發(fā)行股票或債券的公司要在證券交易所中注冊(cè)其證券,，必須符合其注冊(cè)條件并遵守其規(guī)章制度,。

一、上市證券的申請(qǐng)條件

證券交易所要求申請(qǐng)上市的公司提供的情況主要包括：

1,、申請(qǐng)上市的股票或債券的數(shù)額和市場(chǎng)價(jià)值,；

2、股東持有股票的情況,；

3、納稅前的收益和股利分配情況等,。

當(dāng)上市公司不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí),，交易所有權(quán)取消該公司證券掛牌上市的權(quán)利。

二,、上市證券的作用

1,、證券上市可以擴(kuò)大上市公司的社會(huì)影響，提高公司的名望和聲譽(yù)，使其能以較為有利的條件籌集資本,，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力；

2,、對(duì)投資者來(lái)說(shuō),，由于上市公司必須定期公布其經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，因而有利于投資者做出正確的投資決策,；

3,、掛牌上市為證券提供了一個(gè)連續(xù)性市場(chǎng)，證券在市場(chǎng)上的流通性越強(qiáng),，投資者就越愿意購(gòu)買,。證券交易的價(jià)格由于競(jìng)價(jià)買賣，一般都比較合理,，因而有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn),。

三、上市證券的優(yōu)點(diǎn)

證券上市的優(yōu)點(diǎn)包括：

1,、在一個(gè)有次序的市場(chǎng)內(nèi)交易,；

2、流動(dòng)性(liquidity)高,；

3,、公平的價(jià)格決定過程；

4,、交易數(shù)量與價(jià)格準(zhǔn)確而連續(xù),；

5、上市公司的信息公開,；

6,、嚴(yán)格規(guī)定保障投資人權(quán)益。

每個(gè)交易所均有其上市標(biāo)準(zhǔn),，其中以紐約證券交易所(New York Stock Exchange)的要求最為嚴(yán)格,。經(jīng)核準(zhǔn)上市的證券，交易所將其分列入股票名單(stock list)或債券名單(bond list),。未上市證券(unlisted securities)則在店頭市場(chǎng)(over the-counter)交易,。