各省、自治區(qū),、直轄市人民政府,，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

證監(jiān)會(huì),、公安部,、監(jiān)察部、國資委,、預(yù)防腐敗局《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》已經(jīng)國務(wù)院同意,，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行,。

國務(wù)院辦公廳

二○一○年十一月十六日

證監(jiān)會(huì),、公安部、監(jiān)察部,、國資委,、預(yù)防腐敗局關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見

為維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益,，促進(jìn)我國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展,，現(xiàn)就依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易提出以下意見：

一、統(tǒng)一思想,，提高認(rèn)識(shí)

內(nèi)幕交易,，是指上市公司高管人員、控股股東,、實(shí)際控制人和行政審批部門等方面的知情人員,，利用工作之便，在公司并購,、業(yè)績增長等重大信息公布之前,，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券謀取私利的行為。這種行為嚴(yán)重違反了法律法規(guī),，損害投資者和上市公司合法權(quán)益,。證券法第五條規(guī)定，“禁止欺詐,、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為”,，第七十三條規(guī)定，“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”,。刑法第一百八十條,、第一百八十二條對(duì)內(nèi)幕交易,、利用信息優(yōu)勢操縱證券交易價(jià)格等行為的量刑和處罰作出了明確規(guī)定。

當(dāng)前,，打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易面臨的形勢較為嚴(yán)峻,。一些案件參與主體復(fù)雜，交易方式多樣,，操作手段隱蔽,，查處工作難度很大。隨著股指期貨的推出,，內(nèi)幕交易更具隱蔽性,、復(fù)雜性。各地區(qū),、各相關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易的危害性,，統(tǒng)一思想，高度重視,，根據(jù)刑法和證券法等法律法規(guī)規(guī)定,，按照齊抓共管、打防結(jié)合,、綜合防治的原則,，采取針對(duì)性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作,。

打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作涉及面廣,，社會(huì)關(guān)注度高，需要?jiǎng)訂T各方面力量,，促進(jìn)全社會(huì)參與。要通過法制宣傳,、教育培訓(xùn)等多種形式,，普及刑法、證券法等法律知識(shí),，幫助相關(guān)人員和社會(huì)公眾提高對(duì)內(nèi)幕交易危害性的認(rèn)識(shí),，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向,，增強(qiáng)輿論引導(dǎo)的針對(duì)性和實(shí)效性,，充分發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用，形成依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的社會(huì)氛圍,。

二,、完善制度，有效防控

內(nèi)幕信息,，是指上市公司經(jīng)營,、財(cái)務(wù),、分配、投融資,、并購重組,、重要人事變動(dòng)等對(duì)證券價(jià)格有重大影響但尚未正式公開的信息。加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理是防控內(nèi)幕交易的重要環(huán)節(jié),，對(duì)從源頭上遏制內(nèi)幕交易具有重要意義,。各地區(qū)、各相關(guān)部門要建立完善內(nèi)幕信息登記管理制度,，提高防控工作的制度化,、規(guī)范化水平。

一是抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度,，包括國家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法,，明確內(nèi)幕信息范圍、流轉(zhuǎn)程序,、保密措施和責(zé)任追究要求,，并指定負(fù)責(zé)內(nèi)幕信息管理的機(jī)構(gòu)和人員。二是盡快建立內(nèi)幕信息知情人登記制度,，要求內(nèi)幕信息知情人按規(guī)定實(shí)施登記,，落實(shí)相關(guān)人員的保密責(zé)任和義務(wù)。三是完善上市公司信息披露和停復(fù)牌等相關(guān)制度,，督促上市公司等信息披露義務(wù)人嚴(yán)格依照法律法規(guī),，真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整,、及時(shí)地披露信息。四是健全考核評(píng)價(jià)制度,，將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)業(yè)績考核評(píng)價(jià)體系,，明確考核的原則、內(nèi)容,、標(biāo)準(zhǔn),、程序和方式。五是細(xì)化,、充實(shí)依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定,，完善內(nèi)幕交易行為認(rèn)定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度,。

所有涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策程序,，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時(shí)限,，盡可能縮小內(nèi)幕信息知情人范圍,。研究論證上市公司重大事項(xiàng)，原則上應(yīng)在相關(guān)證券停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行,。

三,、明確職責(zé)，重點(diǎn)打擊

證券監(jiān)督管理部門要切實(shí)負(fù)起監(jiān)管責(zé)任,，對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的行為,，要及時(shí)立案稽查，從快作出行政處罰,；對(duì)涉嫌犯罪的,，要移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任，做到有法必依,，執(zhí)法必嚴(yán),，違法必究；對(duì)已立案稽查的上市公司,，要暫停其再融資,、并購重組等行政許可；對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員,，要依法依規(guī)采取行政措施,，暫停或取消其業(yè)務(wù)資格,。公安機(jī)關(guān)在接到依法移送的案件后,，要及時(shí)立案偵查。各級(jí)監(jiān)察機(jī)關(guān),、各國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門要依據(jù)職責(zé)分工,，對(duì)泄露內(nèi)幕信息或從事內(nèi)幕交易的國家工作人員、國有（控股）企業(yè)工作人員進(jìn)行嚴(yán)肅處理,。

各地區(qū)要按照依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作的部署和要求,，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)責(zé)任主體,，進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)各項(xiàng)制度，完善配套措施和辦法,，強(qiáng)化監(jiān)督,，嚴(yán)格問責(zé)，積極支持和配合有關(guān)方面做好相關(guān)工作,。

各地區(qū),、各相關(guān)部門要認(rèn)真按照法律法規(guī)規(guī)定，各司其職，協(xié)同配合,，建立和完善案件移送,、執(zhí)法合作、信息管理,、情況溝通等工作機(jī)制,，形成上下聯(lián)動(dòng)、部門聯(lián)動(dòng),、地區(qū)聯(lián)動(dòng)的綜合防治體系和強(qiáng)大打擊合力,。證監(jiān)會(huì)要會(huì)同公安部、監(jiān)察部,、國資委,、預(yù)防腐敗局等部門抓緊開展一次依法打擊和防控內(nèi)幕交易專項(xiàng)檢查，查辦一批典型案件并公開曝光,，震懾犯罪分子,。