-證監(jiān)會(huì)頒布新發(fā)審委辦法-

中國(guó)證監(jiān)會(huì)今日發(fā)布《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《,，自2006年5月9日起施行。



 中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，由于新修訂的《證券法》對(duì)發(fā)審委的工作提出了一些新的要求,，因此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在總結(jié)兩年多來(lái)發(fā)審委審核工作的實(shí)踐基礎(chǔ)上,，對(duì)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂,，主要修訂了以下三方面的 一是增加了發(fā)審委審核上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的特別程序。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票是新《證券法》為上市公司融資開(kāi)通的一個(gè)新渠道,，為上市公司引入新的戰(zhàn)略股東,、注入新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供了工具，有利于提高上市公司質(zhì)量,，調(diào)整上市公司結(jié)構(gòu),。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》根據(jù)《證券法》的要求對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票作了相關(guān)規(guī)定,。鑒于非公開(kāi)發(fā)行股票在發(fā)行方式和投資者要求方面有別于公開(kāi)發(fā)行,，在信息披露形式和內(nèi)容、發(fā)行時(shí)機(jī),、定價(jià)基準(zhǔn)日,、發(fā)行對(duì)象選擇等方面有特殊要求，此次發(fā)布的《辦法》對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票的審核設(shè)定了特別程序,。



 二是完善了發(fā)行人接受詢問(wèn)和委員提議暫緩表決的制度,。圍繞提高審核工作的透明度、擴(kuò)大委員與發(fā)行人和保薦人的正常溝通渠道,、規(guī)范在審核工作中遇到重大疑難問(wèn)題的解決程序等問(wèn)題,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在過(guò)往的實(shí)踐中通過(guò)發(fā)布補(bǔ)充規(guī)定等方式不斷對(duì)相關(guān)程序和內(nèi)容進(jìn)行了完善。例如從2004年12月起,，采取了將發(fā)行人和保薦人到會(huì)陳述和接受詢問(wèn)的人數(shù)由原來(lái)的總共不超過(guò)3人增加到4人,，陳述和接受詢問(wèn)的時(shí)間增加至不超過(guò)45分鐘，收到了很好的效果,。再如,，對(duì)于在發(fā)行審核委員會(huì)會(huì)議中發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實(shí)并影響明確判斷的重大問(wèn)題時(shí)，經(jīng)出席會(huì)議的5名發(fā)審委委員同意,，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決一次,，但對(duì)何時(shí)提議暫緩表決過(guò)去沒(méi)有明確規(guī)定,。本著既對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé),、又防止濫用暫緩表決的情況出現(xiàn),，實(shí)踐中中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求委員在會(huì)議前以書面方式提議暫緩表決。此次發(fā)布的《辦法》將上述兩項(xiàng)做法充實(shí)到了條文中,。 三是根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定,，對(duì)《辦法》的名稱和相關(guān)條文在文字上作了修改和統(tǒng)一。按照《證券法》的表述,，將過(guò)去的“股票發(fā)行審核委員會(huì)”統(tǒng)一改為“發(fā)行審核委員會(huì)”,，并對(duì)《辦法》名稱進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。



 中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2003年12月5日公布施行了《暫行辦法》,，對(duì)發(fā)審委制度進(jìn)行了重大改革。從發(fā)審委運(yùn)行兩年多來(lái)的實(shí)踐看,，通過(guò)提高審核工作的透明度,、設(shè)立專職委員、建立對(duì)委員的問(wèn)責(zé)和監(jiān)督機(jī)制等,，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)審核工作的監(jiān)督,，加大了委員的審核責(zé)任，發(fā)揮了委員的專家功能,，使發(fā)審委在貫徹三公原則,、把好上市公司準(zhǔn)入關(guān)方面發(fā)揮了積極作用。此次對(duì)《暫行辦法》進(jìn)行修訂時(shí),，堅(jiān)持了發(fā)審委改革的重要精神,，并根據(jù)新的情況充實(shí)了相關(guān)內(nèi)容，有利于進(jìn)一步發(fā)揮好發(fā)審委的作用,。對(duì)上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)定特別審核程序,，是根據(jù)非公開(kāi)發(fā)行的特點(diǎn)作出的制度安排，程序的簡(jiǎn)化并不意味著委員審核內(nèi)容的簡(jiǎn)化和審核責(zé)任的減輕,。非公開(kāi)發(fā)行的投資者一般為風(fēng)險(xiǎn)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的機(jī)構(gòu)投資者,，投資者對(duì)發(fā)行人的約束力也會(huì)起到嚴(yán)格的把關(guān)作用。

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