一、歷史出資問題

1,、歷史出資問題應從最近三年是否有重大違規(guī)的角度來理解,，如對現(xiàn)在不構成重大影響則不構成實質性障礙，如構成重大違法行為且報告期內,，構成發(fā)行障礙,；目前來說，歷史出資問題主要集中在無形資產出資,。

2,、資產是否存在糾紛，債權人是否提出異議,；

3,、資產不完整，出資不真實均應采取相應補救措施,；

4,、補救后需運行一段時間。

二,、無形資產的出資問題

1,、股東以無形資產出資而無形資產的形成及權屬不清的，無形資產出資超過法定比例的,。

2,、無形資產的形成及有效性，關注目前權利證書的有效性,。發(fā)行人核心技術的形成要說清楚,，是否有完整權利；

3,、權屬情況及糾紛或潛在糾紛,，自然人股東以無形資產出資的，考察是否職務成果,；

4,、無形資產出資比例如果較高，需要說明與發(fā)行人業(yè)務關系的相關性，無形資產對發(fā)行人的業(yè)務和技術的實際作用,。部分企業(yè)由于地方的特殊固定,，無形資產出資比例高于注冊資本的20%，如果符合地方政策,，發(fā)行人資質優(yōu)良,，則證監(jiān)會也可以接受；

三,、出資不到位的處置

1,、出資不到位比例〉50%，補足并等待36個月,；

2,、出資不到位30-50%之間，補足１個會計年度,；

3,、出資不到位<30%，補足即可,；

4,、注意上述出資不到位所占比例均是指占當時注冊資本比例。

四,、資金占用問題

1,、從審核實踐的角度來看，審核人員關注的重點是：

（1）股東占用發(fā)行人資金的原因是什么,、資金用途以及還款資金來源等,；

（2）頻繁資金占用是否影響發(fā)行人的獨立性；

（3）發(fā)行人的內部控制是否存在重大缺陷,；

（4）發(fā)行人在申報材料前是否建立了完善的公司治理制度以保證上市之后不會存在大規(guī)模的資金占用問題等,。

2、對于該問題的解決,，幾個基本要點是：

（1）原則上在申報之前一定要清理,，建議在整體變更為股份公司之前已經(jīng)清理完畢，因為根據(jù)會里的看法,，公司在股份公司階段就是建立相關制度且規(guī)范運行的開始,，不能再有這樣的違規(guī)行為,；

（2）需要解釋資金占用的背景和原因,，或許原因有時候并不好解釋，但是至少要給出一個合理的理由,；

（3）建立相關制度,，保障股東資金占用問題以后不再發(fā)生，其中一些案例中披露的后續(xù)制度保障中的“占用即凍結制度”非常值得借鑒；

（4）根據(jù)銀行同期貸款利率計算資金占用費并支付,；

（5）控股股東的承諾,。