再貸款,、再貼現(xiàn)、特種存款以及實行資產(chǎn)負債比例管理等手段,，中國人民銀行間接影響行間同業(yè)拆借市場的利率,，從而影響金融機構的流動性。目前,，同業(yè)拆借有7種,，其成熟期分別為1天，7天,，20天,，30天，60天,，90天和120天,。自1994年起開辦外匯公開市場操作，中央銀行在此市場上買賣美元,、日元和港幣,。自1996年起，進行公開市場操作,，中央銀行目前只在星期二介入市場,，通過其與商業(yè)銀行之間的回購協(xié)議進行國債的公開市場操作。資金清算通過人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)進行,，實行T+1結算制度,，即在星期三增減各銀行在中央銀行的備付金帳戶。