• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】中國證券監(jiān)督管理委員會令第1號
• 【發(fā)布日期】2001-03-28
• 【生效日期】2001-03-28
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

中國證券監(jiān)督管理委員會令

中國證券監(jiān)督管理委員會令
 
（第1號）

 現(xiàn)發(fā)布《上市公司新股發(fā)行管理辦法》,，自發(fā)布之日起施行。



 主席：周小川

 二00一年三月二十八日

 上市公司新股發(fā)行管理辦法




 第一章 總則





 第一條 為規(guī)范上市公司新股發(fā)行活動,，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會公共利益,，根據(jù)《
公司法》、《
證券法》及其它相關(guān)法律,、行政法規(guī)的規(guī)定,，制定本辦法。



 第二條 上市公司向社會公開發(fā)行新股,，適用本辦法,。

 本辦法所稱上市公司向社會公開發(fā)行新股，是指向原股東配售股票（以下簡稱“配股”）和向全體社會公眾發(fā)售股票（以下簡稱“增發(fā)”）,。



 第三條 上市公司發(fā)行前條所述新股，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金認(rèn)購方式進(jìn)行,，同股同價,。



 第四條 除金融類上市公司外，上市公司發(fā)行新股所募集的資金,，不得投資于商業(yè)銀行,、證券公司等金融機(jī)構(gòu)。



 第五條 上市公司申請發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)由具有主承銷商資格的證券公司擔(dān)任發(fā)行推薦人和主承銷商,。



 第六條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）依法對上市公司新股發(fā)行活動進(jìn)行監(jiān)督管理。



 第七條 上市公司申請以其它方式發(fā)行新股的具體管理辦法另行制定,。




 第二章 新股發(fā)行條件及關(guān)注事項





 第八條 上市公司申請發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)符合《
公司法》、《
證券法》規(guī)定的條件,。



 第九條 上市公司申請發(fā)行新股,，還應(yīng)當(dāng)符合以下具體要求：

 （一）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)，與對其具有實際控制權(quán)的法人或其他組織及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)在人員,、資產(chǎn),、財務(wù)上分開，保證上市公司的人員,、財務(wù)獨立以及資產(chǎn)完整,；

 （二）公司章程符合《
公司法》和《
上市公司章程指引》的規(guī)定；

 （三）股東大會的通知,、召開方式,、表決方式和決議內(nèi)容符合《
公司法》及有關(guān)規(guī)定；

 （四）本次新股發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定,；

 （五）本次新股發(fā)行募集資金數(shù)額原則上不超過公司股東大會批準(zhǔn)的擬投資項目的資金需要數(shù)額,；

 （六）不存在資金,、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用的情形或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易,；

 （七）公司有重大購買或出售資產(chǎn)行為的,，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；

 （八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他要求,。



 第十條 上市公司有下列情形之一的,，中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請：

 （一）最近3年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為；

 （二）擅自改變招股文件所列募集資金用途而未作糾正,，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可,；

 （三）公司在最近3年內(nèi)財務(wù)會計文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,；重組中進(jìn)入公司的有關(guān)資產(chǎn)的財務(wù)會計資料及重組后的財務(wù)會計資料有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

 （四）招股文件存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,；

 （五）存在為股東及股東的附屬公司或者個人債務(wù)提供擔(dān)保的行為；

 （六）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形,。



 第十一條 擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注下列事項,，并在盡職調(diào)查報告中予以說明：

 （一）存在對公司經(jīng)營能力和收入有重大影響的關(guān)聯(lián)交易；

 （二）與同行業(yè)其他公司相比,，公司重要財務(wù)指標(biāo)如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率異常,，可能存在重大風(fēng)險；

 （三）公司現(xiàn)金流量凈增加額為負(fù),，且經(jīng)營性活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù),，可能出現(xiàn)支付困難；

 （四）公司曾發(fā)生募集資金的實施進(jìn)度與原招股文件所作出的承諾不符,，募集資金投向變更頻繁,，使用效果未達(dá)到公司披露的水平；

 （五）公司本次發(fā)行籌資計劃與本次募集資金投資項目的資金需要及實施周期相互不匹配,，投資項目缺乏充分的論證,；

 （六）上市公司前次發(fā)行完成后，效益顯著下降,；或利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的80％,；

 （七）公司最近3年未有分紅派息，董事會對于不分配的理由未作出合理解釋,；

 （八）公司缺乏穩(wěn)健的會計政策,；

 （九）公司資金大量閑置，資金存放缺乏安全和有效的控制,，或者大量資金用于委托理財,；

 （十）公司資產(chǎn)負(fù)債率過低,，通過股本融資會導(dǎo)致公司財務(wù)結(jié)構(gòu)更加不合理，或公司缺乏明確的投資方向,，資金可能出現(xiàn)剩余,；

 （十一）公司或有負(fù)債數(shù)額巨大，且存在較大風(fēng)險,；

 （十二）公司存在重大仲裁或訴訟,；

 （十三）公司內(nèi)部控制制度存在較大缺陷；

 （十四）公司可能不具備可持續(xù)發(fā)展的能力,，經(jīng)營存在重大不確定性,；

 （十五）公司最近1年內(nèi)因違反信息披露規(guī)定及未履行報告義務(wù)受到中國證監(jiān)會公開批評或證券交易所公開譴責(zé)；

 （十六）公司董事會未履行其向全體股東所作出的承諾,；

 （十七）公司未按照中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)發(fā)出的限期整改通知書的要求完成整改,。




 第三章 發(fā)行程序與審核事項





 第十二條 上市公司董事會決定聘請主承銷商事宜。主承銷商進(jìn)行盡職調(diào)查后,，應(yīng)就新股發(fā)行方案與董事會取得一致意見,，并同意向中國證監(jiān)會推薦上市公司發(fā)行新股。



 第十三條 上市公司申請發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的要求,，依法就下列事項作出決議：

 （一）董事會應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行是否符合本辦法,、具體發(fā)行方案,、募集資金使用的可行性、前次募集資金的使用情況作出決議,，并提請股東大會批準(zhǔn),；

 （二）股東大會應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行的數(shù)量、定價方式或價格（包括價格區(qū)間）,、發(fā)行對象,、募集資金用途及數(shù)額、決議的有效期,、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等事項進(jìn)行逐項表決,。



 第十四條 上市公司自提出發(fā)行申請至新股發(fā)行前，發(fā)生《
證券法》第
62條規(guī)定的重大事件,，以及本辦法第
11條規(guī)定的重點關(guān)注事項,，應(yīng)當(dāng)及時通知主承銷商，并在2個工作日內(nèi)將上述情形報告中國證監(jiān)會和證券交易所,，同時對發(fā)行申請文件予以修改,。需要提請股東大會批準(zhǔn)的，董事會應(yīng)當(dāng)及時召開股東大會,。



 第十五條 上市公司申請發(fā)行新股,，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定編制并提交發(fā)行申請文件,。



 第十六條 上市公司最近3年財務(wù)會計報告均由注冊會計師出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的，公司應(yīng)當(dāng)在申請文件中提供最近3年經(jīng)審計的財務(wù)會計報告,；發(fā)行申請于下半年提出的,，還應(yīng)當(dāng)提供申請當(dāng)年公司公告的中期財務(wù)會計報告。

 如最近3年財務(wù)會計報告被注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的,，則所涉及的事項應(yīng)當(dāng)對公司無重大影響或影響已經(jīng)消除,，違反合法性、公允性和一貫性的事項應(yīng)當(dāng)已經(jīng)糾正,；公司應(yīng)當(dāng)在申請文件中提供最近3年經(jīng)審計的財務(wù)會計報告及公司申請時由注冊會計師就非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告涉及的事項是否已消除或糾正所出具的補(bǔ)充意見,；發(fā)行申請于下半年提出的，還應(yīng)當(dāng)提供申請當(dāng)年經(jīng)審計的中期財務(wù)會計報告,；發(fā)行申請于上半年提出,，預(yù)計發(fā)行時間在下半年的，應(yīng)當(dāng)在中期報告公布后,，補(bǔ)充申請當(dāng)年經(jīng)審計的中期財務(wù)會計報告,。

 上市未滿3年及重大重組后距本次發(fā)行不滿1個會計年度的上市公司，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本條第2款規(guī)定提供財務(wù)會計報告,。



 第十七條 股票發(fā)行審核委員會（以下簡稱“發(fā)審委”）依法審核上市公司新股發(fā)行申請,，中國證監(jiān)會根據(jù)發(fā)審委的審核意見依法作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。



 第十八條 發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后,，上市公司應(yīng)當(dāng)與證券交易所協(xié)商確定新股發(fā)行上市的時間及登記等具體事項,。



 第十九條 上市公司增發(fā)的具體操作，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行,。在確定股票發(fā)行價格之前,，上市公司可以向投資者發(fā)出招股意向書，招股意向書應(yīng)當(dāng)載明：“本招股意向書的所有內(nèi)容均構(gòu)成招股說明書不可撤銷的組成部分,，與招股說明書具有同等法律效力”,。

 主承銷商和上市公司根據(jù)投資者的認(rèn)購意向確定發(fā)行價格后，編制招股說明書,，并同時報中國證監(jiān)會備案,。



 第二十條 發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個月內(nèi)不得再次提出新股發(fā)行申請,。



 第二十一條 上市公司和主承銷商應(yīng)當(dāng)在申請文件中出具承諾函,，保證在有關(guān)本次增發(fā)的信息公開前保守秘密，且不向在本次增發(fā)中參加配售的機(jī)構(gòu)提供任何財務(wù)資助或補(bǔ)償,。




 第四章 信息披露





 第二十二條 上市公司作出發(fā)行新股的決定,，應(yīng)當(dāng)按照下列要求披露有關(guān)信息：

 （一）本次發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知,；

 召開股東大會的通知應(yīng)當(dāng)包括董事會決議,、提交股東大會表決的具體發(fā)行方案、董事會關(guān)于前次募集資金使用情況的說明,、注冊會計師出具的有關(guān)前次募集資金使用情況的專項報告,，并載明“該項決議尚須經(jīng)股東大會表決后，報中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)”字樣,；

 （二）董事會應(yīng)當(dāng)在股東大會召開日前至少5個工作日就以下內(nèi)容以公告形式通知股東：涉及運(yùn)用募集資金收購資產(chǎn)（包括權(quán)益）的,，董事會應(yīng)當(dāng)公告被收購資產(chǎn)的評估報告；如收購?fù)瓿珊?，上市公司對被收購企業(yè)具有實際控制權(quán)或應(yīng)將被收購企業(yè)合并報表的,，董事會還應(yīng)當(dāng)公告被收購企業(yè)最近1個會計年度及最近一期經(jīng)審計的財務(wù)會計報告，并承諾上述收購不會導(dǎo)致公司缺乏獨立性,；

 對于與本次發(fā)行有關(guān)的關(guān)聯(lián)交易,，公司董事會應(yīng)當(dāng)在公告中保證該項交易符合公司的最大利益，不會損害非關(guān)聯(lián)股東的利益及產(chǎn)生同業(yè)競爭,；

 （三）股東大會通過本次發(fā)行議案后,，公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)公布股東大會決議，公告中應(yīng)當(dāng)載明“該方案尚須報中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)”字樣,；如果股東大會對董事會的發(fā)行議案有變更,，還應(yīng)當(dāng)公告變更后的內(nèi)容。



 第二十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行通知之日起2個工作日內(nèi)發(fā)出獲準(zhǔn)發(fā)行新股的公告,。

 發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司,，應(yīng)當(dāng)自收到中國證監(jiān)會通知之日起2個工作日內(nèi)發(fā)出未獲準(zhǔn)發(fā)行新股的公告。



 第二十四條 上市公司接到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行新股的通知后,，可以公告配股說明書或招股意向書,。

 獲準(zhǔn)配股的上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)登記日前至少5個工作日公告配股說明書,。配股說明書公告后至繳款截止日前,，上市公司應(yīng)當(dāng)就該說明書至少再發(fā)布一次提示性公告，注明配股說明書的放置地點及中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址,。

 獲準(zhǔn)增發(fā)的上市公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行價格確定后,，公告發(fā)行結(jié)果，其中注明招股說明書的放置地點及中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址,，供投資者查閱,。



 第二十五條 上市公司公告的配股說明書、招股意向書應(yīng)當(dāng)與報送中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的文本內(nèi)容一致,；確有必要修改的,，應(yīng)當(dāng)在公布前取得中國證監(jiān)會的同意。



 第二十六條 上市公司增發(fā)披露盈利前景的,，應(yīng)當(dāng)審慎地作出盈利預(yù)測,，并經(jīng)過具有證券從業(yè)資格的注冊會計師審核,，如存在影響盈利預(yù)測的不確定因素，應(yīng)當(dāng)就有關(guān)不確定因素提供分析與說明,。

 上市公司增發(fā)未作盈利預(yù)測的,，應(yīng)當(dāng)在招股意向書、發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出特別風(fēng)險警示,。



 第二十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)在新股發(fā)行完成后的三年年報中對本次募集資金投資項目的效益情況作出持續(xù)披露,。




 第四章 法律責(zé)任





 第二十八條 為上市公司發(fā)行新股提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)未按照中國證監(jiān)會的規(guī)定履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的，中國證監(jiān)會給予公開批評并限期整改,；在整改期間,，暫緩接受有關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具的文件。



 第二十九條 證券公司未按照《
證券公司內(nèi)部控制指引》建立內(nèi)部控制,，被中國證監(jiān)會責(zé)令限期整改的,，在整改期間，中國證監(jiān)會暫緩受理其對上市公司發(fā)行新股的推薦意見,。



 第三十條 上市公司和承銷商在發(fā)行信息公開前泄露有關(guān)信息的,，中國證監(jiān)會給予公開批評并責(zé)令上市公司發(fā)布澄清公告。



 第三十一條 上市公司和承銷商向在增發(fā)中參加配售的機(jī)構(gòu)投資者提供財務(wù)資助或補(bǔ)償?shù)?，中國證監(jiān)會給予公開批評,，并責(zé)令立即改正。



 第三十二條 上市公司增發(fā)完成后,，凡不屬于公司管理層事前無法預(yù)測且事后無法控制的原因,，利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的，上市公司董事長,、公司聘請的注冊會計師,、擔(dān)任主承銷商的證券公司法定代表人、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和項目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及指定報刊上公開作出解釋,；利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測80％的,，如無合理解釋，上述人員應(yīng)當(dāng)在指定報刊公開道歉,；未達(dá)到盈利預(yù)測50％的,，中國證監(jiān)會對有關(guān)上市公司給予公開批評，自作出公開批評之日起2年內(nèi),，不再受理該公司發(fā)行新股的申請,。



 第三十三條 上市公司配股完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率未達(dá)到銀行同期存款利率的，上市公司董事長,、擔(dān)任主承銷商的證券公司法定代表人,、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和項目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在股東大會及指定報刊上公開作出解釋；如無合理解釋，上述人員應(yīng)當(dāng)在指定報刊公開道歉,，中國證監(jiān)會對上市公司給予公開批評,；上市公司配股當(dāng)年出現(xiàn)虧損的，中國證監(jiān)會自作出公開批評之日起2年內(nèi),，不再受理該公司發(fā)行新股的申請,。



 第三十四條 金融類公司以外的上市公司將募集資金投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的,，中國證監(jiān)會給予公開批評,，并責(zé)令立即改正。




 第六章 附則



 第三十五條 境內(nèi)上市外資股（Ｂ股）公司發(fā)行Ｂ股原則上按照本辦法執(zhí)行,。



 第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行,。《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)發(fā)〔1999〕12號）,、《關(guān)于上市公司配股工作有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（證監(jiān)公司字〔2000〕21號）,、《
上市公司向社會公開募集股份暫行辦法》（證監(jiān)公司字〔2000〕42號）、《
境內(nèi)上市外資股（Ｂ股）公司增資發(fā)行Ｂ股暫行辦法》（證委發(fā)〔1999〕17號）同時廢止,。