• 【發(fā)布單位】中國人民銀行
• 【發(fā)布文號】中國人民銀行令〔2005〕第1號
• 【發(fā)布日期】2005-04-27
• 【生效日期】2005-06-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國人民銀行
• 【所屬類別】國家法律法規(guī)

全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法

全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法

(中國人民銀行令〔2005〕第1號)





 為促進(jìn)債券市場發(fā)展,，規(guī)范金融債券發(fā)行行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益,，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,，經(jīng)2005年4月22日第5次行長辦公會議通過，現(xiàn)予公布,，自2005年6月1日起施行,。



行長：周小川

二○○五年四月二十七日





全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法




第一章 總 則




第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益,，根據(jù)《
中華人民共和國中國人民銀行法》,，制定本辦法。




第二條 本辦法所稱金融債券,，是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的,、按約定還本付息的有價證券,。



 本辦法所稱金融機(jī)構(gòu)法人，包括政策性銀行,、商業(yè)銀行,、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。




第三條 中國人民銀行依法對金融債券的發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理,。未經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn),，任何金融機(jī)構(gòu)不得擅自發(fā)行金融債券。




第四條 金融債券的發(fā)行應(yīng)遵循公平,、公正,、誠信、自律的原則,，金融債券發(fā)行人（以下簡稱“發(fā)行人”）及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分披露有關(guān)信息,，并提示投資風(fēng)險。




第五條 金融債券的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān),。




第二章 申請與核準(zhǔn)




第六條 政策性銀行發(fā)行金融債券,，應(yīng)按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請，經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后方可發(fā)行,。政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量,、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容,，如需調(diào)整,，應(yīng)及時報中國人民銀行核準(zhǔn)。



 本辦法所稱政策性銀行,，是指國家開發(fā)銀行,、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,。




第七條 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：



 （一）具有良好的公司治理機(jī)制,；



 （二）核心資本充足率不低于4%；



 （三）最近三年連續(xù)盈利,；



 （四）貸款損失準(zhǔn)備計提充足,；



 （五）風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；



 （六）最近三年沒有重大違法,、違規(guī)行為,；



 （七）中國人民銀行要求的其他條件。



 根據(jù)商業(yè)銀行的申請,，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件,。




第八條 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：



 （一）具有良好的公司治理機(jī)制；



 （二）資本充足率不低于10%,；



 （三）風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定,；



 （四）最近三年沒有重大違法,、違規(guī)行為；



 （五）中國人民銀行要求的其他條件,。




第九條 其它金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件另行規(guī)定,。




第十條 金融機(jī)構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送下列文件（申請材料格式見附1）：



 （一）金融債券發(fā)行申請報告；



 （二）發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面同意文件,；



 （三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件,；



 （四）發(fā)行人近三年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告；



 （五）募集說明書（格式要求見附2）,；



 （六）發(fā)行公告或發(fā)行章程（格式要求見附3,、4）；



 （七）承銷協(xié)議,；



 （八）發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告,；



 （九）信用評級機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評級報告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明；



 （十）發(fā)行人律師出具的法律意見書,；



 （十一）中國人民銀行要求的其他文件,。



 采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的,，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說明,。



 如有必要，中國人民銀行可商請其監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具相關(guān)監(jiān)管意見,。




第十一條 政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送下列文件：



 （一）金融債券發(fā)行申請報告,；



 （二）發(fā)行人近三年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告；



 （三）金融債券發(fā)行辦法,；



 （四）承銷協(xié)議,；



 （五）中國人民銀行要求的其他文件。




第十二條 中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行申請的期限,，適用《
中國人民銀行行政許可實施辦法》的有關(guān)規(guī)定,。




第三章 發(fā) 行




第十三條 金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行。




第十四條 金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式,。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的,，應(yīng)在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。發(fā)行人（不包括政策性銀行）應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將第十條（五）,、（六）,、（八）、（九）項要求文件報中國人民銀行備案,，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息,。



 政策性銀行應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將第十一條（二）、（三）,、（四）項要求文件報中國人民銀行備案,，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息,。




第十五條 金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評級能力的信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級。金融債券發(fā)行后信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)每年對該金融債券進(jìn)行跟蹤信用評級,。如發(fā)生影響該金融債券信用評級的重大事項,，信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)及時調(diào)整該金融債券的信用評級，并向投資者公布,。




第十六條 發(fā)行金融債券時,，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，承銷人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷其所承銷的金融債券,。



 發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)并加以披露,。




第十七條 發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等方式,。承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu),，并須具備下列條件：



 （一）注冊資本不低于2億元人民幣；



 （二）具有較強(qiáng)的債券分銷能力,；



 （三）具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道,；



 （四）最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為,；



 （五）中國人民銀行要求的其他條件,。




第十八條 以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券，發(fā)行人應(yīng)向承銷人發(fā)布下列信息：



 （一）招標(biāo)前,，至少提前3個工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時間,、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的,、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容,；



 （二）招標(biāo)開始時，向承銷人發(fā)出招標(biāo)書,；



 （三）招標(biāo)結(jié)束后,，發(fā)行人應(yīng)立即向承銷人公布中標(biāo)結(jié)果，并不遲于次一工作日發(fā)布金融債券招標(biāo)結(jié)果公告,。承銷人中標(biāo)后應(yīng)履行相應(yīng)的認(rèn)購義務(wù),。




第十九條 金融債券的招投標(biāo)發(fā)行通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)進(jìn)行。



 在招標(biāo)過程中發(fā)行人及相關(guān)各方不得透露投標(biāo)情況,，不得干預(yù)投標(biāo)過程,。中國人民銀行對招標(biāo)過程進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督。




第二十條 發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券,。




第二十一條 發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券,，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。



 發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的,，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動失效,。發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券,。發(fā)行人仍需發(fā)行金融債券的，應(yīng)依據(jù)本辦法另行申請,。




第二十二條 金融債券發(fā)行結(jié)束后10個工作日內(nèi),，發(fā)行人應(yīng)向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況。




第二十三條 金融債券定向發(fā)行的,，經(jīng)認(rèn)購人同意,，可免于信用評級。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,。




第二十四條 金融債券的交易按照全國銀行間債券市場債券交易的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。




第四章 登記、托管與兌付




第二十五條 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）為金融債券的登記,、托管機(jī)構(gòu),。




第二十六條 金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時向中央結(jié)算公司確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系,，由中央結(jié)算公司及時辦理債券登記工作,。




第二十七條 金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日），發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定資金賬戶,。




第五章 信息披露




第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在金融債券發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務(wù),。信息披露應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)進(jìn)行,。




第二十九條 發(fā)行人應(yīng)保證信息披露真實,、準(zhǔn)確,、完整,、及時，不得有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏,。



 發(fā)行人及相關(guān)知情人在信息披露前不得泄漏其內(nèi)容。




第三十條 對影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件,，發(fā)行人應(yīng)在第一時間向中國人民銀行報告,，并按照中國人民銀行指定的方式披露。




第三十一條 經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)發(fā)行金融債券的,，發(fā)行人應(yīng)于每期金融債券發(fā)行前3個工作日披露募集說明書和發(fā)行公告,。



 發(fā)行人應(yīng)在募集說明書與發(fā)行公告中說明金融債券的清償順序和投資風(fēng)險，并在顯著位置提示投資者：“投資者購買本期債券,，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本文件及有關(guān)的信息披露文件,，進(jìn)行獨立的投資判斷。主管部門對本期債券發(fā)行的核準(zhǔn),，并不表明對本期債券的投資價值做出了任何評價,，也不表明對本期債券的投資風(fēng)險做出了任何判斷”,。




第三十二條 金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報告,，年度報告應(yīng)包括發(fā)行人上一年度的經(jīng)營情況說明,、經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告以及涉及的重大訴訟事項等內(nèi)容。



 采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的,，發(fā)行人還應(yīng)在其年度報告中披露擔(dān)保人上一年度的經(jīng)營情況說明,、經(jīng)審計的財務(wù)報告以及涉及的重大訴訟事項等內(nèi)容。




第三十三條 發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前2個工作日公布付息公告,，最后一次付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告,。




第三十四條 金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評級報告,。




第三十五條 信息披露涉及的財務(wù)報告,，應(yīng)經(jīng)注冊會計師審計，并出具審計報告,；信息披露涉及的法律意見書和信用評級報告,，應(yīng)分別由執(zhí)業(yè)律師和具有債券評級能力的信用評級機(jī)構(gòu)出具。上述注冊會計師,、律師和信用評級機(jī)構(gòu)所出具的有關(guān)報告文件不得含有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。




第三十六條 發(fā)行人應(yīng)將相關(guān)信息披露文件分別送全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）和中央結(jié)算公司,，由同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司分別通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)披露,。



 同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司應(yīng)為金融債券信息披露提供服務(wù)，及時將違反信息披露規(guī)定的行為向中國人民銀行報告并公告,。




第三十七條 金融債券定向發(fā)行的,，其信息披露的內(nèi)容與形式應(yīng)在發(fā)行章程與募集說明書中約定；信息披露的對象限于其認(rèn)購人,。




第六章 法律責(zé)任




第三十八條 發(fā)行人有下列行為之一的,，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。



 （一）未經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券,；



 （二）超規(guī)模發(fā)行金融債券,；



 （三）以不正當(dāng)手段操縱市場價格、誤導(dǎo)投資者,；



 （四）未按規(guī)定報送文件或披露信息,；



 （五）其他違反本辦法的行為。




第三十九條 承銷人有下列行為之一的,，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰,。



 （一）以不正當(dāng)競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù)；



 （二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；



 （三）其他違反本辦法的行為,。




第四十條 托管機(jī)構(gòu)有下列行為之一的,，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。



 （一）挪用托管客戶金融債券,；



 （二）債券登記錯誤或遺失,；



 （三）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；



 （四）其他違反本辦法的行為,。




第四十一條 注冊會計師,、律師、信用評級機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的,，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。其行為給他人造成損失的,，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分依法承擔(dān)民事責(zé)任,。




第七章 附 則




第四十二條 在全國銀行間債券市場發(fā)行商業(yè)銀行次級債券和資產(chǎn)支持證券適用本辦法，另有規(guī)定的,，依照其規(guī)定,。




第四十三條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。




第四十四條 本辦法自2005年6月1日起施行,。中國人民銀行1998年11月28日發(fā)布的《
政策性銀行金融債券市場發(fā)行管理暫行規(guī)定》同時廢止,。