（一）互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管

各國(guó)通常要求支付機(jī)構(gòu)獲得支付業(yè)務(wù)許可后方準(zhǔn)營(yíng)業(yè)，但其準(zhǔn)入門(mén)檻一般低于銀行牌照的申領(lǐng)要求,。各國(guó)對(duì)業(yè)務(wù)監(jiān)管主要強(qiáng)調(diào)反洗錢(qián),、沉淀資金托管、重要信息披露,、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等,。

美國(guó)非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)實(shí)施聯(lián)邦和州兩級(jí)監(jiān)管，監(jiān)管重點(diǎn)是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),、信息報(bào)告,、反洗錢(qián)和打擊金融犯罪等。英國(guó)金融行為管理局（FCA）要求,，包括互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)在內(nèi)的所有支付機(jī)構(gòu)需注冊(cè)并符合相關(guān)的審慎監(jiān)管要求,。法國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)由法國(guó)銀行監(jiān)管局會(huì)同法國(guó)央行，根據(jù)《歐盟電子貨幣指引Ⅱ》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管,，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足實(shí)繳股本,、高管資質(zhì)、公司治理和內(nèi)控機(jī)制方面的準(zhǔn)入要求,。德國(guó)《支付服務(wù)監(jiān)管法》規(guī)定,，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得聯(lián)邦金融管理局（BaFin）頒發(fā)的電子貨幣機(jī)構(gòu)牌照，并且不能發(fā)放貸款,，支付過(guò)程中的沉淀資金需要委托第三方托管或提供擔(dān)保,，遵守反洗錢(qián)規(guī)定。日本《資金清算法》規(guī)定,，從事支付業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)必須獲得金融廳的許可,，單筆業(yè)務(wù)資金不得超過(guò)100萬(wàn)日元。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管

各國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管主要有兩種做法：一是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)根據(jù)法定職責(zé),，各司其職,，制定適度和有針對(duì)性的監(jiān)管規(guī)則；二是要求P2P平臺(tái)申領(lǐng)銀行牌照,，適用銀行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則嚴(yán)格監(jiān)管,。

美國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)是放貸人不直接向借款人發(fā)放貸款，而是由P2P平臺(tái)向放貸人出售與貸款相對(duì)應(yīng)的收益權(quán)憑證,。因此,，個(gè)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)的貸款份額參與放貸的行為，被美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）認(rèn)定為證券投資行為,，受證券法約束,。英國(guó)P2P網(wǎng)貸適用《消費(fèi)信貸法》,，相關(guān)專門(mén)立法正在積極推進(jìn)中，未來(lái)的監(jiān)管原則包括：平臺(tái)在提供貸款前應(yīng)向借款人提供貸款安排的詳細(xì)解釋,，確定主要風(fēng)險(xiǎn),，平臺(tái)應(yīng)在貸款之前對(duì)借款人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估等。法國(guó)和德國(guó)都沒(méi)有對(duì)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行專門(mén)監(jiān)管,，而是根據(jù)銀行法規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管,，任何機(jī)構(gòu)以任何形式提供存款或貸款等銀行類業(yè)務(wù)，都必須獲得銀行牌照,。日本主要通過(guò)“地下金融對(duì)策”系列法律對(duì)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行監(jiān)管,，強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，規(guī)定貸款利息上限,，防止借款人過(guò)度借貸,，強(qiáng)化對(duì)高利貸、無(wú)登記營(yíng)業(yè),、違法發(fā)布放貸廣告和開(kāi)展勸誘活動(dòng)等行為的處罰力度,。

（三）眾籌融資監(jiān)管

各國(guó)對(duì)眾籌融資的發(fā)展通常持鼓勵(lì)、支持態(tài)度,，但監(jiān)管尺度有所不同,，在一定程度上體現(xiàn)了適度監(jiān)管的理念。

美國(guó)《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》允許小企業(yè)通過(guò)眾籌融資獲得股權(quán)資本,，對(duì)符合條件的眾籌融資可以豁免證券法下的發(fā)行注冊(cè)要求,。英國(guó)目前認(rèn)可眾籌股權(quán)融資的合法性，但并沒(méi)有針對(duì)眾籌融資的特別立法,，而是將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架監(jiān)管,。法國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管局和銀行監(jiān)管局于2013年5月聯(lián)合發(fā)布了《眾籌融資指引》，規(guī)定涉及證券認(rèn)購(gòu)或股權(quán)投資的,，應(yīng)遵守證券法律；涉及貸款的,，應(yīng)遵守銀行法規(guī),。德國(guó)《資本投資法》規(guī)定，任何機(jī)構(gòu)接受委托幫助他人發(fā)行證券或投資產(chǎn)品,，都必須申請(qǐng)金融業(yè)務(wù)牌照,。2013年3月，歐盟委員會(huì)公布“歐洲經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期融資綠皮書(shū)”,，提出要支持眾籌融資等非傳統(tǒng)融資方式,。日本對(duì)眾籌融資的監(jiān)管主要適用《金融商品銷售法》及《金融商品交易法》。

（四）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售監(jiān)管

一些國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售的金融產(chǎn)品增加了額外的監(jiān)管要求,，例如,，法國(guó)規(guī)定網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)客戶可以在14天內(nèi)無(wú)償退保,。部分國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售參照傳統(tǒng)渠道的基金銷售來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，主要強(qiáng)調(diào)以下兩點(diǎn)：一是產(chǎn)品代銷機(jī)構(gòu)向客戶推薦產(chǎn)品時(shí),，必須充分了解其需求和投資情況,，保證客戶需求與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期相匹配。二是對(duì)理財(cái)顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)方式作出規(guī)定,，避免理財(cái)顧問(wèn)所在機(jī)構(gòu)與其客戶存在潛在的利益沖突,，保護(hù)投資者權(quán)益。