1,、信息披露不全面。

2,、風(fēng)險控制機制不完善,，如果企業(yè)融資額度不足，如何處理,？并沒有明確表示,。

3、關(guān)聯(lián)企業(yè)的調(diào)查,，融資性擔(dān)保公司雖然受到金融局的監(jiān)管,，但是背后是否有關(guān)聯(lián)交易，如何證明沒有關(guān)聯(lián)交易,。

從本質(zhì)上說,，p2c平臺只是信息披露方，真正的風(fēng)險承擔(dān)方是擔(dān)保公司,，所以相對p2p平臺,，p2c顯然風(fēng)險要低一些。未來的p2c之戰(zhàn),，一定是在優(yōu)質(zhì)項目的爭奪上,，而非投資人。

眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種類型,，與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式相比,，其法律風(fēng)險最為突出和明顯，因此從某種程度講,，眾籌的最大風(fēng)險就是法律風(fēng)險,。

如何避開這些可能存在的法律風(fēng)險呢？

1.債權(quán)類眾籌如何避開刑事或行政法律風(fēng)險,？

債權(quán)類眾籌表現(xiàn)的一般形式為p2p模式,，其最可能觸碰的刑事罪名是非法集資類犯罪，主要是非法吸收公眾存款和集資詐騙,。

那么如何避開非法集資類的刑事或行政法律風(fēng)險呢,？在目前監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融持積極開放的態(tài)度下，債權(quán)類眾籌可以創(chuàng)新,，但不要觸碰法律紅線,，具體如下：

第一條法律紅線：當(dāng)前相當(dāng)普遍的理財資金池模式，即p2p平臺將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售,，使投資人的資金進入平臺中間賬戶,，產(chǎn)生資金池,；第二條法律紅線：為不合格借款人導(dǎo)致的非法集資風(fēng)險，即p2p平臺未盡到對借款人身份的真實性核查義務(wù),，甚至發(fā)布虛假借款標(biāo)的,；第三條法律紅線：則是典型的龐氏騙局，即p2p平臺發(fā)布虛假借款標(biāo),，并采取借新還舊的旁氏騙局模式,，進行資金詐騙的。

根據(jù)上述劃定的3條法律紅線,，作為債權(quán)類眾籌,，要充分把自己定位為中介平臺，回歸平臺類中介的本質(zhì),，為投資方與資金需求方提供準(zhǔn)確的點對點服務(wù),，不得直接經(jīng)手資金，不得以平臺為資金需求方提供擔(dān)保,，不得以平臺承諾回報,，不得為平臺本身募集資金，不得建立資金池,。并且要嚴(yán)格審查融資方的信息,，嚴(yán)防虛假融資信息的發(fā)布。

2.股權(quán)類眾籌如何避開刑事或行政法律風(fēng)險,？

股權(quán)類眾籌目前是法律風(fēng)險最大的一類眾籌,，也是未來發(fā)展空間最大的一類眾籌模式，其最可能觸碰的刑事法律風(fēng)險是非法證券類犯罪,，股權(quán)類眾籌以下六條法律紅線不能碰：

第一條法律紅線：不向非特定對象發(fā)行股份,；

第二條法律紅線：不向超過200個特定對象發(fā)行股份；第三條法律紅線：不得采用廣告,、公開勸誘和變相公開方式發(fā)行股份,；第四條法律紅線：對融資方身份及項目的真實性嚴(yán)格履行核查義務(wù)，不得發(fā)布風(fēng)險較大的項目和虛假項目,。

第五條法律紅線：對投資方資格進行審核,，告知投資風(fēng)險。

第六條法律紅線：不得為平臺本身公開募股,。

在具體操作層面上,，作為股權(quán)眾籌平臺，應(yīng)做好需求兩端的嚴(yán)格審查和限定,，對投資人資格進行嚴(yán)格審查，并告知投資風(fēng)險,，只有經(jīng)過注冊且通過嚴(yán)格審核的投資人才具備資格,，才可能看到投資方的項目,。同樣道理，平臺需要對項目發(fā)布方股東信息,，產(chǎn)品信息,，公司信息進行嚴(yán)格審查，必要時實地查看,，做好法律,、財務(wù)、商務(wù)三個方面的盡職調(diào)查,。在需求對接上,，每次只允許不超過200人的投資人看到推介的項目，具體的投資洽談需要在線下以面對面的方式進行,，為了避免人員過多的問題和代持造成的問題,，對選定的投資人采用設(shè)立有限合伙企業(yè)合投方式進行。通過嚴(yán)格的設(shè)定,，避免觸碰上述的6條法律紅線,。

3.回報類眾籌如何避開刑事法律或行政法律風(fēng)險？

相對而言,，回報類眾籌是法律風(fēng)險最小的眾籌模式,。但是如果回報類眾籌不能夠規(guī)范運作，若使融資方有機可趁發(fā)布虛假信息,，則可能觸碰集資詐騙的刑事法律風(fēng)險,，若未達到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，則可能構(gòu)成非法金融類行政違法行為,。為了避免上述法律風(fēng)險存在,，回報類眾籌需要注意不要碰以下幾條法律紅線：

第一條法律紅線：嚴(yán)格審查項目發(fā)布人的信息、相關(guān)產(chǎn)品或創(chuàng)意的成熟度,，避免虛假信息發(fā)布,；第二條法律紅線：對募集資金嚴(yán)格監(jiān)管，保證回報產(chǎn)品按約履行,；第三條法律紅線：眾籌平臺不要為項目發(fā)起人提供擔(dān)保責(zé)任,。

如果回報類眾籌能夠做到上述幾個方面，嚴(yán)格恪守法律紅線,，則回報類眾籌可以避開非法集資類刑事或行政類法律風(fēng)險,。