1、信息披露不全面,。

2,、風險控制機制不完善，如果企業(yè)融資額度不足,，如何處理,？并沒有明確表示。

3,、關(guān)聯(lián)企業(yè)的調(diào)查,，融資性擔保公司雖然受到金融局的監(jiān)管，但是背后是否有關(guān)聯(lián)交易,，如何證明沒有關(guān)聯(lián)交易,。

從本質(zhì)上說，p2c平臺只是信息披露方,，真正的風險承擔方是擔保公司,，所以相對p2p平臺，p2c顯然風險要低一些,。未來的p2c之戰(zhàn),，一定是在優(yōu)質(zhì)項目的爭奪上，而非投資人,。

眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種類型,，與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式相比，其法律風險最為突出和明顯,，因此從某種程度講,，眾籌的最大風險就是法律風險。

如何避開這些可能存在的法律風險呢,？

1.債權(quán)類眾籌如何避開刑事或行政法律風險,？

債權(quán)類眾籌表現(xiàn)的一般形式為p2p模式，其最可能觸碰的刑事罪名是非法集資類犯罪,，主要是非法吸收公眾存款和集資詐騙,。

那么如何避開非法集資類的刑事或行政法律風險呢？在目前監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融持積極開放的態(tài)度下,，債權(quán)類眾籌可以創(chuàng)新,，但不要觸碰法律紅線，具體如下：

第一條法律紅線：當前相當普遍的理財資金池模式，即p2p平臺將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售,，使投資人的資金進入平臺中間賬戶,，產(chǎn)生資金池；第二條法律紅線：為不合格借款人導致的非法集資風險,，即p2p平臺未盡到對借款人身份的真實性核查義務,，甚至發(fā)布虛假借款標的；第三條法律紅線：則是典型的龐氏騙局,，即p2p平臺發(fā)布虛假借款標,，并采取借新還舊的旁氏騙局模式，進行資金詐騙的,。

根據(jù)上述劃定的3條法律紅線,，作為債權(quán)類眾籌，要充分把自己定位為中介平臺,，回歸平臺類中介的本質(zhì),，為投資方與資金需求方提供準確的點對點服務，不得直接經(jīng)手資金,，不得以平臺為資金需求方提供擔保，不得以平臺承諾回報,，不得為平臺本身募集資金,，不得建立資金池。并且要嚴格審查融資方的信息,，嚴防虛假融資信息的發(fā)布,。

2.股權(quán)類眾籌如何避開刑事或行政法律風險？

股權(quán)類眾籌目前是法律風險最大的一類眾籌,，也是未來發(fā)展空間最大的一類眾籌模式,，其最可能觸碰的刑事法律風險是非法證券類犯罪，股權(quán)類眾籌以下六條法律紅線不能碰：

第一條法律紅線：不向非特定對象發(fā)行股份,；

第二條法律紅線：不向超過200個特定對象發(fā)行股份,；第三條法律紅線：不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式發(fā)行股份,；第四條法律紅線：對融資方身份及項目的真實性嚴格履行核查義務,，不得發(fā)布風險較大的項目和虛假項目。

第五條法律紅線：對投資方資格進行審核,，告知投資風險,。

第六條法律紅線：不得為平臺本身公開募股。

在具體操作層面上,，作為股權(quán)眾籌平臺,，應做好需求兩端的嚴格審查和限定，對投資人資格進行嚴格審查，并告知投資風險,，只有經(jīng)過注冊且通過嚴格審核的投資人才具備資格,，才可能看到投資方的項目。同樣道理,，平臺需要對項目發(fā)布方股東信息,，產(chǎn)品信息，公司信息進行嚴格審查,，必要時實地查看,，做好法律、財務,、商務三個方面的盡職調(diào)查,。在需求對接上，每次只允許不超過200人的投資人看到推介的項目,，具體的投資洽談需要在線下以面對面的方式進行,，為了避免人員過多的問題和代持造成的問題，對選定的投資人采用設(shè)立有限合伙企業(yè)合投方式進行,。通過嚴格的設(shè)定,，避免觸碰上述的6條法律紅線。

3.回報類眾籌如何避開刑事法律或行政法律風險,？

相對而言,，回報類眾籌是法律風險最小的眾籌模式。但是如果回報類眾籌不能夠規(guī)范運作,，若使融資方有機可趁發(fā)布虛假信息,，則可能觸碰集資詐騙的刑事法律風險，若未達到刑事立案標準,，則可能構(gòu)成非法金融類行政違法行為,。為了避免上述法律風險存在，回報類眾籌需要注意不要碰以下幾條法律紅線：

第一條法律紅線：嚴格審查項目發(fā)布人的信息,、相關(guān)產(chǎn)品或創(chuàng)意的成熟度,，避免虛假信息發(fā)布；第二條法律紅線：對募集資金嚴格監(jiān)管,，保證回報產(chǎn)品按約履行,；第三條法律紅線：眾籌平臺不要為項目發(fā)起人提供擔保責任。

如果回報類眾籌能夠做到上述幾個方面,，嚴格恪守法律紅線,，則回報類眾籌可以避開非法集資類刑事或行政類法律風險。