一,、獨立性的表現(xiàn)形式

（一）資產(chǎn)獨立

生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng),、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套措施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地,、廠房,、機器設(shè)備以及商標、專利,、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán),，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與經(jīng)營相關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn),。

（二）人員獨立

發(fā)行人的總經(jīng)理,、副總經(jīng)理,、財務(wù)負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),，不得在控股股東,、實際控制人及其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,。

（三）機構(gòu)獨立

發(fā)行人應當建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu),，獨立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構(gòu)混同的情形,。

（四）財務(wù)獨立

發(fā)行人應當建立獨立的財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策,，具有規(guī)范的財務(wù)會計制度對分公司,、子公司的財務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶,。

（五）業(yè)務(wù)獨立

發(fā)行人的業(yè)務(wù)應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè),，與控股股東,、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯示公平的關(guān)聯(lián)交易。

二,、影響發(fā)行人獨立性的常見問題

（一）資金占用問題

如果發(fā)行人實際控制人的經(jīng)營能力較差,，除發(fā)行人外，實際控制人其余資產(chǎn)的業(yè)績較差,，則很可能產(chǎn)生資金占用問題,，證監(jiān)會將予以重點關(guān)注。證監(jiān)會要求發(fā)行申請人對資金占用進行清理,，并對在報告期內(nèi)占用情況進行說明,，包括發(fā)生額、余額,、占用時間,、資金用途等。

（二）同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

1,、整體上市是基本的要求,，要消除同業(yè)競爭，減少持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易,，從源頭上避免未來可能產(chǎn)生的問題,。

2、界定同業(yè)競爭的標準從嚴：不能以細分行業(yè),、細分產(chǎn)品,、細分客戶、細分區(qū)域等界定同業(yè)競爭,，生產(chǎn),、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備,、渠道,、客戶、供應商等因素都要進行綜合考慮,。

3,、判斷相關(guān)業(yè)務(wù)是否應納入或剝離出上市主體，不能僅考慮該業(yè)務(wù)的直接經(jīng)濟效益,，要同時考慮到該業(yè)務(wù)對公司的間接效益,，正常情況（已持續(xù)經(jīng)營）下不鼓勵資產(chǎn)剝離、分立,，為梳理同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易進行的相關(guān)安排不能影響業(yè)績計算的合理性,、連續(xù)性。

4,、控股股東和實際控制人的親屬持有與發(fā)行人相同或相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的處理：直系親屬必須進行整合,，其他親戚的業(yè)務(wù)之前跟發(fā)行人的業(yè)務(wù)是一體化經(jīng)營后分家的也應進行整合，若業(yè)務(wù)關(guān)系特別緊密（如配套等）也應進行整合,。若親戚關(guān)系不緊密,、業(yè)務(wù)關(guān)系不緊密、各方面都獨立運作（包括商標等）的,，可考慮不納入發(fā)行主體,。旁系親屬鼓勵納入，不納入要做充分論證,，同時做好盡職調(diào)查,，如實信息披露。

5,、雖然實際控制人承諾不進行同業(yè)競爭,，但仍然構(gòu)成發(fā)行障礙。解決不了實質(zhì)問題,，僅僅承諾是不足夠的,，承諾只是在實質(zhì)問題得到解決以后的“錦上添花”。與第二大股東從事相同業(yè)務(wù)也構(gòu)成同業(yè)競爭,。