• 【發(fā)布單位】國務(wù)院
• 【發(fā)布文號】國發(fā)〔2015〕48號
• 【發(fā)布日期】2015-08-17
• 【生效日期】2015-08-17
• 【失效日期】--
• 【文件來源】國務(wù)院
• 【所屬類別】政策參考

國務(wù)院關(guān)于印發(fā)基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法的通知

國務(wù)院關(guān)于印發(fā)基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法的通知
國發(fā)〔2015〕48號
各省,、自治區(qū)、直轄市人民政府,，國務(wù)院各部委,、各直屬機(jī)構(gòu)：
    現(xiàn)將《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行,。
國務(wù)院
2015年8月17日
    （此件公開發(fā)布）
 
基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法
第一章 總 則
 第一條 為了規(guī)范基本養(yǎng)老保險基金投資管理行為,，保護(hù)基金委托人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)社會保險法,、勞動法,、證券投資基金法、信托法,、合同法等法律法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)規(guī)定,，制定本辦法。
 第二條 本辦法所稱基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱養(yǎng)老基金),，包括企業(yè)職工,、機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老基金。
 第三條 各省,、自治區(qū),、直轄市養(yǎng)老基金結(jié)余額，可按照本辦法規(guī)定，預(yù)留一定支付費(fèi)用后,，確定具體投資額度,，委托給國務(wù)院授權(quán)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營。委托投資的資金額度,、劃出和劃回等事項,，要向人力資源社會保障部、財政部報告,。
 第四條 養(yǎng)老基金投資應(yīng)當(dāng)堅持市場化,、多元化、專業(yè)化的原則,，確保資產(chǎn)安全,，實現(xiàn)保值增值。
 第五條 養(yǎng)老基金投資委托人（以下簡稱委托人）與養(yǎng)老基金投資受托機(jī)構(gòu)（以下簡稱受托機(jī)構(gòu)）簽訂委托投資合同,，受托機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老基金托管機(jī)構(gòu)（以下簡稱托管機(jī)構(gòu)）簽訂托管合同,、與養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資管理機(jī)構(gòu)）簽訂投資管理合同。
 委托人,、受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù),，依照本辦法在養(yǎng)老基金委托投資合同,、托管合同和投資管理合同中約定。
 第六條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)獨(dú)立于委托人,、受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn),。委托人,、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)不得將養(yǎng)老基金資產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn),。
 第七條 委托人、受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)因養(yǎng)老基金資產(chǎn)的管理、運(yùn)營或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益歸入養(yǎng)老基金資產(chǎn),，權(quán)益歸養(yǎng)老基金所有,。
 第八條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的法人或者其他組織因依法解散,、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的,，基金資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
 第九條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)的債權(quán),，不得與委托人,、受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的自然人,、法人或者其他組織固有財產(chǎn)的債務(wù)相互抵銷；養(yǎng)老基金不同投資組合基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù),，不得相互抵銷,。
 第十條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)的債務(wù)由基金資產(chǎn)本身承擔(dān)。非因養(yǎng)老基金資產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù),，不得對基金資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行,。
 第十一條 養(yǎng)老基金投資按照國家規(guī)定享受稅收優(yōu)惠。具體辦法由財政部會同有關(guān)部門另行制定,。
 第十二條 國家對養(yǎng)老基金投資實行嚴(yán)格監(jiān)管,。養(yǎng)老基金投資應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)禁從事內(nèi)幕交易,、利用未公開信息交易、操縱市場等違法行為,，嚴(yán)禁通過關(guān)聯(lián)交易等損害養(yǎng)老基金及他人利益,、獲取不正當(dāng)利益。任何組織和個人不得貪污,、侵占,、挪用投資運(yùn)營的養(yǎng)老基金。
第二章 委 托 人
 第十三條 省,、自治區(qū),、直轄市人民政府作為養(yǎng)老基金委托投資的委托人，可指定省級社會保險行政部門,、財政部門承辦具體事務(wù),。
 第十四條 委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
 （一）制定養(yǎng)老基金歸集辦法，將投資運(yùn)營的養(yǎng)老基金歸集到省級社會保障基金財政專戶,。
 （二）與受托機(jī)構(gòu)簽訂養(yǎng)老基金委托投資合同,。
 （三）向受托機(jī)構(gòu)劃撥委托投資資金；向受托機(jī)構(gòu)下達(dá)劃回委托投資資金的指令,，接收劃回的投資資金,。
 （四）根據(jù)受托機(jī)構(gòu)提交的養(yǎng)老基金收益率，進(jìn)行養(yǎng)老基金的記賬,、結(jié)算和收益分配,。
 （五）定期匯總養(yǎng)老基金投資管理情況,，并以適當(dāng)方式向社會公布。
 （六）國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé),。
第三章 受托機(jī)構(gòu)
 第十五條 本辦法所稱受托機(jī)構(gòu),，是指國家設(shè)立、國務(wù)院授權(quán)的養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu),。
 第十六條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
 （一）建立健全養(yǎng)老基金受托投資內(nèi)部管理制度,、風(fēng)險管理制度和績效評估辦法。
 （二）選擇,、監(jiān)督,、更換托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu),。
 （三）制定養(yǎng)老基金投資運(yùn)營策略并組織實施,。
 （四）根據(jù)委托投資合同接收委托人劃撥的委托投資資金；根據(jù)委托人通知劃出委托投資資金,。
 （五）接受委托人查詢,，定期向委托人提交養(yǎng)老基金管理和財務(wù)會計報告；發(fā)生重大事件時,，及時向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門報告,；定期向國務(wù)院有關(guān)主管部門提交開展養(yǎng)老基金受托管理業(yè)務(wù)情況的報告；定期向社會公布養(yǎng)老基金投資情況,。
 （六）根據(jù)托管合同,、投資管理合同對養(yǎng)老基金托管、投資情況進(jìn)行監(jiān)督,。
 （七）按照國家規(guī)定保存養(yǎng)老基金受托業(yè)務(wù)活動記錄,、賬冊、報表和其他相關(guān)資料,。
 （八）國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé),。
 第十七條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將養(yǎng)老基金單獨(dú)管理、集中運(yùn)營,、獨(dú)立核算,，可對部分養(yǎng)老基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資，其他養(yǎng)老基金資產(chǎn)委托其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資,。
 同一個養(yǎng)老基金投資組合,，托管機(jī)構(gòu)與投資管理機(jī)構(gòu)不得為同一機(jī)構(gòu)。
 第十八條 申請養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù),、投資管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),，需向受托機(jī)構(gòu)提交申請。受托機(jī)構(gòu)成立專家評審委員會,，參照公開招標(biāo)的原則對具備條件的養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù),、投資管理業(yè)務(wù)申請人進(jìn)行評審,。評審辦法及評審結(jié)果報國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。
 建立健全受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu)和投資管理機(jī)構(gòu)競爭機(jī)制,，不斷優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，提升養(yǎng)老基金投資運(yùn)營水平,。
 第十九條 受托機(jī)構(gòu)及其董事（理事）,、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
 （一）違反與委托人合同約定,。
 （二）利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益,。
 （三）侵占、挪用受托管理的養(yǎng)老基金資產(chǎn),。
 （四）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息,，或者利用該信息從事或明示、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動,。
 （五）法律,、行政法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定禁止的其他行為。
第四章 托管機(jī)構(gòu)
 第二十條 本辦法所稱托管機(jī)構(gòu),，是指接受養(yǎng)老基金受托機(jī)構(gòu)委托,，具有全國社會保障基金、企業(yè)年金基金托管經(jīng)驗,，或者具有良好的基金托管業(yè)績和社會信譽(yù),，負(fù)責(zé)安全保管養(yǎng)老基金資產(chǎn)的商業(yè)銀行。
 第二十一條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
 （一）安全保管養(yǎng)老基金資產(chǎn),。
 （二）以養(yǎng)老基金名義開設(shè)基金資產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶和期貨賬戶等,。
 （三）及時辦理清算,、交割事宜。
 （四）負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金會計核算和估值,，復(fù)核,、審查和確認(rèn)投資管理機(jī)構(gòu)計算的基金資產(chǎn)凈值。
 （五）按照規(guī)定監(jiān)督投資管理機(jī)構(gòu)的投資活動,，并定期向受托機(jī)構(gòu)報告監(jiān)督情況,。
 （六）定期向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金托管和財務(wù)會計報告；定期向國務(wù)院有關(guān)主管部門提交開展養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)情況的報告,。
 （七）按照國家規(guī)定保存養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)活動記錄,、賬冊、報表和其他相關(guān)資料,。
 （八）國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé),。
 第二十二條 托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資管理機(jī)構(gòu)依據(jù)交易程序尚未成立的投資指令違反法律,、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的,，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行,，立即通知投資管理機(jī)構(gòu)，并及時向受托機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門報告,。
 托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資管理機(jī)構(gòu)依據(jù)交易程序已經(jīng)成立的投資指令違反法律,、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的,，應(yīng)當(dāng)立即通知投資管理機(jī)構(gòu),，并及時向受托機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門報告。
 第二十三條 有下列情形之一的,，托管機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：
 （一）違反與受托機(jī)構(gòu)合同約定,，情節(jié)嚴(yán)重的。
 （二）利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)為其謀取不正當(dāng)利益,，或者為他人謀取不正當(dāng)利益的,。
 （三）依法解散、被依法撤銷,、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管的,。
 （四）受托機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
 （五）國務(wù)院有關(guān)主管部門有充分理由和依據(jù)認(rèn)為托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的,。
 （六）國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定和合同約定的其他情形,。
 第二十四條 托管機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管養(yǎng)老基金托管業(yè)務(wù)資料,，在45日內(nèi)辦理基金托管業(yè)務(wù)移交手續(xù),，新的托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接收并行使相應(yīng)職責(zé)。
 第二十五條 托管機(jī)構(gòu)及其董事,、監(jiān)事,、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
 （一）將托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理。
 （二）將托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn)與托管的其他財產(chǎn)混合管理,。
 （三）將托管的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn)混合管理,。
 （四）侵占、挪用托管的養(yǎng)老基金資產(chǎn),。
 （五）利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便為他人謀取不正當(dāng)利益,。
 （六）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，或者利用該信息從事或明示,、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動,。
 （七）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定禁止的其他行為,。
第五章 投資管理機(jī)構(gòu)
 第二十六條 本辦法所稱投資管理機(jī)構(gòu),，是指接受受托機(jī)構(gòu)委托,，具有全國社會保障基金、企業(yè)年金基金投資管理經(jīng)驗,，或者具有良好的資產(chǎn)管理業(yè)績,、財務(wù)狀況和社會信譽(yù)，負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金資產(chǎn)投資運(yùn)營的專業(yè)機(jī)構(gòu),。
 第二十七條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),，明確股東會、董事會,、監(jiān)事會和高級管理人員的職責(zé)權(quán)限,，確保獨(dú)立投資運(yùn)營；應(yīng)當(dāng)健全資產(chǎn)配置,、風(fēng)險管理和績效評估等制度,。
 投資管理機(jī)構(gòu)及其股東、董事,、監(jiān)事,、管理人員和其他從業(yè)人員不得從事?lián)p害養(yǎng)老基金資產(chǎn)和受托機(jī)構(gòu)利益的證券交易及其他活動；在行使權(quán)利或者履行職責(zé)時,，應(yīng)當(dāng)遵循回避原則,。
 第二十八條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
 （一）按照投資管理合同，管理養(yǎng)老基金投資組合和項目,。
 （二）對所管理的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn)分別管理,、分別記賬。
 （三）及時與托管機(jī)構(gòu)核對養(yǎng)老基金會計核算和估值結(jié)果,。
 （四）進(jìn)行養(yǎng)老基金會計核算,，編制養(yǎng)老基金財務(wù)會計報告。
 （五）按照國家規(guī)定保存養(yǎng)老基金投資業(yè)務(wù)活動記錄,、賬冊,、報表和其他相關(guān)資料。
 （六）國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé),。
 第二十九條 投資管理機(jī)構(gòu)從當(dāng)期收取的管理費(fèi)中，提取20%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金,，專項用于彌補(bǔ)委托投資資產(chǎn)出現(xiàn)的投資損失,。
 第三十條 有下列情形之一的，投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向受托機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門報告：
 （一）養(yǎng)老基金資產(chǎn)市場價值大幅度波動,。
 （二）有可能使養(yǎng)老基金資產(chǎn)的價值受到重大影響的其他事項,。
 （三）國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定或者合同約定的其他報告事項。
 第三十一條 有下列情形之一的,，投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：
 （一）違反與受托機(jī)構(gòu)合同約定,，情節(jié)嚴(yán)重的,。
 （二）利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)為其謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益的,。
 （三）依法解散,、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管的,。
 （四）受托機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的,。
 （五）國務(wù)院有關(guān)主管部門有充分理由和依據(jù)認(rèn)為投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)被終止職責(zé)的。
 （六）國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定和合同約定的其他情形,。
 第三十二條 投資管理機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的,，應(yīng)當(dāng)妥善保管養(yǎng)老基金投資運(yùn)營業(yè)務(wù)資料，在45日內(nèi)辦理基金投資運(yùn)營業(yè)務(wù)移交手續(xù),，新的投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接收并行使相應(yīng)職責(zé),。
 第三十三條 投資管理機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事,、管理人員和其他從業(yè)人員不得有下列行為：
 （一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于養(yǎng)老基金資產(chǎn)從事證券投資,。
 （二）不公平對待養(yǎng)老基金資產(chǎn)與其管理的其他財產(chǎn)。
 （三）不公平對待其管理的不同養(yǎng)老基金資產(chǎn),。
 （四）利用養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者職務(wù)之便為他人謀取不正當(dāng)利益,。
 （五）向受托機(jī)構(gòu)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。
 （六）侵占,、挪用養(yǎng)老基金資產(chǎn),。
 （七）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，或者利用該信息從事或明示,、暗示他人進(jìn)行相關(guān)的交易活動,。
 （八）從事可能使養(yǎng)老基金資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
 （九）法律,、行政法規(guī)和國務(wù)院有關(guān)主管部門規(guī)定禁止的其他行為,。
第六章 養(yǎng)老基金投資
 第三十四條 養(yǎng)老基金限于境內(nèi)投資。投資范圍包括：銀行存款,，中央銀行票據(jù),，同業(yè)存單；國債,，政策性,、開發(fā)性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債,、企業(yè)（公司）債,、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券,、中期票據(jù),、資產(chǎn)支持證券，債券回購,；養(yǎng)老金產(chǎn)品,，上市流通的證券投資基金，股票,，股權(quán),，股指期貨，國債期貨,。
 第三十五條 國家重大工程和重大項目建設(shè),，養(yǎng)老基金可以通過適當(dāng)方式參與投資。
 第三十六條 國有重點企業(yè)改制,、上市,，養(yǎng)老基金可以進(jìn)行股權(quán)投資。范圍限定為中央企業(yè)及其一級子公司,，以及地方具有核心競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè),，包括省級財政部門、國有資產(chǎn)管理部門出資的國有或國有控股企業(yè),。
 第三十七條 養(yǎng)老基金投資比例,，按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
 （一）投資銀行活期存款，一年期以內(nèi)（含一年）的定期存款,，中央銀行票據(jù),，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的國債，債券回購,，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品,，貨幣市場基金的比例，合計不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的5%,。清算備付金,、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。
 （二）投資一年期以上的銀行定期存款,、協(xié)議存款,、同業(yè)存單，剩余期限在一年期以上的國債,，政策性,、開發(fā)性銀行債券，金融債,，企業(yè)（公司）債，地方政府債券，可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）,，短期融資券,，中期票據(jù)，資產(chǎn)支持證券,，固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品,，混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品，債券基金的比例,，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的135%,。其中，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的40%,。
 （三）投資股票,、股票基金、混合基金,、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例,，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。
 養(yǎng)老基金不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保,，不得直接投資于權(quán)證,，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證,，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出,。
 （四）投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的20%,。
 由于市場漲跌,、資金劃撥等原因出現(xiàn)被動投資比例超標(biāo)的，養(yǎng)老基金投資比例調(diào)整應(yīng)當(dāng)在合同規(guī)定的交易日內(nèi)完成,。
 第三十八條 養(yǎng)老基金資產(chǎn)參與股指期貨,、國債期貨交易，只能以套期保值為目的,，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,；在任何交易日日終，所持有的賣出股指期貨,、國債期貨合約價值,，不得超過其對沖標(biāo)的的賬面價值。
 第三十九條 根據(jù)金融市場變化和投資運(yùn)營情況,，國務(wù)院有關(guān)主管部門適時報請國務(wù)院對養(yǎng)老基金投資范圍和比例進(jìn)行調(diào)整,。
第七章 估值和費(fèi)用
 第四十條 受托機(jī)構(gòu)根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》、《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》等規(guī)定,，對養(yǎng)老基金進(jìn)行會計核算和估值,。
 當(dāng)月發(fā)生的委托投資資金劃入,、劃出和投資收益分配，以上月末的估值結(jié)果作為核算依據(jù),。
 第四十一條 托管機(jī)構(gòu)提取的托管費(fèi)年費(fèi)率不高于托管養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.05％,。
 第四十二條 投資管理機(jī)構(gòu)提取的投資管理費(fèi)年費(fèi)率不高于投資管理養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的0.5％。
 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資管理合同中規(guī)定投資管理機(jī)構(gòu)的業(yè)績基準(zhǔn),，制定績效考核辦法,。
 第四十三條 根據(jù)養(yǎng)老基金管理情況，國務(wù)院有關(guān)主管部門適時對托管費(fèi),、投資管理費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整,。
 第四十四條 受托機(jī)構(gòu)按照養(yǎng)老基金年度凈收益的1％提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，專項用于彌補(bǔ)養(yǎng)老基金投資發(fā)生的虧損,。余額達(dá)到養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值5％時可不再提取,。
 風(fēng)險準(zhǔn)備金與本金一起投資運(yùn)營，單獨(dú)記賬,，歸委托人所有,。
第八章 報告制度
 第四十五條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報告養(yǎng)老基金投資運(yùn)營的情況,，保證報告內(nèi)容沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,，并對報告內(nèi)容的真實性,、完整性負(fù)責(zé)。
 第四十六條 受托機(jī)構(gòu)要按下列要求進(jìn)行信息披露和報告有關(guān)事項：
 (一)每年一次向社會公布養(yǎng)老基金資產(chǎn),、收益等財務(wù)狀況,。
 (二)向委托人和國務(wù)院有關(guān)主管部門每季度提交養(yǎng)老基金財務(wù)會計報告、投資資產(chǎn),、收益等情況報告,。
 (三)向委托人和國務(wù)院有關(guān)主管部門、經(jīng)濟(jì)綜合部門報送養(yǎng)老基金資產(chǎn)年度審計報告,。
 (四)養(yǎng)老基金發(fā)生重大事件的,，應(yīng)立即報告委托人和國務(wù)院有關(guān)主管部門，并編制臨時報告書,，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告,。
 第四十七條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照托管合同和受托機(jī)構(gòu)的要求，向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金托管月度報告,、季度報告和年度報告,；如發(fā)生特殊情況，還應(yīng)當(dāng)提供臨時報告或者進(jìn)行重大信息披露,。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資管理機(jī)構(gòu)編制報告的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核,，并根據(jù)需要出具復(fù)核意見,。
 第四十八條 投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照投資管理合同及受托機(jī)構(gòu)的要求，向受托機(jī)構(gòu)提交養(yǎng)老基金投資運(yùn)營月度報告,、季度報告和年度報告,；如發(fā)生特殊情況，還應(yīng)當(dāng)提供臨時報告或者進(jìn)行重大信息披露,。
 第四十九條 托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院有關(guān)主管部門提交養(yǎng)老基金季度報告和年度報告,。
 第五十條 有下列情形之一的,，托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向受托機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門報告：
 （一）減資,、合并,、分立、依法解散,、被依法撤銷,、決定申請破產(chǎn)或者被申請破產(chǎn)的。
 （二）涉及重大訴訟或者仲裁的,。
 （三）董事長,、總經(jīng)理及其他高級管理人員發(fā)生變動的。
 （四）托管合同,、投資管理合同規(guī)定的其他報告事項,。
 第五十一條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將委托管理合同、托管合同,、投資管理合同報國務(wù)院有關(guān)主管部門備案,。
第九章 監(jiān)督檢查
 第五十二條 人力資源社會保障部、財政部依法對受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)主體開展養(yǎng)老基金投資管理業(yè)務(wù)情況實施監(jiān)管，加強(qiáng)投資風(fēng)險防范,。
 人民銀行,、銀監(jiān)會、證監(jiān)會,、保監(jiān)會按照各自職責(zé),，對托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督,。
 相關(guān)部門在監(jiān)督過程中應(yīng)加強(qiáng)溝通與信息共享,。
 第五十三條 人力資源社會保障部、財政部開展調(diào)查或者檢查應(yīng)當(dāng)由兩人以上進(jìn)行,，并出示有效證件,，承擔(dān)下列義務(wù)：
 （一）依法履行職責(zé),，秉公執(zhí)法，不得利用職務(wù)之便謀取私利,。
 （二）保守在調(diào)查或者檢查時知悉的商業(yè)秘密,。
 （三）為舉報人保密。
 第五十四條 受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)和其他為養(yǎng)老基金投資管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)督檢查,，如實提供有關(guān)文件和資料,，不得拒絕、阻撓或者逃避檢查,，不得謊報,、隱匿或者銷毀相關(guān)證據(jù)材料。
 第五十五條 受托機(jī)構(gòu),、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營養(yǎng)老基金資產(chǎn)，其他自然人,、法人或者組織為養(yǎng)老基金投資運(yùn)營提供服務(wù),，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)職業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)規(guī)范，履行誠實信用,、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù),。
 第五十六條 養(yǎng)老基金投資管理從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)章制度,，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范,。
 第五十七條 養(yǎng)老基金投資運(yùn)營情況應(yīng)當(dāng)通過報刊、網(wǎng)站等媒體定期向社會公布,，保障公眾知情權(quán),，接受社會監(jiān)督。
 任何組織和個人有權(quán)對違法違規(guī)行為進(jìn)行舉報,、投訴,，有關(guān)主管部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)真調(diào)查處理。
第十章 法律責(zé)任
 第五十八條 受托機(jī)構(gòu)及其董事（理事）,、監(jiān)事,、管理人員和其他從業(yè)人員有本辦法第十九條所列行為之一的，責(zé)令改正,，給予警告,，有違法所得的，沒收違法所得,。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予相應(yīng)處分,，由所在機(jī)構(gòu)暫?；蛘叱蜂N其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
 第五十九條 托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)及其董事,、監(jiān)事、管理人員和其他從業(yè)人員有本辦法第二十五條和第三十三條所列行為之一的,，責(zé)令改正,，給予警告，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金托管或者投資管理業(yè)務(wù),。有違法所得的,，沒收違法所得，處以托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)違法所得1倍以上5倍以下管理費(fèi)扣減；沒有違法所得的,，處以托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)50萬元以下管理費(fèi)扣減，情節(jié)嚴(yán)重的,，可處以50萬元以上,、100萬元以下管理費(fèi)扣減。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,，由所在機(jī)構(gòu)暫?；蛘叱蜂N其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
 第六十條 投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法第三十七條和第三十八條規(guī)定,，超出投資范圍或者違反投資比例規(guī)定進(jìn)行投資的,，責(zé)令改正，給予警告,，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金投資管理業(yè)務(wù),，同時處以50萬元以下管理費(fèi)扣減。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,，由所在機(jī)構(gòu)暫?；蛘叱蜂N其養(yǎng)老基金投資管理職務(wù)。
 第六十一條 托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)未能按照規(guī)定提供報告或者提供報告有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的,，責(zé)令限期改正,；逾期不改正的，給予警告,，并處以10萬元以下管理費(fèi)扣減,。
 第六十二條 托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法其他有關(guān)規(guī)定的，責(zé)令限期改正,。逾期不改正的,，給予警告，并可暫停其接收新的養(yǎng)老基金托管或者投資管理業(yè)務(wù),。
 第六十三條 托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)受到3次以上警告的，由受托機(jī)構(gòu)終止其養(yǎng)老基金托管或者投資管理職責(zé),，3年內(nèi)不得再次申請,。
 第六十四條 受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)及其董事（理事）,、監(jiān)事、管理和從業(yè)人員侵占,、挪用養(yǎng)老基金資產(chǎn)取得的財產(chǎn)和收益,，歸入基金資產(chǎn)。
 第六十五條 托管機(jī)構(gòu),、投資管理機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定,，給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任,；因共同行為給養(yǎng)老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的,，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；除依法給予處罰外,，由受托機(jī)構(gòu)終止其養(yǎng)老基金托管或者投資管理職責(zé),，5年內(nèi)不得再次申請。
 第六十六條 會計師事務(wù)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件有虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,，責(zé)令限期改正，沒收業(yè)務(wù)收入,，并依法處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款,；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告。
 第六十七條 國家工作人員在養(yǎng)老基金投資管理,、監(jiān)督工作中濫用職權(quán),、玩忽職守、徇私舞弊的,，依法追究責(zé)任,。
 第六十八條 本辦法規(guī)定的處罰，由人力資源社會保障部、財政部或者人民銀行,、銀監(jiān)會,、證監(jiān)會、保監(jiān)會按照各自職責(zé)作出決定,。對違反本辦法規(guī)定的同一行為,，不得給予兩次以上的處罰。
 第六十九條 對違反本辦法規(guī)定進(jìn)行養(yǎng)老基金投資運(yùn)營的相關(guān)單位和責(zé)任人,，記入信用記錄并納入全國統(tǒng)一信用信息共享交換平臺,。
 第七十條 違反本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重,，構(gòu)成犯罪的,，依法追究刑事責(zé)任。
第十一章 附 則
 第七十一條 本辦法由人力資源社會保障部,、財政部會同有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織實施,。
 第七十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行。