• 【發(fā)布單位】中國人民銀行
• 【發(fā)布文號】銀發(fā)〔2006〕27號
• 【發(fā)布日期】2006-01-24
• 【生效日期】2006-01-24
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國人民銀行
• 【所屬類別】政策參考

中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知

中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知

(銀發(fā)〔2006〕27號)





中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理部,、各省會(首府)城市中心支行,、副省級城市中心支行，各政策性銀行,、國有商業(yè)銀行,、股份制銀行，全國銀行間同業(yè)拆借中心,、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司：



 為豐富全國銀行間債券市場投資者（以下簡稱市場投資者）風(fēng)險管理工具,，規(guī)范和引導(dǎo)人民幣利率互換交易，加快利率市場化進(jìn)程,，現(xiàn)就開展人民幣利率互換交易試點的有關(guān)事宜通知如下：



 一,、本通知所稱人民幣利率互換交易（以下簡稱互換交易）是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為,，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算,，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算。



 二,、市場投資者中,，經(jīng)相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行,，可根據(jù)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授予的權(quán)限與其存貸款客戶及其他獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行利率互換交易或為其存貸款客戶提供利率互換交易服務(wù);其他市場投資者只能與其具有存貸款業(yè)務(wù)關(guān)系且獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行以套期保值為目的的互換交易。



 三,、互換交易的參考利率應(yīng)為經(jīng)中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）發(fā)布的全國銀行間債券市場具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場利率和中國人民銀行公布的一年期定期儲蓄存款利率等,。



 四、市場投資者進(jìn)行互換交易應(yīng)樹立風(fēng)險意識,，建立,、健全風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度，切實防范互換交易可能帶來的風(fēng)險,。



 市場投資者在開展互換交易業(yè)務(wù)前應(yīng)將其互換交易風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度報送相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu),，同時抄送同業(yè)中心。



 五,、互換交易可以通過同業(yè)中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行,，也可以由交易雙方通過電話、傳真等其他方式進(jìn)行,。



 六、市場投資者進(jìn)行互換交易時,，應(yīng)逐筆訂立書面形式的交易合同,，對互換交易的交易要素做出約定。交易雙方認(rèn)為有必要的,，可另外訂立協(xié)議,，對雙方的權(quán)利義務(wù)、違約情形及違約處理等做出明確約定,，該協(xié)議與交易合同一起構(gòu)成互換交易的完整合同,。



 七、市場投資者進(jìn)行互換交易時,，可按對手的信用狀況協(xié)商設(shè)立保證金或保證券,。保證金（券）的提交、保管和處置方式等比照債券遠(yuǎn)期交易的方式進(jìn)行,。



 八,、互換交易達(dá)成后，交易雙方應(yīng)嚴(yán)格履行交易合同約定義務(wù),。



 九,、從事互換交易的市場投資者應(yīng)在每旬后的3個工作日內(nèi)將本旬互換交易情況報同業(yè)中心備案（通過同業(yè)中心交易系統(tǒng)達(dá)成的交易除外）。同業(yè)中心應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán),，及時向市場披露互換交易有關(guān)信息,。



 十、互換交易發(fā)生違約,，對違約事實或違約責(zé)任存在爭議的,，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟,，并于接到仲裁或訴訟最終結(jié)果的次一工作日12:00之前，將最終結(jié)果送達(dá)同業(yè)中心,，同業(yè)中心應(yīng)在接到最終結(jié)果的當(dāng)日將其予以公告,。



 十一、同業(yè)中心負(fù)責(zé)互換交易的日常監(jiān)控工作,，發(fā)現(xiàn)異常交易情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告,并應(yīng)于每月后的10個工作日內(nèi)將本月互換交易情況以書面形式向中國人民銀行報告,。



 十二、中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與同業(yè)中心的溝通,，對轄區(qū)內(nèi)市場投資者的互換交易進(jìn)行日常監(jiān)督和檢查,。



 十三、本通知自發(fā)布之日起施行,。



中國人民銀行

二○○六年一月二十四日