• 【發(fā)布單位】81908
• 【發(fā)布文號】深府[2001]8號
• 【發(fā)布日期】2001-01-11
• 【生效日期】2001-01-11
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】地方法規(guī)

深圳市國有企業(yè)經(jīng)營管理者持股工作指導(dǎo)意見

深圳市國有企業(yè)經(jīng)營管理者持股工作指導(dǎo)意見
 
（2001年1月11日深府〔2001〕8號）
 為推動和規(guī)范國有企業(yè)經(jīng)營管理者持股工作,，進(jìn)一步強(qiáng)化對經(jīng)營管理者的激勵與約束，充分調(diào)動經(jīng)營管理者的積極性和創(chuàng)造性,，深化國有企業(yè)改革,，制定本意見。



 一,、指導(dǎo)思想和基本原則

 （一）指導(dǎo)思想

 根據(jù)黨的十五屆四中全會《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革與發(fā)展若干重大問題的決定》和市第三次黨代會精神,，適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和建設(shè)高素質(zhì)的經(jīng)營管理者隊伍的要求，把按勞分配和按生產(chǎn)要素分配結(jié)合起來,，讓國有企業(yè)經(jīng)營管理者持有企業(yè)的部分股權(quán),，實(shí)行經(jīng)營管理者收入與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，構(gòu)建新型利益共同體,，以強(qiáng)化對經(jīng)營管理者的激勵和約束,，充分調(diào)動其積極性和創(chuàng)造精神，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的根本轉(zhuǎn)變,，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值,，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，全面提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益,。

 （二）基本原則

 1．堅持激勵與約束相結(jié)合,。經(jīng)營管理者以其持有的股權(quán)分享企業(yè)的經(jīng)營成果，承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,，做到獎罰相一致,，鼓勵主要經(jīng)營管理者在持股群體中持有較高比例的股份,，切實(shí)把激勵機(jī)制和約束機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來。

 2．堅持經(jīng)營管理者責(zé)權(quán)利相結(jié)合,。要把生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)真正放給企業(yè),，確保經(jīng)營管理者的合法權(quán)益。經(jīng)營管理者必須切實(shí)承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營的全部責(zé)任,，盡職盡責(zé),，確保國有資本出資人和其他股東的權(quán)益不受侵害。

 3．堅持經(jīng)營管理者短期利益與長期利益相結(jié)合,。要制定科學(xué)的考核指標(biāo)體系,，處理好經(jīng)營管理者按勞分配的工資收入與按生產(chǎn)要素分配的股利收入的關(guān)系，在保證短期利益的同時,，把經(jīng)營管理者的行為引向企業(yè)長期利益,，提高收入透明度，力戒短期行為和灰色收入,，保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,。

 4．堅持分配制度改革與相關(guān)配套制度改革相結(jié)合。要建立和完善對企業(yè)經(jīng)營管理者的培養(yǎng),、選拔,、任用、考核和監(jiān)督機(jī)制,，實(shí)行競爭上崗和離任審計,。

 5．堅持積極試點(diǎn)和穩(wěn)步推進(jìn)相結(jié)合。實(shí)行經(jīng)營管理者股份期權(quán)制度既要積極,，又要穩(wěn)妥，要認(rèn)真抓好試點(diǎn),，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn),，取得經(jīng)驗(yàn)后再逐步推進(jìn)。



 二,、實(shí)行范圍,、持股對象和股權(quán)來源

 （一）實(shí)行范圍

 在深圳市依法設(shè)立的國有全資、控股和參股企業(yè),，經(jīng)批準(zhǔn),，均可實(shí)行經(jīng)營者持股。

 （二）持股對象

 企業(yè)的董事長,、總經(jīng)理和副總經(jīng)理必須參加企業(yè)的經(jīng)營管理者持股,。

 根據(jù)企業(yè)的具體情況，允許將持股對象擴(kuò)大到其他高級管理人員和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干,。

 （三）股份來源

 企業(yè)通過發(fā)行股票和增資擴(kuò)股時預(yù)留一塊,；國有股和其他股東轉(zhuǎn)讓時購買一塊,；高新技術(shù)企業(yè)和成長性強(qiáng)的企業(yè)凈資產(chǎn)經(jīng)營性增值部分中拿出一塊。

 本意見所稱股份泛指股份有限公司的股份,、有限責(zé)任公司及全資企業(yè)的產(chǎn)權(quán),。



 三、持股方式及實(shí)施辦法

 經(jīng)營管理者持股主要采用以下三種方式,，即：直接購股,、獎勵股權(quán)與分紅權(quán)、授予股份期權(quán),。企業(yè)可根據(jù)具體情況加以靈活選擇,。

 （一）直接購股

 直接購股是指經(jīng)營管理者出資，通過購買企業(yè)存量資產(chǎn)或增資擴(kuò)股方式持有企業(yè)一定數(shù)量的股權(quán),。

 1．持股總量

 屬于國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)領(lǐng)域的企業(yè),，其經(jīng)營管理者的持股總量，一般不超過企業(yè)股權(quán)的50％,。

 屬于國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)收縮戰(zhàn)線和逐步退出領(lǐng)域的企業(yè),，持股總量可以不受限制，并應(yīng)主要采用出資購買國有產(chǎn)權(quán)的方式實(shí)行經(jīng)營管理者持股,，支持和鼓勵經(jīng)營管理者購買全部國有產(chǎn)權(quán),。

 2．購股價格

 經(jīng)營管理者的購股價格（或者入股時的折股價格）以經(jīng)評估后的企業(yè)凈資產(chǎn)為依據(jù)確定。

 3．付款方式

 付款可以采取一次性付款和分期付款兩種方式,。

 持股人一次性付款,，可在價格上給予不超過30％的優(yōu)惠。

 持股人分期付款,，首期付款比例不得低于應(yīng)付款總額的40％,，其余應(yīng)付款必須在三年內(nèi)（每年1／3）繳清。在未繳清應(yīng)付款前,，持股人所得的紅利必須全部用于清償所欠購股款,。

 4．持股人的權(quán)利與義務(wù)

 持股人在一次性繳清全部應(yīng)付款項(xiàng)或支付商定的首期購股款后，即可向工商部門辦理產(chǎn)權(quán)變更登記,，并按所持有的股權(quán)全額享受分紅權(quán)和表決權(quán),，承擔(dān)股東的各項(xiàng)義務(wù)。持股人在繳清全部應(yīng)付款項(xiàng)前應(yīng)將已所持股權(quán)抵押給出讓方,。

 經(jīng)營管理者離職,，可繼續(xù)持有企業(yè)的股權(quán)；需要轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,，必須經(jīng)審計確認(rèn)無弄虛作假行為,，離任一年以后方可依法轉(zhuǎn)讓；發(fā)現(xiàn)有弄虛作假作為的,，應(yīng)扣減其所持股權(quán),，并給予相應(yīng)處罰,。

 （二）獎勵股權(quán)與分紅權(quán)

 獎勵股權(quán)與分紅權(quán)是指經(jīng)營管理者完成或超額完成規(guī)定的經(jīng)營目標(biāo)而獲得的獎勵。

 1．獎勵辦法

 獎勵方式為獎勵股權(quán)和分紅權(quán),。

 分紅權(quán)只享有收益分配權(quán),、不享有所有權(quán)。高新技術(shù)企業(yè)和成長性較強(qiáng)的企業(yè)可從國有資產(chǎn)增值部分當(dāng)中拿出一部分以分紅權(quán)形式獎勵給有貢獻(xiàn)的科技人員和經(jīng)營管理業(yè)務(wù)骨干,。

 由產(chǎn)權(quán)單位或股東（大）會根據(jù)企業(yè)的規(guī)模,、成長性、資產(chǎn)質(zhì)量和效益水平確定企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)及獎勵標(biāo)準(zhǔn),。經(jīng)營管理者完成或超額完成經(jīng)營目標(biāo),，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)給予獎勵。

 2．股權(quán)與分紅權(quán)管理

 產(chǎn)權(quán)單位或股東（大）會每年對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核,，并核定,、計算經(jīng)營管理者當(dāng)年應(yīng)得的獎勵股權(quán)或分紅權(quán)，逐年累積,；未完成經(jīng)營目標(biāo)的,，相應(yīng)扣減其往年累積的獎勵股權(quán)或分紅權(quán)，沒有累積的,，從經(jīng)營管理者的本年收入中抵扣,。

 經(jīng)營管理者獲得的獎勵股權(quán)或分紅權(quán)，次年度即可參加分紅,。經(jīng)營管理者離職,，經(jīng)審計確認(rèn)無弄虛作假行為后，所獲得的股權(quán)方可在工商部門辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù),，允許繼承和轉(zhuǎn)讓,；所獲得的分紅權(quán)可終生享有，但不得繼承和轉(zhuǎn)讓,；但任期未滿自動離職的視為自動放棄,。

 （三）授予股份期權(quán)

 授予股份期權(quán)是指股份有限公司與經(jīng)營管理者簽定合同，承諾經(jīng)營管理者可以在一定期限內(nèi)（即股份期權(quán)的有效期）按固定的價格（即行權(quán)價格）購買一定數(shù)量的企業(yè)股份,。

 1．授予方式

 企業(yè)董事會負(fù)責(zé)制定股份期權(quán)授予計劃，股份期權(quán)授予計劃應(yīng)提出經(jīng)營目標(biāo),、考核辦法,、股份期權(quán)授予總量、授予人的范圍,、行權(quán)價格,、行權(quán)期、有效期以及股票的處置辦法等,。

 經(jīng)股東大會審議通過并報有關(guān)部門批準(zhǔn)后,，董事會根據(jù)股份期權(quán)授予計劃,，與被授予人分別簽訂合同，規(guī)定被授予人的責(zé)任,、股份期權(quán)授予數(shù)量,、有效期、行權(quán)價格以及行權(quán)安排等,。

 2．股份期權(quán)的數(shù)量及有效期

 對于上市公司,，授予經(jīng)營管理者的股份期權(quán)總量原則上不超過企業(yè)原有總股本的5％和流通股的10％。

 股份期權(quán)的有效期從股份期權(quán)授予日起開始計算,，原則上不超過8年,。股份期權(quán)被授予人過期沒有行權(quán)，則自動失效,。

 3．行權(quán)價格及行權(quán)安排

 行權(quán)價格,，上市公司按照股份期權(quán)授予日前該股票的30日均價確定，特殊情況經(jīng)批準(zhǔn)可以有一定幅度的浮動,，不受市價影響,；其他股份公司按照股份期權(quán)日前該股份代表的凈資產(chǎn)額確定。

 從股份期權(quán)授予日開始,，全部股份期權(quán)在五年內(nèi)分四批行權(quán),，每批最高25％。完成行權(quán)后,，股份期權(quán)被授予人即擁有相應(yīng)數(shù)量的股票,，并依法享有股東權(quán)益。

 4．行權(quán)

 經(jīng)考核完成經(jīng)營目標(biāo),，股份期權(quán)被授予人在每期行權(quán)日到來時按照合同約定的價格和數(shù)量購買企業(yè)的股份,。在股份期權(quán)有效期內(nèi)，股份期權(quán)被授予人有權(quán)按照可行權(quán)的期權(quán)數(shù)量立即行權(quán),，也可以在其他任何時間行權(quán),。

 未完成年度經(jīng)營目標(biāo)，當(dāng)期不得行權(quán),。任期內(nèi)總目標(biāo)完成后,，可以對以前未完成部分予以行權(quán)。

 5．股份的轉(zhuǎn)讓

 股份期權(quán)被授予人中,，高級管理人員行權(quán)所獲得的股份,，在任期間不得轉(zhuǎn)讓。離任經(jīng)審計確認(rèn)無弄虛作假行為,，3年后方可轉(zhuǎn)讓其所獲得的股份,；其他人員行權(quán)所獲得股份的轉(zhuǎn)讓不受限制。

 6．其他事項(xiàng)

 （1）該種持股方式適用于上市公司和計劃上市的高科技、產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的股份公司,；

 （2）行權(quán)后獲得的股份,，屬于限制轉(zhuǎn)讓的，由企業(yè)董事會托管,；

 （3）股份期權(quán)可以繼承,，但不得轉(zhuǎn)讓；

 （4）企業(yè)送股,、配股或拆細(xì)股份時,，應(yīng)對尚未行權(quán)的股份期權(quán)作相應(yīng)調(diào)整；

 （5）企業(yè)的控股股東發(fā)生變化或者與其他企業(yè)合并,，應(yīng)提前告知股份期權(quán)被授予人,，經(jīng)企業(yè)同意允許股份期權(quán)被授予人提前行權(quán)。



 四,、監(jiān)管措施

 （一）審批程序

 1．企業(yè)的經(jīng)營管理者持股方案在充分征求持股人意見的基礎(chǔ)上由企業(yè)董事會負(fù)責(zé)制定,，經(jīng)產(chǎn)權(quán)單位或股東（大）會審議通過，并報有關(guān)部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施,。

 2．市屬一級企業(yè)的經(jīng)營管理者持股方案,，由市國有資產(chǎn)管理辦公室批準(zhǔn)；市屬二級以下企業(yè)的經(jīng)營管理者持股方案,，由所屬資產(chǎn)經(jīng)營公司批準(zhǔn),，報市國有資產(chǎn)管理辦公室備案；區(qū)屬企業(yè)的經(jīng)營管理者持股方案,，由各區(qū)國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn),。

 中央及外地駐深國有全資、控股和參股企業(yè)的經(jīng)營管理者持股方案,，由市經(jīng)濟(jì)體制改革辦公室批準(zhǔn),；其中涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，還須經(jīng)所屬的國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn),。

 （二）監(jiān)督與約束

 1．對經(jīng)營管理者實(shí)行獎勵股份與股份期權(quán)的,，要與公司的經(jīng)濟(jì)效益掛勾，健全合理的考核指標(biāo)體系,，并嚴(yán)格執(zhí)行,。凡發(fā)現(xiàn)有弄虛作假行為的，追回經(jīng)營管理者已獲得的獎勵股權(quán)和分紅權(quán)以及已授予的股份期權(quán),，直接責(zé)任人不得再進(jìn)入國有企業(yè)擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù),。監(jiān)事會主席和財務(wù)總監(jiān)未及時發(fā)現(xiàn)問題的，要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任,。

 2．經(jīng)營管理者持股必須與企業(yè)的薪酬體系相配套,，統(tǒng)籌安排,。



 五,、附則

 1．實(shí)行內(nèi)部員工持股的企業(yè)也可以按照本指導(dǎo)意見實(shí)行經(jīng)營者持股,。

 2．國家頒布有關(guān)股份期權(quán)的規(guī)定后，實(shí)行股份期權(quán)的企業(yè)按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

 3．本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起實(shí)施,。

 4．本指導(dǎo)意見由深圳市人民政府負(fù)責(zé)解釋和修訂。

 5．區(qū)屬企業(yè)可以參照本指導(dǎo)意見執(zhí)行,。