• 【發(fā)布單位】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號(hào)
• 【發(fā)布日期】2009-03-19
• 【生效日期】2009-03-19
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類(lèi)別】政策參考

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的通知

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的通知
 
(保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號(hào))





各保險(xiǎn)公司,、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：



 為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目行為,，防范管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)就保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱(chēng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)債權(quán)投資計(jì)劃）的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：



 一,、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)管理辦法）及《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理指引（試行）》的有關(guān)規(guī)定,，可以投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、信托公司等專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃,。



 二,、保險(xiǎn)公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的，除符合管理辦法第二十三條規(guī)定外,，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：



 （一）最近兩個(gè)年度償付能力充足率保持在120%以上,；



 （二）具有公司董事會(huì)或者董事會(huì)授權(quán)同意投資債權(quán)投資計(jì)劃的決議，決議應(yīng)當(dāng)列明知曉和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),，并由董事長(zhǎng)或者董事會(huì)授權(quán)代表簽署每一債權(quán)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)知曉函;



 （三）具有完善的投資債權(quán)投資計(jì)劃的決策與授權(quán)機(jī)制,、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程,、內(nèi)部管理制度,、內(nèi)部審計(jì)制度和責(zé)任追究制度；



 （四）具有職責(zé)明確,、分工合理的資產(chǎn)管理部門(mén)組織架構(gòu),，合理設(shè)置研究、投資,、交易,、清算、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等職能崗位,；



 （五）從事固定收益投資的人員不少于5人,，其中具有5年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1人，具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的人員不少于2人,，并指定專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)債權(quán)投資計(jì)劃的投資管理,；



 （六）信用風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部信用評(píng)級(jí)能力達(dá)到監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；



 （七）投資資金實(shí)行托管,，托管人與其股票資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為同一機(jī)構(gòu),。



 保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的，不受本條第（四）,、（五）,、（六）款的限制。



 三,、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資債權(quán)投資計(jì)劃的,，應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：



 （一）具備受托管理第三方資產(chǎn)的業(yè)務(wù)能力；



 （二）具有完善的投資債權(quán)投資計(jì)劃的業(yè)務(wù)操作流程,、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,、信息披露規(guī)則、內(nèi)部管理制度,、內(nèi)部審計(jì)制度和責(zé)任追究制度,；



 （三）建立自營(yíng)、受托與資產(chǎn)管理產(chǎn)品開(kāi)發(fā)三類(lèi)業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制,，實(shí)行賬戶,、資金、核算和管理人員的嚴(yán)格分離,；



 （四）從事固定收益受托投資業(yè)務(wù)的人員不少于15人,，其中具有5年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于5人，具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的人員不少于7人,，并指定具有3年以上項(xiàng)目投資,、信貸管理經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)債權(quán)投資計(jì)劃的投資管理；



 （五）信用風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部信用評(píng)級(jí)能力達(dá)到監(jiān)管規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),。



 受托投資管理費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn),，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。



 四,、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力,，自主決定投資債權(quán)投資計(jì)劃的方式，并報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案,。



 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)確定投資議事規(guī)則,、決策程序和管理人員，完整記錄每項(xiàng)投資的決策過(guò)程和結(jié)果,，做到審慎決策,，穩(wěn)健操作，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，自負(fù)盈虧,。保險(xiǎn)公司委托投資的,，應(yīng)當(dāng)制定委托投資規(guī)則、操作流程和受托機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn),，按照市場(chǎng)化原則,，自主選擇受托機(jī)構(gòu)，合理制定投資指引,，并承擔(dān)選擇受托機(jī)構(gòu),、確定投資基準(zhǔn)和調(diào)整配置資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司委托失誤造成的損失,，按有關(guān)規(guī)定由委托機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,。



 五、保險(xiǎn)公司投資債權(quán)投資計(jì)劃的,，除滿足管理辦法規(guī)定外,，應(yīng)當(dāng)符合下列比例規(guī)定：



 （一）投資債權(quán)投資計(jì)劃的余額，人壽保險(xiǎn)公司一般不超過(guò)上季末總資產(chǎn)的6%,，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一般不超過(guò)上季末總資產(chǎn)的4%,；



 （二）投資單一債權(quán)投資計(jì)劃的余額，不超過(guò)可投資債權(quán)投資計(jì)劃資產(chǎn)的40%,；



 （三）投資A類(lèi)或者B類(lèi)增級(jí)方式的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額,，不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的50%；投資C類(lèi)增級(jí)方式的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額,，不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的40%,；



 （四）同一集團(tuán)的保險(xiǎn)公司，投資具有關(guān)聯(lián)關(guān)系專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的單一債權(quán)投資計(jì)劃的份額,，合計(jì)不超過(guò)該投資計(jì)劃發(fā)行額的60%,。



 本通知所稱(chēng)投資余額，是指新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則金融資產(chǎn)分類(lèi)的賬面余額,；所稱(chēng)信用增級(jí)方式,，是指《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引》確定的增級(jí)方式。



 國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的重大項(xiàng)目,，可適當(dāng)調(diào)整投資單一債權(quán)投資計(jì)劃的比例,。



 六、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分考慮債權(quán)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)特征,、資金來(lái)源和負(fù)債要求,，制定資產(chǎn)配置方案，合理確定傳統(tǒng)產(chǎn)品和投資型產(chǎn)品的配置比例,，將債權(quán)投資計(jì)劃主要配置負(fù)債期限較長(zhǎng)的傳統(tǒng)產(chǎn)品,。投資型產(chǎn)品配置債權(quán)投資計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排。



 保險(xiǎn)公司可以根據(jù)債權(quán)投資計(jì)劃的期限,、收益和額度,，開(kāi)展保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。



 七,、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的自有資金,，可以投資本公司設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃,，也可以投資其他專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的債權(quán)投資計(jì)劃,。自有資金投資應(yīng)當(dāng)由自營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)，并與受托管理資產(chǎn)嚴(yán)格分離,。



 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司自有資金投資債權(quán)投資計(jì)劃的余額,，不超過(guò)其自有資金的5%。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資債權(quán)投資計(jì)劃,，應(yīng)當(dāng)符合委托機(jī)構(gòu)投資指引的要求,。



 八、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資的債權(quán)投資計(jì)劃,，應(yīng)當(dāng)具有監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的持續(xù)信用評(píng)級(jí),，且信用評(píng)級(jí)不低于AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的信用級(jí)別。



 九,、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)跟蹤債權(quán)投資計(jì)劃資產(chǎn)的管理運(yùn)營(yíng),，定期評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，適時(shí)調(diào)整投資限額,、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全,。



 十,、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資債權(quán)投資計(jì)劃，除按管理辦法規(guī)定報(bào)告外,，還應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告下列事項(xiàng)：



 （一）包括債權(quán)投資計(jì)劃在內(nèi)的整體資產(chǎn)配置變化狀況,；



 （二）風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，包括壓力測(cè)試,、應(yīng)急處理預(yù)案和日常風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,；



 （三）內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)運(yùn)作狀況；



 （四）各級(jí)管理人員履職狀況,。



 十一,、中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員違反本通知規(guī)定的,，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將依法給予行政處罰,。



 特此通知



中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○九年三月十九日