• 【發(fā)布單位】80903
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2001-11-01
• 【生效日期】2001-11-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】地方法規(guī)

上海證券交易所關(guān)于試行“國債凈價交易”技術(shù)準備有關(guān)事宜的通知

 上海證券交易所關(guān)于試行“國債凈價交易”技術(shù)準備有關(guān)事宜的通知
各會員單位：

 根據(jù)財政部,、中國人民銀行和中國證券監(jiān)督管理委員會“關(guān)于試行國債凈價交易有關(guān)事宜的通知”（財庫〔2001〕12號），現(xiàn)將有關(guān)本所的技術(shù)準備事宜通知如下：



 一,、凈價交易概念

 凈價交易是指在現(xiàn)券買賣時,，以不含有自然增長應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式,。在凈價交易條件下，由于國債交易價格不含有應(yīng)計利息,，其價格形成及變動能夠更加準確地體現(xiàn)國債的內(nèi)在價值,、供求關(guān)系及市場利率的變動趨勢。



 二,、實行凈價交易應(yīng)具備的技術(shù)條件

 實行凈價交易對國債交易報價系統(tǒng)及交易清算系統(tǒng)提出了新的要求,，主要內(nèi)容是：報價系統(tǒng)同時顯示國債全價、凈價及應(yīng)計利息額,；交易清算及交割單打印系統(tǒng)自動計算應(yīng)計利息額并在交割單上分別列明結(jié)算價,、凈價及應(yīng)計利息額（凈價＋應(yīng)計利息額＝結(jié)算價）。



 三,、應(yīng)計利息額計算方法

 應(yīng)計利息額＝票面利率／365×已計息天數(shù)

 上述公式各要素具有以下含義：

 1,、應(yīng)計利息額。零息國債是指發(fā)行起息日至交割日所含利息金額,；附息國債是指本付息期起至交割日所含利息金額,。

 2、票面利率,。固定利率國債是指發(fā)行票面利率,；浮動利率國債是指本付息期計息利率。

 3,、年度天數(shù)及已計息天數(shù),。1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息（下同）,；已計息天數(shù)是指起息日至交割當日實際日歷天數(shù),。

 4、當票面利率不能被365天整除時,，計算機系統(tǒng)按默認位數(shù)全額計算,，交割單應(yīng)計利息總額按“4舍5入”原則，以元為單位保留2位小數(shù)列示,。

 5,、國債交易以每百元國債價格進行報價，應(yīng)計利息額也須按每百元國債所含利息額列示,。



 四,、具體實施辦法

 國債凈價交易是新的交易方式，對證券市場和相關(guān)領(lǐng)域會產(chǎn)生較大影響,。試行國債凈價交易應(yīng)遵循積極穩(wěn)妥的原則分步實施,。

 為盡快試行國債凈價交易，各有關(guān)單位應(yīng)要求加緊設(shè)計軟件調(diào)試計算機系統(tǒng),。從本通知下發(fā)之日起至十二月十五日為程序開發(fā)調(diào)試階段（在此期間本所將按要求發(fā)布若干測試文件以備券商測試程序之用）,。十二月十六日起本所將組織聯(lián)網(wǎng)測試，條件成熟時根據(jù)財政部,、人民銀行,、證監(jiān)會要求將于二00二年一月一日起試行“國債凈價交易”，由于時間緊迫請各會員單位務(wù)必抓緊落實,，按時間進度要求完成此項工作,。



 五、本所聯(lián)系人

 會員部：鄒常林電話：021－68803715

 市場推進小組：李剛電話：021－68802562

 電腦技術(shù)部：蔣凱電話：021－68800260

 信息中心：張侃電話：021－68804740

 中國登記結(jié)算有限責任公司上海分公司：奚景陽

 電話：021－58733534


 附件：上海證券交易所國債凈價交易技術(shù)方案



 上海證券交易所

 2001年11月1日


 附件 上海證券交易所國債凈價交易技術(shù)方案



 根據(jù)中國證監(jiān)會和國家財政部的要求,，本所將試行國債的凈價交易制度,。為了配合該制度的平穩(wěn)實施，本所研究制定了相關(guān)的技術(shù)方案,。



 一,、本所試行國債凈價交易遵循的原則

 1、實行凈價申報和凈價撮合成交,。以成交價格和應(yīng)計利息額之和作為結(jié)算價格,。

 2、報價系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)應(yīng)同時顯示凈價價格和應(yīng)計利息額,，本所的國債交易以每百元國債價格進行報價,，應(yīng)計利息額也按每百元國債所含利息額列示。



 二,、技術(shù)準備

 1,、券商參與國債交易以凈價申報，即場內(nèi)交易大廳和場外報盤中國債的申報價應(yīng)輸入凈價,。本所同樣以凈價撮合成交,，成交價亦為凈價。在場內(nèi)交易大廳的申報終端和大屏上增加顯示每百元國債所含利息額,。交易所發(fā)布的國債即時成交回報中的價格和金額為凈價價格和以凈價價格計算的成交金額,。

 2、為方便參與國債交易的市場各方揭示國債利息信息和計算國債結(jié)算價,，中國登記結(jié)算有限責任公司上海分公司將通過ＰＲＯＰ2000平臺把當日每百元國債應(yīng)計利息額文件發(fā)送給券商（具體參照中國登記結(jié)算有限責任公司上海分公司另行發(fā)布的通知）,。同時，本所也將通過衛(wèi)星廣播系統(tǒng)和本所網(wǎng)站及時將當日每百元國債應(yīng)計利息額文件發(fā)送給券商,，該文件的格式附后說明,。

 3、收市后本所發(fā)給券商的成交庫中的國債成交價為國債凈價,，國債成交金額為以國債凈價計算的成交金額,。清算庫中國債的成交金額亦為以凈價計算的成交金額。成交庫和清算庫的格式保持不變,。

 4,、券商可以根據(jù)中國登記結(jié)算有限責任公司上海分公司發(fā)送的清算文件進行清算（具體參照中國登記結(jié)算有限責任公司上海分公司另行發(fā)布的通知）,。也可根據(jù)本所的成交文件、清算文件和當日國債應(yīng)計利息額文件,，計算出結(jié)算價（結(jié)算價＝凈價＋應(yīng)計利息額）,。




 附： 當日國債品種應(yīng)計利息額數(shù)據(jù)文件說明

 ?文件名：ＧＺＬＸ．ＭＤＤ

 其中：Ｍ表示月份，Ｍ＝1,，2,，3，……,，9,，Ａ，Ｂ,，Ｃ,；

 ＤＤ表示日，ＤＤ＝01,，02,，……，31

 ?文件格式：ＤＢＦ格式

 ?文件內(nèi)容：所有國債當日應(yīng)計息利額

 ?發(fā)送時間：每天

 ?數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)：

 序號字段名類型字段描述備注

 1ＧＺＤＭＣ6國債品種代碼

 2ＪＸＲＱＣ8計息日期ＹＹＹＭＭＤＤ

 3ＹＪＬＸＮ15．8每百元應(yīng)計利息額單位：元

 4ＬＸＴＳＮ6利息天數(shù)

 5ＰＭＬＬＮ8．5票面利率