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好律師 > 專題 > 金融財稅 > 法律指南 > 證券的分類有什么,?

證券的分類有什么,?

時間:2020-11-26 來源:法律投稿
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按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn),可以將證券法所規(guī)范的證券作不同的歸類,。

(一)股票,、債券,、投資基金券、證券期貨期權(quán)合約等,。

按照法律的規(guī)定,,證券的形式主要包括股票、債券,、投資基金券,、證券期貨期權(quán)合約等。

1,、股票,。股票是最為典型的證券法上的證券之一,,依其表現(xiàn)形式的不同,,可以分為簿記券式股票和實物股票。簿記券式股票是指股份有限公司按照中國證監(jiān)會規(guī)定的統(tǒng)一格式制作的,、記載股東權(quán)益的書面名冊,。實物股票是指股份有限公司按照中國證監(jiān)會的要求在指定的印制機構(gòu)統(tǒng)一印制并發(fā)行的書面股票。根據(jù)發(fā)行對象的不同,,我國的股票可以分為發(fā)起人股,、法人股、國家股,、內(nèi)部職工股和社會公眾股,。發(fā)起人股是指在股份有限公司設(shè)立過程中依法由發(fā)起人所認(rèn)購的股票,發(fā)起人股在公司成立后的三年內(nèi)不得出讓,。法人股是指股份有限公司在設(shè)立時向具有法人資格的企業(yè),、事業(yè)單位和社會團(tuán)體發(fā)行的股票,法人股必須記名,,依現(xiàn)行規(guī)定不得在證券交易所上市交易,。國家股是指股份有限公司在設(shè)立時向國家授權(quán)的部門或國家授權(quán)投資的機構(gòu)發(fā)行的股票。這種股票的總量很大,,目前還不能在證券交易所掛牌交易,,如何妥善地解決國有股上市,盤活國有資產(chǎn),,保障證券市場的健康,、穩(wěn)健的發(fā)展,是我國目前一個十分令人關(guān)注的問題,。內(nèi)部職工股是指獲準(zhǔn)向社會公開發(fā)行股票的股份有限公司為加強公司職工對公司的責(zé)任心而依照法律規(guī)定向公司職工發(fā)行的股票,。內(nèi)部職工股可以有條件地上市交易,而變成社會公眾股,。我國目前的政策似有限制以至于禁止再發(fā)行內(nèi)部職工股的意向,。社會公眾股是指股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)在中國境內(nèi)向社會公眾公開發(fā)行的股票,,在發(fā)行完畢后,可以由證券交易所安排上市交易,。

根據(jù)股票認(rèn)購主體和上市場所的不同為標(biāo)準(zhǔn),,我國現(xiàn)階段的股票可以分為A股、B股,、H股和ADR.A股又稱為人民幣普通股票,,是指股份有限公司依法在中國境內(nèi)發(fā)行的,以人民幣表示其股票面額,,并可在證券交易所掛牌交易的股票,。B股又稱為人民幣特種股票,是指股份有限公司依法在中國境內(nèi)發(fā)行的,,以人民幣標(biāo)明股票面額,,由境外投資者以外幣認(rèn)購并可在境內(nèi)證券交易所掛牌交易的股票。目前,,因政策調(diào)整,,境內(nèi)投資者也可以外幣認(rèn)購或持有B股。H股是指境內(nèi)股份有限公司依法在香港特別行政區(qū)發(fā)行并可在香港聯(lián)合證券交易所掛牌交易的股票,。ADR()即美國存股憑證,,是指由美國銀行發(fā)行的代表一個或多個非美國發(fā)行人發(fā)行的股份份額的可上市交易的股權(quán)憑證。依中國法律設(shè)立的股份有限公司要在美國市場籌集資本,,先由相應(yīng)的中國證券商將該公司發(fā)行的股票交付給一家中國的商業(yè)銀行(托管銀行),,再由該商業(yè)銀行向美國的某家存股銀行通知所托管的股票數(shù)量,由美國存股銀行依照美國法律在美國市場發(fā)行等額的ADR.美國投資者認(rèn)購ADR后,,即享有相應(yīng)的股東權(quán),,美國存股銀行負(fù)責(zé)辦理ADR的過戶登記。

根據(jù)所代表的股東權(quán)的不同,,股票可以分為普通股與特別股,。特別股可分為滯后股與優(yōu)先股。優(yōu)先股又有參加優(yōu)先股與非參加優(yōu)先股,、累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股之分,。

2、債券,。按照發(fā)行主體的不同,,債券可以分為政府債券、金融債券,、公司債券和企業(yè)債券,。政府債券又稱之為公債券,是由中央政府,、地方政府或政府部門為了彌補財政赤字,,進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)投資等財政目的而發(fā)行的債券,。金融債券是指金融機構(gòu)出于籌集資金的目的而依法發(fā)行的債券。公司債券是指適格的公司依照法定條件和法定程序而發(fā)行的債券,,其中根據(jù)債券到期,,債券持有人能否依約定條件將其債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)的不同,公司債券又可分為普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券,。企業(yè)債券是指企業(yè)法人依法發(fā)行的債券,。

3、投資基金券,。根據(jù)投資資金的組織形式不同,,投資金券可以分為公司型投資基券和契約型投資基金券。前者多盛行于美國,,我國目前多采取契約型共同投資基金券,。根據(jù)投資者的投資可否贖回為標(biāo)準(zhǔn),投資金券可分為開放型投資基金券和封閉型投資基金券,。

4,、證券期貨,、期權(quán)合約,。主要形式包括國債期貨合約、股票價格指數(shù)期貨合約,、股票期權(quán)合約,、股票指數(shù)期權(quán)合約等。

(二)記名式證券與無記名式證券,。

這是根據(jù)所發(fā)行的證券上是否明確記載持有人的姓名或名稱而作的劃分,。這種分類多適用于股票和債券。記名式證券是指證券上明確記載了持有人的姓名或名稱,,在轉(zhuǎn)讓此種證券時,,一般是采取背書方式進(jìn)行,轉(zhuǎn)讓完成后還需變更記載股東名冊或債券存根簿,。無記名式證券是指所發(fā)行的證券上并不明確記載持有人的姓名或名稱,,僅需交付證券即可達(dá)成轉(zhuǎn)讓的目的,故其轉(zhuǎn)讓較記名式證券更為簡便,。

(三)上市證券與非上市證券

這是根據(jù)所發(fā)行的證券是否在證券交易所掛牌交易所作的分類,。凡依法取得在證券交易所掛牌交易資格的證券即為上市證券。反之,,則為非上市證券,。這種分類的實際意義主要表現(xiàn)在證券流通轉(zhuǎn)讓的廣泛性、便利性和規(guī)范性的不同,。

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