• 【發(fā)布單位】中國(guó)人民銀行
• 【發(fā)布文號(hào)】中國(guó)人民銀行令〔2005〕第1號(hào)
• 【發(fā)布日期】2005-04-27
• 【生效日期】2005-06-01
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)人民銀行
• 【所屬類(lèi)別】國(guó)家法律法規(guī)

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法

(中國(guó)人民銀行令〔2005〕第1號(hào))





 為促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，規(guī)范金融債券發(fā)行行為,，維護(hù)投資者合法權(quán)益,，中國(guó)人民銀行制定了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，經(jīng)2005年4月22日第5次行長(zhǎng)辦公會(huì)議通過(guò),，現(xiàn)予公布，自2005年6月1日起施行,。



行長(zhǎng)：周小川

二○○五年四月二十七日





全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法




第一章 總 則




第一條 為規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益,，根據(jù)《
中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，制定本辦法,。




第二條 本辦法所稱(chēng)金融債券,，是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券,。



 本辦法所稱(chēng)金融機(jī)構(gòu)法人,，包括政策性銀行、商業(yè)銀行,、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu),。




第三條 中國(guó)人民銀行依法對(duì)金融債券的發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn),，任何金融機(jī)構(gòu)不得擅自發(fā)行金融債券,。




第四條 金融債券的發(fā)行應(yīng)遵循公平、公正,、誠(chéng)信,、自律的原則,，金融債券發(fā)行人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”）及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分披露有關(guān)信息，并提示投資風(fēng)險(xiǎn),。




第五條 金融債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān),。




第二章 申請(qǐng)與核準(zhǔn)




第六條 政策性銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)按年向中國(guó)人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng),，經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后方可發(fā)行,。政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排,、發(fā)行方式等內(nèi)容,，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn),。



 本辦法所稱(chēng)政策性銀行,，是指國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行,、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,。




第七條 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：



 （一）具有良好的公司治理機(jī)制；



 （二）核心資本充足率不低于4%,；



 （三）最近三年連續(xù)盈利,；



 （四）貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；



 （五）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定,；



 （六）最近三年沒(méi)有重大違法,、違規(guī)行為；



 （七）中國(guó)人民銀行要求的其他條件,。



 根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng),，中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。




第八條 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：



 （一）具有良好的公司治理機(jī)制,；



 （二）資本充足率不低于10%,；



 （三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；



 （四）最近三年沒(méi)有重大違法,、違規(guī)行為,；



 （五）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。




第九條 其它金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件另行規(guī)定,。




第十條 金融機(jī)構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件（申請(qǐng)材料格式見(jiàn)附1）：



 （一）金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告,；



 （二）發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書(shū)面同意文件；



 （三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件,；



 （四）發(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告,；



 （五）募集說(shuō)明書(shū)（格式要求見(jiàn)附2）；



 （六）發(fā)行公告或發(fā)行章程（格式要求見(jiàn)附3,、4）,；



 （七）承銷(xiāo)協(xié)議,；



 （八）發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告；



 （九）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明,；



 （十）發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū),；



 （十一）中國(guó)人民銀行要求的其他文件。



 采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的,，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說(shuō)明,。



 如有必要，中國(guó)人民銀行可商請(qǐng)其監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具相關(guān)監(jiān)管意見(jiàn),。




第十一條 政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：



 （一）金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告,；



 （二）發(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；



 （三）金融債券發(fā)行辦法,；



 （四）承銷(xiāo)協(xié)議,；



 （五）中國(guó)人民銀行要求的其他文件。




第十二條 中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行申請(qǐng)的期限,，適用《
中國(guó)人民銀行行政許可實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定,。




第三章 發(fā) 行




第十三條 金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。




第十四條 金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式,。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的,，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明每期發(fā)行安排。發(fā)行人（不包括政策性銀行）應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將第十條（五）,、（六）,、（八）、（九）項(xiàng)要求文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案,，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息,。



 政策性銀行應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將第十一條（二）、（三）,、（四）項(xiàng)要求文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案,，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。




第十五條 金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評(píng)級(jí)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),。金融債券發(fā)行后信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)每年對(duì)該金融債券進(jìn)行跟蹤信用評(píng)級(jí)。如發(fā)生影響該金融債券信用評(píng)級(jí)的重大事項(xiàng),，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)調(diào)整該金融債券的信用評(píng)級(jí),，并向投資者公布。




第十六條 發(fā)行金融債券時(shí),，發(fā)行人應(yīng)組建承銷(xiāo)團(tuán),，承銷(xiāo)人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷(xiāo)其所承銷(xiāo)的金融債券。



 發(fā)行人和承銷(xiāo)人應(yīng)在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)并加以披露,。




第十七條 發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)可采用協(xié)議承銷(xiāo),、招標(biāo)承銷(xiāo)等方式,。承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：



 （一）注冊(cè)資本不低于2億元人民幣,；



 （二）具有較強(qiáng)的債券分銷(xiāo)能力,；



 （三）具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員和債券分銷(xiāo)渠道；



 （四）最近兩年內(nèi)沒(méi)有重大違法,、違規(guī)行為,；



 （五）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。




第十八條 以招標(biāo)承銷(xiāo)方式發(fā)行金融債券,，發(fā)行人應(yīng)向承銷(xiāo)人發(fā)布下列信息：



 （一）招標(biāo)前,，至少提前3個(gè)工作日向承銷(xiāo)人公布招標(biāo)具體時(shí)間、招標(biāo)方式,、招標(biāo)標(biāo)的,、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容；



 （二）招標(biāo)開(kāi)始時(shí),，向承銷(xiāo)人發(fā)出招標(biāo)書(shū),；



 （三）招標(biāo)結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)立即向承銷(xiāo)人公布中標(biāo)結(jié)果,，并不遲于次一工作日發(fā)布金融債券招標(biāo)結(jié)果公告,。承銷(xiāo)人中標(biāo)后應(yīng)履行相應(yīng)的認(rèn)購(gòu)義務(wù)。




第十九條 金融債券的招投標(biāo)發(fā)行通過(guò)中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)進(jìn)行,。



 在招標(biāo)過(guò)程中發(fā)行人及相關(guān)各方不得透露投標(biāo)情況,，不得干預(yù)投標(biāo)過(guò)程。中國(guó)人民銀行對(duì)招標(biāo)過(guò)程進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督,。




第二十條 發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券,。




第二十一條 發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行,。



 發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的,，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效。發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券,。發(fā)行人仍需發(fā)行金融債券的,，應(yīng)依據(jù)本辦法另行申請(qǐng)。




第二十二條 金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi),，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況,。




第二十三條 金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意,，可免于信用評(píng)級(jí),。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購(gòu)人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。




第二十四條 金融債券的交易按照全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。




第四章 登記、托管與兌付




第二十五條 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中央結(jié)算公司”）為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu),。




第二十六條 金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時(shí)向中央結(jié)算公司確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系,，由中央結(jié)算公司及時(shí)辦理債券登記工作。




第二十七條 金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日）,，發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定資金賬戶,。




第五章 信息披露




第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在金融債券發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng),、中國(guó)債券信息網(wǎng)進(jìn)行,。




第二十九條 發(fā)行人應(yīng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整,、及時(shí)，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏,。



 發(fā)行人及相關(guān)知情人在信息披露前不得泄漏其內(nèi)容。




第三十條 對(duì)影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件,，發(fā)行人應(yīng)在第一時(shí)間向中國(guó)人民銀行報(bào)告,，并按照中國(guó)人民銀行指定的方式披露。




第三十一條 經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)發(fā)行金融債券的,，發(fā)行人應(yīng)于每期金融債券發(fā)行前3個(gè)工作日披露募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行公告,。



 發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告中說(shuō)明金融債券的清償順序和投資風(fēng)險(xiǎn)，并在顯著位置提示投資者：“投資者購(gòu)買(mǎi)本期債券,，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本文件及有關(guān)的信息披露文件,，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷。主管部門(mén)對(duì)本期債券發(fā)行的核準(zhǔn),，并不表明對(duì)本期債券的投資價(jià)值做出了任何評(píng)價(jià),，也不表明對(duì)本期債券的投資風(fēng)險(xiǎn)做出了任何判斷”。




第三十二條 金融債券存續(xù)期間,，發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報(bào)告,，年度報(bào)告應(yīng)包括發(fā)行人上一年度的經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明、經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及涉及的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容,。



 采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的,，發(fā)行人還應(yīng)在其年度報(bào)告中披露擔(dān)保人上一年度的經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及涉及的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容,。




第三十三條 發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前2個(gè)工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個(gè)工作日公布兌付公告,。




第三十四條 金融債券存續(xù)期間,，發(fā)行人應(yīng)于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告,。




第三十五條 信息披露涉及的財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì),，并出具審計(jì)報(bào)告,；信息披露涉及的法律意見(jiàn)書(shū)和信用評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)分別由執(zhí)業(yè)律師和具有債券評(píng)級(jí)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具,。上述注冊(cè)會(huì)計(jì)師,、律師和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的有關(guān)報(bào)告文件不得含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,。




第三十六條 發(fā)行人應(yīng)將相關(guān)信息披露文件分別送全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“同業(yè)拆借中心”）和中央結(jié)算公司,，由同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司分別通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)披露。



 同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司應(yīng)為金融債券信息披露提供服務(wù),，及時(shí)將違反信息披露規(guī)定的行為向中國(guó)人民銀行報(bào)告并公告,。




第三十七條 金融債券定向發(fā)行的，其信息披露的內(nèi)容與形式應(yīng)在發(fā)行章程與募集說(shuō)明書(shū)中約定,；信息披露的對(duì)象限于其認(rèn)購(gòu)人,。




第六章 法律責(zé)任




第三十八條 發(fā)行人有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰,。



 （一）未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券,；



 （二）超規(guī)模發(fā)行金融債券；



 （三）以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格,、誤導(dǎo)投資者,；



 （四）未按規(guī)定報(bào)送文件或披露信息；



 （五）其他違反本辦法的行為,。




第三十九條 承銷(xiāo)人有下列行為之一的,，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。



 （一）以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷(xiāo)業(yè)務(wù),；



 （二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息,；



 （三）其他違反本辦法的行為。




第四十條 托管機(jī)構(gòu)有下列行為之一的,，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰,。



 （一）挪用托管客戶金融債券；



 （二）債券登記錯(cuò)誤或遺失,；



 （三）發(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息,；



 （四）其他違反本辦法的行為。




第四十一條 注冊(cè)會(huì)計(jì)師,、律師,、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰,。其行為給他人造成損失的,，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分依法承擔(dān)民事責(zé)任。




第七章 附 則




第四十二條 在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)銀行次級(jí)債券和資產(chǎn)支持證券適用本辦法,，另有規(guī)定的,，依照其規(guī)定。




第四十三條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋,。




第四十四條 本辦法自2005年6月1日起施行,。中國(guó)人民銀行1998年11月28日發(fā)布的《
政策性銀行金融債券市場(chǎng)發(fā)行管理暫行規(guī)定》同時(shí)廢止。