• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)發(fā)字[1994]88號
• 【發(fā)布日期】1994-06-28
• 【生效日期】1994-06-28
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】政策參考

中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā) 劉鴻儒主席,、童贈銀副主席在 期貨市場監(jiān)管工作座談會上 的講話的通知

 中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)
 劉鴻儒主席,、童贈銀副主席在
 期貨市場監(jiān)管工作座談會上
 的講話的通知
 
（1994年6月28日
 證監(jiān)發(fā)字［1994］88號）
各省、自治區(qū),、直轄市及計劃單列市政府期貨監(jiān)管部門：

 現(xiàn)將劉鴻儒主席在期貨市場監(jiān)管工作座談會上的講話《制止期貨市場盲目發(fā)展,，保證試點工作健康進行》和童贈銀副主席在會議結(jié)束時的講話《決心要大，措施要硬,，把期貨市場的規(guī)范整頓工作落到實處》印發(fā)給你們,，請認(rèn)真組織貫徹落實。



 附件：1,、《制止期貨市場盲目發(fā)展,，保證試點工作健康進行》

 2、《決心要大,，措施要硬,，把期貨市場的規(guī)范整頓工作落到實處》





 附件一：  制止期貨市場盲目發(fā)展，保證試點工作健康進行

 －－在期貨市場監(jiān)管工作座談會上的講話

 劉鴻儒

 （1994年6月15日）



 這次會議是中國證監(jiān)會召開的期貨市場監(jiān)管工作座談會,。全國30個省,、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市的期貨市場監(jiān)管部門負(fù)責(zé)同志,，國務(wù)院10個部委有關(guān)負(fù)責(zé)同志和一部分專家參加了這次會議,。國務(wù)院法制局、總后生產(chǎn)部和新聞單位的同志也出席了會議,。會議的主要內(nèi)容是統(tǒng)一思想,，貫徹落實國辦發(fā)［1994］69號文件《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院證券委員會關(guān)于堅決制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見請示的通知》的精神，同時也抽出一定時間討論證監(jiān)會起草的關(guān)于期貨市場的四個管理辦法,。

 1993年12月份,，我們在深圳召開了部分省市期貨市場監(jiān)管工作座談會,。這個座談會上大家就如何貫徹國務(wù)院77號文件進行了認(rèn)真討論，各部門和地方的同志都提了很好的意見,。會議以后,，我們又組織力量對期貨市場進行了比較全面的調(diào)查研究。1994年4月,，針對當(dāng)前期貨市場中存在的突出問題,，國務(wù)院辦公廳頒發(fā)了52號文件。在大量調(diào)查研究和認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,，我們起草了貫徹國務(wù)院77號文件的實施意見,。最近經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了國務(wù)院證券委員會《關(guān)于堅決制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見的請示》,。國務(wù)院77號文件對制止期貨市場的盲目發(fā)展,、規(guī)范整頓期貨市場作了原則規(guī)定，國務(wù)院辦公廳69號文件又提出了具體的實施意見,。這兩個文件對于保證我國期貨市場試點工作的健康發(fā)展,，具有十分重要的意義。

 下面,，我結(jié)合當(dāng)前的工作,，就貫徹國務(wù)院文件精神講三個問題。



 一,、正確認(rèn)識我國現(xiàn)階段的期貨市場,。

 黨的十四大提出，我國經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)是逐步建立社會主義市場經(jīng)濟體制,。近幾年來,，生產(chǎn)資料市場、金融市場,、勞動力市場,、房地產(chǎn)市場、技術(shù)市場和信息市場都有了較大的發(fā)展,，期貨市場作為新興的市場組織形式,，也有了初步發(fā)展，開始引人注目地出現(xiàn)在我國的經(jīng)濟生活中,。

 如何看待我國期貨市場的發(fā)展,？我認(rèn)為，在我國發(fā)展期貨市場是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要,，是改革開放深入發(fā)展的必然產(chǎn)物,。自1848年芝加哥期貨交易所成立到今天，期貨市場已經(jīng)有近150年的歷史,，以其特有的回避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格的功能,，在經(jīng)濟的發(fā)展中,，日益顯示出不可替代的作用。期貨市場是市場經(jīng)濟體系中的一個組成部分,，我國要逐步建立社會主義市場經(jīng)濟體制,，就要按照黨的十四屆三中全會《決定》“嚴(yán)格規(guī)范少數(shù)商品期貨市場試點”的要求，研究探索建立和發(fā)展期貨市場的問題,。

 自1990年7月國務(wù)院批準(zhǔn)在鄭州建立糧食批發(fā)市場以來,，有關(guān)部門和地方政府對發(fā)展期貨市場的積極性很高,，相繼批準(zhǔn)成立了一批期貨交易所,。目前，冠以“商品交易所”,、“期貨交易所”字樣的期貨市場,，全國已達40多家，其中1993年12月31日以前開業(yè)的有33家,。這33家交易所共有會員2337家,，代理客戶超過3萬家，上市品種為七大類50多個,，1993年全年的交易總額已達7150億元,，日均交易額為42億元。1994年1－4月交易總額達3900億元,，日均交易額為110億元。

 在期貨交易所發(fā)展的同時,，期貨經(jīng)紀(jì)公司也有了較快的發(fā)展,。據(jù)統(tǒng)計，各地批準(zhǔn)成立的期貨經(jīng)紀(jì)公司已超過300家,，申請在國家工商局重新登記的公司有284家,，其中中外合資公司50家。國家工商局已對144家內(nèi)資經(jīng)紀(jì)公司進行了重新登記,，還有50家合資公司和90家內(nèi)資公司尚沒有辦理重新登記手續(xù),。

 已建立的交易所和經(jīng)經(jīng)紀(jì)公司中有一部分起點比較高、運作比較規(guī)范,，硬件和軟件都比較先進,，交易規(guī)則符合國際市場慣例。有的交易所形成的價格已經(jīng)成為我國生產(chǎn),、流通領(lǐng)域的重要參考價格,，對生產(chǎn)、流通企業(yè)起到了一定的指導(dǎo)作用,。一些企業(yè)開始關(guān)注期貨市場的價格,，并逐步學(xué)會了利用期貨市場進行套期保值,，回避生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險。期貨市場在我國經(jīng)濟發(fā)展中初步顯示出了積極作用,。

 同時，也應(yīng)該看到,，期貨市場的發(fā)展需具備一定的條件,，如法律、法規(guī),、各類人才、交易經(jīng)驗及人們的風(fēng)險意識等,，這些條件我們還不完全具備,，相關(guān)的市場環(huán)境和市場機制有待于進一步完善,。因此可以說,，我們目前尚不具備全面發(fā)展期貨市場的條件，期貨市場只能通過試點,，積累經(jīng)驗,，按照“規(guī)范起步，加強立法,，一切經(jīng)過試驗和嚴(yán)格控制”的原則穩(wěn)步發(fā)展,。目前，期貨市場出現(xiàn)了一些問題,，需要規(guī)范整頓,。規(guī)范整頓是為了更好的發(fā)展，放任自流反而會使它夭折,。因此,，必須加強國家對它的管理，使期貨市場在國家宏觀管理下健康發(fā)展,。

 前一段時間,，在期貨市場管理方面，有關(guān)部門和地方政府都做了大量工作,，積累了一些經(jīng)驗,，如國家工商局、外匯管理局,、人民銀行頒布了一些有關(guān)期貨市場的管理辦法和規(guī)定,。這對今后期貨市場的健康發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。我們也希望有關(guān)方面繼續(xù)發(fā)揮各自的優(yōu)勢，在今后的工作中搞好協(xié)調(diào),，相互配合,，和我們一起共同抓好期貨市場的試點工作。



 二,、我國期貨市場存在的主要問題,。

 目前,，我國期貨市場主要存在以下幾個問題：

 一是期貨交易所數(shù)量過多,，交易品種重復(fù),。近兩年來,，由于對期貨交易所缺乏統(tǒng)一的集中管理，許多地方競相興建交易所,，期貨交易所發(fā)展過多過快,。1993年初,，全國只有7家交易所。到年底,，已有33家鳴鑼開業(yè),。國務(wù)院［1993］77號文件下達后，仍有一些交易所相繼開業(yè),，1994年以來又有幾家交易所開業(yè),。據(jù)了解，目前全世界商品交易所共有40多家,，我國期貨市場剛剛起步,，在不到兩年的時間里，就相繼成立了40多家交易所,。這些交易所的上市品種也重復(fù)雷同,，一些不符合期貨特點的商品也被列為期貨交易品種。僅銅,、鋁等有色金屬品種就在9家交易所上市交易,。有的城市的兩家交易所交易的品種完全相同。還有的交易所近在咫尺,，卻同時做同一品種的期貨交易,。

 二是部分交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司運作不夠規(guī)范,。有的交易所風(fēng)險管理制度不健全,，無法有效地控制交易風(fēng)險；會員自營與代理不分,，難以保證其交易的公平性,；交易規(guī)則存在缺陷,，對不規(guī)范的交易行為缺乏有效的約束等等。有的經(jīng)紀(jì)公司交易記錄不完整,，風(fēng)險說明書含糊其辭,，與客戶的契約責(zé)任不明確，沒有建立對客戶資格的審核制度,，聘用的經(jīng)紀(jì)人員經(jīng)短期培訓(xùn)就匆匆上崗,。由于有的經(jīng)紀(jì)公司管理不規(guī)范，人員素質(zhì)較低,，給客戶造成了很大的損失,，產(chǎn)生了很多經(jīng)濟糾紛。

 三是盲目開展境外期貨交易,。境外期貨交易存在的問題比較突出,。在給各級工商管理部門登記注冊的近300家期貨經(jīng)紀(jì)公司中，三分之二以上從事境外期貨交易,，而且大都從事投機業(yè)務(wù),。這些公司不是境外交易所的會員，只能通過外商代理,，有的要經(jīng)過幾級代理,，不少客戶的委托單根本到不了境外交易所，欺詐現(xiàn)象屢有發(fā)生,。有的公司外匯來源也不正當(dāng),，采取各種手段非法套匯。

 四是地下交易盛行,。一些以騙錢為目的的地下期貨經(jīng)紀(jì)公司在東南沿海一帶活動十分猖獗,，目前又有“西進北上”的跡象。這些公司不在工商管理部門注冊登記,，既沒有固定的場所,，也沒有必要的資金和設(shè)備，私下開展期貨交易,，并且大都從事境外交易,。最近，又有一些地方出現(xiàn)了一批期貨咨詢服務(wù)公司,，非法從事期貨交易代理,，誘導(dǎo)客戶把資金投向國外，引發(fā)了一些經(jīng)濟糾紛和社會問題,。

 期貨市場的盲目發(fā)展和其自身不規(guī)范的問題,，不僅影響了期貨市場功能和作用的發(fā)揮，而且某些交易所和經(jīng)紀(jì)公司不規(guī)范的交易行為還影響國家宏觀調(diào)控政策的落實，存在著很大的隱患,。因此,，對我國期貨市場進行一次全面的規(guī)范整頓，已經(jīng)成為保證我國期貨市場試點工作健康發(fā)展的迫切需要,。



 三,、認(rèn)真貫徹國務(wù)院辦公廳69號文件精神，使我國期貨市場試點逐步走上健康發(fā)展軌道,。

 國務(wù)院辦公廳69號文件提出了貫徹國務(wù)院77號文件的具體措施,。下面我就貫徹落實國辦69號文件的問題談幾點意見。

 （一）關(guān)于期貨交易所的整頓問題,。

 關(guān)于期貨交易所的整頓,，當(dāng)前要做好三個方面的工作：

 第一，確定少數(shù)交易所試點,，扶持其規(guī)范發(fā)展,。國辦69號文件規(guī)定了審核交易所的七項條件，確定試點交易所要嚴(yán)格按這些條件辦,。按照文件精神,，對1993年12月底前開業(yè)的33家交易所，根據(jù)條件劃分兩類,。少數(shù)交易所由證監(jiān)會組織專家進行論證后,，從嚴(yán)審核,，上報國務(wù)院批準(zhǔn)進行試點,。大部分交易所按批發(fā)市場進行管理，不再冠以“交易所”的名稱,，不得進行期貨合約買賣,。

 1994年3－4月份，我們與國務(wù)院10個有關(guān)部門和一些專家共同組成了五個調(diào)研小組,，分赴華北,、東北、華東,、中南,、華南和西南六個地區(qū)，對已經(jīng)開業(yè)的33家交易所進行了實地調(diào)查,，廣泛聽取了地方政府,、行政主管部門、交易所會員及客戶代表的意見,?；鼐┖螅餍〗M進行了匯報討論。審定期貨交易所試點的工作現(xiàn)在正在抓緊進行,。

 第二,，從嚴(yán)審定上市品種。從嚴(yán)審定上市品種,，是整頓期貨交易所的重要內(nèi)容,，要和選定試點交易所同步進行。我國目前有七大類50多個品種進行期貨交易,，和國外相比明顯偏多,。在發(fā)達國家，一個期貨品種上市,，要經(jīng)過一,、兩年的論證和主管部門的批準(zhǔn)，在香港要經(jīng)過港督的批準(zhǔn),。而我國的交易所自己就能決定上市品種,，要堅決改變這種各行其是的做法。1994年4月,，國務(wù)院辦公廳發(fā)出了52號文件,，要求各交易所今后一律不得自行決定上市新的期貨品種，新品種上市要經(jīng)過充分的論證后,，報中國證券監(jiān)督管理委員會審批,。有關(guān)部門和地方政府以及交易所要認(rèn)真貫徹國務(wù)院文件精神，不得自行推出期貨品種進行交易,。

 第三,，做好工作，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡,。整頓期貨交易所涉及面廣,，政策性強，要充分考慮已開業(yè)的33家期貨交易所的管理水平,、運作情況和合理布局,，還要考慮平穩(wěn)過渡。具體操作上可考慮以下幾種情況：一是完全符合試點條件的交易所,，可上報國務(wù)院批準(zhǔn)試點,。二是有的交易所運作比較規(guī)范，規(guī)章制度健全,，設(shè)備比較先進,，有國內(nèi)有一定影響，只是上市品種不夠合理,，可由當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T組織合并,，上報國務(wù)院批準(zhǔn)試點,。合并不能走形式，要真正做到統(tǒng)一機構(gòu),、統(tǒng)一結(jié)算,、統(tǒng)一財務(wù)。合并也要符合條件,，并不是所有交易所合并后都能作為試點交易所,，目前不批準(zhǔn)異地合并的試點交易所。三是未列入試點的交易所,，其中有少數(shù)條件較好的,，原則上可允許他們并入試點交易所。并入工作要在當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T主持下提出方案,，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn),。四是轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨批發(fā)市場，現(xiàn)有交易所大部分是從現(xiàn)貨批發(fā)市場轉(zhuǎn)化而來,，從事標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約交易的時間較短,，交易量較小，退回現(xiàn)貨市場有一定基礎(chǔ),。允許他們繼續(xù)以非標(biāo)準(zhǔn)化遠期合同的形式進行交易,，但是嚴(yán)禁非法倒賣合同，轉(zhuǎn)手抬價,。

 （二）關(guān)于境外期貨交易的問題,。

 這次國務(wù)院辦公廳文件進一步明確各項期貨經(jīng)紀(jì)公司均不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。近幾年,，我國的境外期貨交易發(fā)展過快,，現(xiàn)有的期貨經(jīng)紀(jì)公司中，80％都從事境外期貨交易,，主要是參與境外期貨市場的投機業(yè)務(wù),，付出了很大的代價。在目前情況下,，國內(nèi)客戶參與境外期貨市場投機，獲利的機會微乎其微,，使國家外匯白白流失,。以國內(nèi)有限的外匯資金去參與境外期貨市場的投機，對我國市場經(jīng)濟的發(fā)展并無積極作用,。因此,，在期貨市場試點階段，應(yīng)嚴(yán)格控制境外期貨交易,。事實上,，由于境外期貨交易風(fēng)險極大,，許多國家和地區(qū)對這項活動的管理都是十分嚴(yán)格的。日本期貨業(yè)自50年代恢復(fù)以后,，主要從事國內(nèi)商品期貨業(yè)務(wù),。直到近幾年，法律法規(guī)比較完善后,，才開展有限的境外期貨交易,。臺灣在80年代初，針對境外期貨交易的混亂狀況,，曾明令禁止境外期貨交易,。1990年以后，通過立法,，才逐步有條件的開展境外期貨交易,。這次取消各期貨經(jīng)紀(jì)公司外盤業(yè)務(wù)的決定，符合我國的實際情況,，對保證我國期貨市場試點工作的順利進行,，具有重要的意義，我們要堅決貫徹執(zhí)行,。目前,，做外盤的期貨經(jīng)紀(jì)公司要切實做到有令即行、有禁即止,。各級地方政府要迅速采取有效措施,，防止不法分子將客戶保證金轉(zhuǎn)到境外或攜款外逃，認(rèn)真做好善后工作,。

 關(guān)于這項工作,，有幾個問題需要說明：

 一是對境外期貨業(yè)務(wù)，也采取平穩(wěn)過渡的辦法,。已經(jīng)開展境外期貨交易的經(jīng)紀(jì)公司不得再接收新客戶和新訂單,，正在交易的合約，允許其在合約到期前平倉或在交割日交割,。

 二是國務(wù)院77號文件下發(fā)前已設(shè)有期貨經(jīng)營機構(gòu)的全國性公司,，經(jīng)證監(jiān)會重新審核批準(zhǔn)，可為本系統(tǒng)在境外期貨市場進行套期保值業(yè)務(wù),。外匯指定銀行和國家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu),，經(jīng)國家外匯管理局和證監(jiān)會審核批準(zhǔn)可利用境外外匯期貨業(yè)務(wù)進行套期保值。從事各種境外期貨業(yè)務(wù)必須取得證監(jiān)會頒發(fā)的境外期貨業(yè)務(wù)許可證,，并在證監(jiān)會指定的國外交易所進行交易,，交易品種須經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可。

 三是要加強與有關(guān)國家和地區(qū)的監(jiān)管合作,。1993年六月,，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會簽署了證券市場的監(jiān)管合作備忘錄,。1994年四月，又同美國證管會簽署了監(jiān)管合作備忘錄,。實踐證明,，這是保障我國證券市場健康發(fā)展的有效措施。根據(jù)這個經(jīng)驗,，證監(jiān)會將與指定的期貨交易所所在國家和地區(qū)的期貨市場監(jiān)管機構(gòu),，建立工作聯(lián)系，進行監(jiān)管合作,。

 （三）關(guān)于金融期貨的問題,。

 各交易所要以商品期貨交易為主。根據(jù)中國人民銀行《關(guān)于嚴(yán)格控制開辦金融期貨業(yè)務(wù)的緊急通知》（銀發(fā)［1993］321號）,，對開辦金融期貨業(yè)務(wù)要嚴(yán)格控制,；一律不得開展國內(nèi)股票指數(shù)和其他各類指數(shù)的期貨業(yè)務(wù)；從事人民幣對外幣的匯率期貨業(yè)務(wù)的管理辦法,，由國家外匯管理局商證監(jiān)會另行規(guī)定,，規(guī)定下發(fā)前，任何機構(gòu)不得開辦該項業(yè)務(wù),。經(jīng)證監(jiān)會商財政部批準(zhǔn)后,，少數(shù)交易所可開展國債期貨交易試點。

 （四）關(guān)于期貨經(jīng)紀(jì)公司的審核問題,。

 已經(jīng)國家工商局重新登記注冊的144家經(jīng)紀(jì)公司不再由證監(jiān)會審核,，其中從事外盤業(yè)務(wù)的，要直接到國家工商局變更營業(yè)范圍,，但這些公司要按要求將有關(guān)材料報證監(jiān)會備案,。對已上報國家工商局但尚未重新登記注冊的經(jīng)紀(jì)公司和期貨兼營機構(gòu)，先經(jīng)省,、自治區(qū),、直轄市及計劃單列市一級人民政府期貨市場監(jiān)管部門初審，報證監(jiān)會復(fù)審后,，到國家工商局登記注冊,。證監(jiān)會將在適當(dāng)時候向社會公布期貨經(jīng)紀(jì)公司名單。試點交易所內(nèi)的非經(jīng)紀(jì)公司會員的代理業(yè)務(wù)問題,，另行制定解決辦法,。

 根據(jù)我國的實際情況和各個方面的意見，國辦69號文件要求對中外合資的期貨經(jīng)紀(jì)公司原則上不予重新登記注冊,。這類公司除了按法定程序辦理注銷手續(xù)，還可通過不同形式轉(zhuǎn)為全資中資公司,，然后按規(guī)定程序申請國內(nèi)期貨市場的代理業(yè)務(wù),。

 （五）關(guān)于打擊非法期貨交易的問題,。

 非法期貨交易問題突出，危害極大,，必須堅決予以嚴(yán)厲打擊,。各種非法期貨經(jīng)紀(jì)活動不僅損害了廣大投資者的利益，而且嚴(yán)重干擾了我們國家正常的經(jīng)濟秩序,，敗壞了期貨市場的名聲,。近年來，在打擊非法期貨交易方面,，許多部門和地方做了大量工作,。國辦69號文件明確了非法期貨交易的界限，并規(guī)定了處罰措施,，為我們更有效地打擊非法期貨交易提供了依據(jù),。

 工商行政管理部門在全國有3千多個機構(gòu)，3萬多個網(wǎng)點,，60萬人的隊伍,。對那些以各種名義從事非法期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人，各級工商行政管理部門要會同有關(guān)部門嚴(yán)肅查處,，堅決取締,。外匯管理部門具有嚴(yán)密的組織機構(gòu)、成熟的管理手段和大量外匯管理方面的專業(yè)人員,，要采取有效措施認(rèn)真查處期貨交易中的非法套匯活動,。

 （六）關(guān)于期貨市場的規(guī)范化管理問題。

 借鑒國外期貨市場管理的成功經(jīng)驗,，我國期貨市場的試點要逐步建立起三層次的監(jiān)管體制：一是交易所的自律性管理,。各試點交易所要加強自身管理和對會員的管理；盡快制定或完善交易和管理規(guī)則,，報證監(jiān)會審核后實施,；二是行業(yè)性自律管理。這次會議后,，要盡快把期貨協(xié)會組建起來,。期貨協(xié)會要接受證監(jiān)會的指導(dǎo)、監(jiān)督,，協(xié)助證監(jiān)會搞好期貨行業(yè)的自律性管理工作,，對行業(yè)內(nèi)發(fā)生的各類糾紛進行調(diào)解，根據(jù)證監(jiān)會授權(quán)負(fù)責(zé)對期貨從業(yè)人員的培訓(xùn)和資格認(rèn)定工作,；三是政府監(jiān)管,。政府監(jiān)管主要是通過立法和執(zhí)法來實現(xiàn)。國家的期貨市場法律,、條例的出臺,，尚有一段時間,。在法律條例出臺之前，我們起草了《期貨交易所管理暫行辦法》,、《期貨經(jīng)營機構(gòu)管理暫行辦法》,、《期貨從業(yè)人員管理暫行辦法》、《境外期貨交易管理暫行辦法》,，提交這次會議請大家討論,，以后還要征求交易所和經(jīng)紀(jì)公司的意見。修改完善后,，按程序報批下發(fā),，使我們業(yè)已開始的期貨市場試點工作有法可依，有章可循,。

 關(guān)于黨政機關(guān)開辦期貨經(jīng)紀(jì)公司和從嚴(yán)控制國有企業(yè),、事業(yè)單位參與期貨交易的問題，涉及黨政機關(guān)廉政和防止國有資產(chǎn)流失,，非常重要,。國辦69號文件對此做了明確規(guī)定，各地要認(rèn)真貫徹執(zhí)行,。軍隊系統(tǒng)的期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)建議由中央軍委或其授權(quán)部門按國辦69號文件的要求規(guī)范整頓,。

 期貨市場在我國是個新興事物，對其試點和監(jiān)管,，我們都沒有經(jīng)驗,。為了加強對期貨市場監(jiān)管工作的領(lǐng)導(dǎo)，經(jīng)國務(wù)院同意,，建立了由國務(wù)院證券委牽頭,，有關(guān)部門參加的期貨監(jiān)管聯(lián)席辦公會議制度。重要問題我們都召開聯(lián)席辦公會議與有關(guān)部門研究協(xié)商,。國辦69號文件要求各地方政府要密切配合證監(jiān)會加強對期貨市場的監(jiān)管,。關(guān)于證監(jiān)會與地方期貨監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，需要進一步研究和明確,。當(dāng)前規(guī)范整頓期貨市場的一些具體工作,，如調(diào)解糾紛、查處案件,、打擊非法交易等,，要更多地依靠地方政府來解決。大家回去以后,，要把會議精神向當(dāng)?shù)厝嗣裾畢R報,，組織好傳達，并提出貫徹落實意見。今后,，遇有重大問題要多和我們溝通,。重要案件的查處,，要向我們報告,。我們也將與地方監(jiān)管部門保持經(jīng)常性聯(lián)系，有重要事情,，與地方人民政府協(xié)商,。





 附件二：  決心要大，措施要硬,，

 把期貨市場的規(guī)范整頓工作落到實處

 －－在期貨市場監(jiān)管工作座談會結(jié)束時的講話

 童贈銀

 （1994年6月17日）



 這次會議共開了三天,，我想在這次會議結(jié)束時講三個問題。



 一,、對這次會議的估價,。

 在會議討論中，大家普遍認(rèn)為,，這次會議開得是好的,、及時的、必要的,。我同意大家的意見,。我感到這次會議解決了這么幾個問題，一是對期貨市場需要規(guī)范整頓上取得了共識,，大家都認(rèn)為到了該規(guī)范整頓的時候了,，這一點非常重要。二是大家認(rèn)為規(guī)范整頓是為了期貨市場的健康發(fā)展,，規(guī)范整頓并不是不要期貨市場,。再一點，國發(fā)［1993］77號文件下發(fā)后,，有關(guān)期貨市場監(jiān)管工作的會議開過幾次,，大家感到，一次比一次明確,、具體,，特別是這次會議的可操作性很強。用大家的話講,，通過這次會議,，期貨市場監(jiān)管工作配套了，一有國務(wù)院的決定,，即《
國務(wù)院關(guān)于堅決制止期貨市場盲目發(fā)展的通知》（國發(fā)［1993］77號）,；二有具體的貫徹意見，即《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院證券委員會關(guān)于堅決制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見請示的通知》（國辦發(fā)［1994］69號）；三有《期貨交易所管理暫行辦法》,、《期貨經(jīng)營機構(gòu)管理暫行辦法》,、《期貨從業(yè)人員管理暫行規(guī)定》、《境外期貨交易管理暫行辦法》等四個辦法的討論稿,。這樣,，回去就好干了。因此,，這次會議比過去的會議前進了很大一步,，使大家不僅了解為什么要干，而且知道了怎樣去干,，這是本次會議的一個很大的收獲,。大家認(rèn)為，這次會議對我國期貨市場的發(fā)展和管理工作逐步走上健康和規(guī)范的軌道具有重要意義,。

 此外,，在討論中，大家對于怎樣進行整頓,、怎樣處理好現(xiàn)有的問題都提出了一些很好的意見和建議,，我們在修改文件時將考慮吸收進去。

 為貫徹國辦發(fā)［1994］69號文件和開好這次會議,，新聞單位做了大量的工作,。會前，人民日報連續(xù)發(fā)表了五篇文章,，影響大,、反映好。會議期間新聞報導(dǎo)和發(fā)布會議消息,、刊登國辦發(fā)［1994］69號文件的主要內(nèi)容和劉鴻儒同志在會上講話的主要精神,，起到了很好的輿論導(dǎo)向作用。天津市委,、市政府領(lǐng)導(dǎo)對這次會議給予了大力支持,，為我們開好這次會議提供了很好的條件。在此,，我代表中國證監(jiān)會以及與會同志,，向天津市委、市政府和新聞單位表示衷心的感謝,。



 二,、對大家在會上提出的有關(guān)問題的幾點說明。

 第一,、關(guān)于中國證監(jiān)會和地方政府指定的期貨市場監(jiān)管部門如何分工問題,。許多同志提出，應(yīng)把管理體制理順，各負(fù)其責(zé),。我看詳細(xì)的分工,，目前時機尚不成熟。因為監(jiān)管的前提是要立法,，必須依法監(jiān)管,。但我們的法律、法規(guī)建設(shè)還不完善,，如《
證券法》和《期貨法》都在制訂中,，據(jù)我所知《
證券法》已修改了十多稿，《期貨法》剛開始起草,。在這兩個法中管理體制是個非常重要的問題。因此,，在這兩部法沒有出臺之前,，只能這樣過渡。現(xiàn)在,，我們先頒布《期貨交易所管理暫行辦法》等四個辦法,，將來這四個辦法也可能是法的配套，如果同法有抵觸的地方再進行修改,。目前怎么分工,？我想是否這樣，中國證監(jiān)會側(cè)重搞些法規(guī),、規(guī)章,，對整個期貨市場進行規(guī)范，對試點工作進行組織部署,；具體的落實,、執(zhí)行要靠地方政府。國辦發(fā)［1994］69號文件,，要求各級地方政府指定一個部門協(xié)助證監(jiān)會進行期貨市場的日常監(jiān)管和案件查處等具體工作,，已有證券（或期貨）管理委員會或辦公室的地方，建議可由其負(fù)責(zé)這方面的工作,。據(jù)我們了解,，文件下去以后，各地方政府都指定了部門,。既然指定了部門,，就要負(fù)起責(zé)任，要上下配合,，聯(lián)合行動,，做到看得見的管得著，不要管得著的看不見，看得見的管不著,。這次會議對工作已經(jīng)做了部署,，大家要根據(jù)這個部署來貫徹落實。在大家討論中有兩個情況需引起注意,，一是有些地方有畏難情緒,，覺得這個事情不好搞，是個得罪人的事,。但既然決定了要我們管,，大家就要實實在在地負(fù)起責(zé)任來，有難度也要做,，不應(yīng)打折扣,，不然的話就做不到令行禁止。二是有的地方幫著不夠條件的交易所和經(jīng)紀(jì)公司爭,。我們要求大家站在全局的角度,，不要站在地方的角度。國務(wù)院做出的決定是從全局出發(fā),，各部門,，各地區(qū)都要服從這個全局。

 第二,、關(guān)于交易所如何整頓問題,。劉鴻儒同志已講得很清楚，我再重申一下,。有三條：一是完全符合試點條件的交易所,，可上報國務(wù)院批準(zhǔn)試點。二是有的交易所運作比較規(guī)范,，規(guī)章制度健全,，設(shè)備比較先進，在國內(nèi)有一定的影響,，只是上市品種不夠合理,，可由當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T組織合并，上報國務(wù)院批準(zhǔn)試點,。合并要真正做到統(tǒng)一機構(gòu),、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一財務(wù),。合并也要符合條件,，并不是所有的交易所合并后都能作為試點交易所，目前不批準(zhǔn)異地合并的試點交易所,。三是未列入試點的交易所,，其中有少數(shù)條件較好的,，原則上可允許他們并入試點交易所。并入工作要在當(dāng)?shù)卣椭鞴懿块T主持下提出方案,，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn),。除此之外，其他交易所,，只能改為批發(fā)市場搞現(xiàn)貨,。

 需要強調(diào)的是，合并要真合并,，不要搞假合并,。不要上有政策、下有對策,，請你們無論如何把好關(guān),。凡是弄虛作假搞假合并的，一旦查出,，要嚴(yán)肅處理,，公開曝光，以后再批就難了,。

 第三、關(guān)于經(jīng)紀(jì)公司怎么辦的問題,。1993年4月28日,，國家工商局11號令要求對各地經(jīng)紀(jì)公司重新登記，三個月內(nèi)報上了284家,，到今年1月6日重新登記注冊了144家,。經(jīng)中國證監(jiān)會與國家工商局商定，這144家不再重新審核登記了,。這144家中也可能有一些運作不夠規(guī)范的,，今后要進行年檢，年檢達不到條件的要采取措施,。另外140家要由地方監(jiān)管部門進行初審,，中國證監(jiān)會復(fù)審，復(fù)審合格了送國家工商局登記注冊,，各地監(jiān)管部門要按有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格進行初審,。對于284家以外的經(jīng)紀(jì)公司怎么辦？今天可以明確－－暫停,。為什么,，因為現(xiàn)在處在試驗階段，要規(guī)范起步,，我們先把這284家的工作做完以后再說,。

 第四,、關(guān)于外盤業(yè)務(wù)停了，損失怎么辦的問題,。停了外盤業(yè)務(wù)會造成損失這一提法,，我估計有兩種情況。一種是虛張聲勢,，另一種是確實會造成一些損失,。我想，如果工作做好了,，損失可能會減少到很小,。當(dāng)然，工作做不好會造成一定損失,。即使這樣,，也應(yīng)當(dāng)比較一下。現(xiàn)在搞外盤業(yè)務(wù),，使大量外匯資金流到境外,，而且大部分收不回來。這個大帳怎么不算呢,？另外,，現(xiàn)在做外盤業(yè)務(wù)的損失大于盈利，估算全國每年大約輸?shù)魯?shù)億美元,。因此,，停止外盤業(yè)務(wù)即使造成一些損失，而這些損失可以說是局部的,、小的,，但可以避免大的損失，從這個角度來看,，還是值得的,。所以，對這個問題要分析,，不要被嚇住,。當(dāng)然，我們要采取各種辦法減少損失,，盡量把工作做好,。另外，取消外盤業(yè)務(wù),，不是取消經(jīng)紀(jì)公司,，不要產(chǎn)生誤解，外盤停了還可以搞內(nèi)盤,，將來條件成熟了,，也不是不可以做外盤業(yè)務(wù),。

 第五、關(guān)于中外合資的經(jīng)紀(jì)公司怎么辦的問題?，F(xiàn)在中外合資的經(jīng)紀(jì)公司全國有50家,。期貨經(jīng)紀(jì)公司是金融性的公司，我們對金融性的公司搞合資,，政策上是嚴(yán)格控制的,。改革開放這么多年，合資銀行只有兩三家,，保險公司只有一家進行試點,，證券公司一家也沒有搞合資，而期貨行業(yè)在不到兩年的時間內(nèi),，卻出現(xiàn)了50家合資公司,。這顯然不符合嚴(yán)格控制的要求，期貨比證券風(fēng)險還大,，搞合資公司更要慎重,。因此，國辦發(fā)［1994］69號文件要求對中外合資的期貨公司原則上不予重新登記注冊,。對合資期貨公司的整頓有兩條,，一是轉(zhuǎn)為中資，轉(zhuǎn)為中資以后,，按規(guī)定程序?qū)徍?、登記注冊，就是由地方初審,，證監(jiān)會復(fù)審，國家工商局登記注冊,。二是按法定程序辦理注銷手續(xù),。

 第六、關(guān)于期貨兼營機構(gòu)要不要整頓的問題,。對于期貨兼營機構(gòu)也要進行整頓?，F(xiàn)在已經(jīng)報到國家工商局的有8家公司兼營期貨代理業(yè)務(wù)，對這8家要按規(guī)定進行審核?，F(xiàn)在比較復(fù)雜的是,，期貨交易所中有許多非經(jīng)紀(jì)公司會員在做代理，對這個問題,，我們正在研究,，準(zhǔn)備另外制訂辦法解決。



 三,、如何貫徹這次會議精神

 （一）向地方黨政領(lǐng)導(dǎo)匯報,，提出具體貫徹意見,。大家回去后，要向各地黨政領(lǐng)導(dǎo)匯報,。要結(jié)合本地實際先拿出具體貫徹意見,，便于領(lǐng)導(dǎo)支持。劉鴻儒同志的講話也將正式下發(fā),。另外,，要把貫徹意見報一份給中國證監(jiān)會。我們也要向國務(wù)院匯報各地的貫徹情況,。

 （二）要把會議精神傳達到交易所,、經(jīng)紀(jì)公司。現(xiàn)在許多會議精神傳達不到基層,，希望你們一定要把這次會議精神傳達到交易所,、經(jīng)紀(jì)公司。最好對照各自的情況對他們有個布置,。

 （三）進一步討論,、修改四個辦法。四個辦法的討論稿還比較粗,，請大家?guī)Щ厝ビ懻撔薷?，要求?月底以前把修改意見反饋給我們。根據(jù)大家的意見,，我們要修改一次,。

 總之，貫徹這次會議精神要掌握四條,。一是決心要大,，決心大要有兩個基礎(chǔ)，第一認(rèn)識要統(tǒng)一,，第二情況要清楚,。二是措施要硬，不要搞照顧和變通,。三是要上下聯(lián)動,，密切配合，只有一方面積極性不行,，上下要配合起來,，有關(guān)部門要搞好協(xié)調(diào)，不能有空隙和漏洞,。四是分步推進,，平穩(wěn)過渡，不要把所有問題都一起抓,。第一步先抓交易所,；第二步處理外盤業(yè)務(wù),；第三步處理待審核的那140家經(jīng)紀(jì)公司；第四步抓其他問題,。這樣一步一個結(jié)果,。我相信，只要我們按這四條來掌握,，期貨市場的規(guī)范整頓工作一定能夠做好,，期貨市場的試點一定得到穩(wěn)步發(fā)展。