一、股票發(fā)行的條件

1,、設(shè)立發(fā)行股票的條件

設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票,，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：(1)公司章程,；(2)發(fā)起人協(xié)議；(3)發(fā)起人姓名或者名稱,，發(fā)起人認(rèn)購的股份數(shù),、出資種類及驗(yàn)資證明；(4)招股說明書,；(5)代收股款銀行的名稱及地址,；(6)承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的,，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書,；(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的其他文件,。

2,、發(fā)行新股的條件

公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu),；(2)具有持續(xù)盈利能力,，財(cái)務(wù)狀況良好；(3)最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載,，無其他重大違法行為,；(4)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。上市公司非公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件,，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

公司公開發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：(1)公司營業(yè)執(zhí)照,；(2)公司章程；(3)股東大會(huì)決議,；(4)招股說明書,；(5)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；(6)代收股款銀行的名稱及地址,；(7)承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議,。依法聘請(qǐng)保薦人的,，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。

公司對(duì)公開發(fā)行股票所募集資金,，必須按照招股說明書所列資金用途使用,。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議,。擅自改變用途而未作糾正的,，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股,，上市公司也不得非公開發(fā)行新股,。

二、公司債券發(fā)行的條件

1,、發(fā)行非轉(zhuǎn)換公司債券的條件

(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元,，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；(2)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％,；(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息,；(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策,；(5)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平,；(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金,，必須用于核準(zhǔn)的用途,，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

2,、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券,，除應(yīng)當(dāng)符合上述規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合公開發(fā)行股票的條件,，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn),。

3、不得再次公開發(fā)行公司債券的情形

根據(jù)我國《證券法》第18條的規(guī)定,，有下列情形之一的,，不得再次公開發(fā)行公司債券：(1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；(2)對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí),，仍處于繼續(xù)狀態(tài),；(3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募集資金的用途,。