日前,，上海華鑫股份有限公司全資子公司華鑫證券作為原告代表“鑫南5號”向上海市高級人民法院提起訴訟，起訴寧波堅瑞新能源投資合伙企業(yè)(有限合伙）（以下簡稱“被告一”),、 郭鴻寶（以下稱“被告二”),，案由為質押式證券回購糾紛。
案情
2016年9月14日,、2016年9月28日,、2018年2月8日，原告作為“鑫南5號”的通道管理人,，代表“鑫南5號” 與被告一簽訂系列《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業(yè)務協(xié)議》(下稱《《業(yè)務協(xié)議》”)，約定“被告一（融入方）以所持有的股票或其他證券質押,，融資額本金達到7億元,，履約保障比例平倉值為160%，回購利率（360天）5.6%,，違約金比例0.05%/日”,。“當標的證券價格變化,，履約保障比例達到或低于平倉值的,，原告有權要求被告一提前購回”。被告二為《華鑫證券有限責任公司股票質押式回購交易業(yè)務協(xié)議》項下的義務提供不可撤銷的連帶責任保證擔保,。
2018年4月4日,，由于被告一質押的“堅瑞沃能”股票收盤價跌為5.55元， 履約保障比例為145%,，觸及交易協(xié)議書約定的履約保障比例平倉值,，原告向被告一發(fā)出3份《補倉通知》,，要求被告一在2018年4月9日13:00前補充質押股票或補充資金。然而,，被告一未按照《補倉通知》履行義務,。2018年4月9日， 原告向被告一發(fā)送《違約告知函》,，要求被告一在2018年4月10日前購回質押股票,，但被告一未按要求履行提前購回義務。原告遂訴至上海市高級人民法院,。
簡析
本案屬于股票質押回購式訴訟,，筆者辦理過數(shù)起起類似的案件，所謂股票質押回購是由符合條件的資金融入方(即融入方)以所持有的股票或其他證券質押（向中國結算公司對融入方證券賬戶相應標的證券進行質押登記或解除質押登記的方式）,，向符合條件的資金融出方(即融出方)融入資金,，并約定在未來返還資金、解除質押的交易,。
從本案的案情看,，原告華鑫證券獲得勝訴應當是指日可待，勝訴之后,，質押股票一般是這樣處置的,，對于無限售條件股票一般處理程序為：（1）證券公司及時通知交易雙方并報告交易所；（2）T日證券公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》約定,，向交易系統(tǒng)提交違約處置申報,；（3）T日違約處置申報處理成功后，T+1日起證券公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定處置標的證券,，賣出成交后,，證券公司根據(jù)《業(yè)務協(xié)議》的約定將償付資金劃付到融出方對應的賬戶；（4）違約處置后,，證券公司向交易所提交終止購回申報,；（5）違約處置完成后，證券公司向交易所,、中結算及中投保提交違約處置結果報告,。對于限售期的有限售條件股份，法律規(guī)定證券公司可按照《業(yè)務協(xié)議》的約定處理,。
本案的裁判結果到底如何,，讓我們拭目以待，對于搞證券訴訟的律師,，值得關注,。