• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】上市公司部便函[2000]11號
• 【發(fā)布日期】2000-04-30
• 【生效日期】2000-04-30
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

關(guān)于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見

 關(guān)于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見
 
（上市公司部便函〔2000〕11號）
各具有主承銷商資格的證券公司：

 為規(guī)范上市公司向社會公開募集股票（以下簡稱“公募增發(fā)”）工作,，加大市場約束力,，現(xiàn)對各具有主承銷商資格的證券公司提出以下要求：

 1、證券公司應(yīng)認(rèn)真履行盡職調(diào)查的義務(wù),，為上市公司再融資提供良好的財務(wù)顧問服務(wù),，推薦內(nèi)部管理良好、未來有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄具M行增發(fā)（推薦意見的內(nèi)容要求見附件）,。

 2,、證券公司推薦上市公司公募增發(fā)，應(yīng)通過內(nèi)部評審程序,，經(jīng)內(nèi)核小組集體審議作出決議,。

 3、證券公司應(yīng)建立內(nèi)部隔離墻和良好的內(nèi)部控制制度,，使內(nèi)部的投資銀行部門與研究部門,、經(jīng)紀(jì)部門、自營部門在信息,、人員,、辦公地點等方面隔離，防止內(nèi)幕交易和操縱市場的行為發(fā)生,。在發(fā)行完成后,，擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)向中國證監(jiān)會報送上述運作情況的監(jiān)察報告。

 4,、證券公司應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)市場化發(fā)行的要求,，注意發(fā)行定價的合理性，研究公募增發(fā)定價如何與二級市場股價相銜接的問題,。

 5,、證券公司應(yīng)加強研究隊伍的建設(shè)，認(rèn)真做好上市公司投資價值研究分析報告。

 6,、證券公司應(yīng)注意培養(yǎng)自己的銷售隊伍,，組織好發(fā)行宣傳和推介工作。

 7,、主承銷商的法定代表人或授權(quán)代表除應(yīng)在推薦上市公司公募增發(fā)的意見上簽字外,，還應(yīng)在準(zhǔn)備發(fā)行前致函中國證監(jiān)會，說明所有發(fā)行準(zhǔn)備工作就緒,。

 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）優(yōu)先受理具有良好信譽的主承銷商所推薦的上市公司公募增發(fā)申報材料,，其后，按材料報送的時間順序和上市公司的效益情況排序,，安排受理事項,。各證券公司推薦的上市公司必須在公募增發(fā)全部完成后，方可推薦第二家上市公司報送增發(fā)申報材料,。

 我們希望通過建立上市公司公募增發(fā)的市場化機制,，充分發(fā)揮證券公司的作用，提高各證券公司的專業(yè)素質(zhì)和水平,，以迎接中國加入ＷＴＯ的挑戰(zhàn),。



 中國證券監(jiān)督管理委員會

 二000年四月三十日


 附件 證券公司對上市公司公募增發(fā)推薦意見的必備內(nèi)容

 推薦意見是上市公司公募增發(fā)的必要文件，是申報材料的組成部分,。推薦意見至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

 1,、上市公司發(fā)行股票的合規(guī)性；

 2,、上市公司本次發(fā)行股票的市場適銷性,；

 3、發(fā)行方案及其有關(guān)考慮因素的說明,；

 4,、本次增資發(fā)行后，對發(fā)行人經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的影響（包括業(yè)務(wù),、資產(chǎn),、利潤、每股盈利,、發(fā)行人可持續(xù)增長的能力等）,；

 5、證券公司內(nèi)核小組集體審議的情況簡介,；

 6,、說明是否能保證調(diào)配足夠有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)人員完成此項目，列明參與此項目的負(fù)責(zé)人,、工作人員及其業(yè)務(wù)經(jīng)驗,。

 推薦意見須由證券公司法定代表人或授權(quán)代表人簽字，加蓋證券公司公章，注明簽署日期,。