• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】1994-02-04
• 【生效日期】1994-02-04
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】國(guó)家法律法規(guī)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就目前股票市場(chǎng)若干政策性問題的談話

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就目前股票市場(chǎng)若干政策性問題的談話
 
（1994年2月4日）

 一、1990年以前已公開發(fā)行股票企業(yè)歷史遺留問題的處理

 1993年底,，國(guó)家體改委在與證監(jiān)會(huì)協(xié)商后,，對(duì)1990年以前已公開發(fā)行股票、可以繼續(xù)進(jìn)行股份制試點(diǎn)的企業(yè)進(jìn)行重新確認(rèn),，允許這些企業(yè)向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng),，將其股票公開發(fā)行的部分上市，其中確屬1990年底前公開發(fā)行的部分,，可以不占股票發(fā)行額度,。但是由于這些企業(yè)數(shù)量比較多,，擬上市總量較大,，規(guī)范化的程度參差不齊，上市準(zhǔn)備工作的量大大超過目前新規(guī)范的企業(yè),，因此這些企業(yè)公開發(fā)行的股票不可能一下子集中上市,。對(duì)于其中相當(dāng)一些不具備上市條件的企業(yè)，我們將逐戶審查,，嚴(yán)格按照《
股票發(fā)行與交易管理暫行條例》加以規(guī)范,，合格一戶，解決一戶,。另外,，解決歷史遺留問題要有個(gè)過程，要處理好發(fā)行新股與解決歷史遺留問題的關(guān)系,，要充分考慮市場(chǎng)承受能力,，根據(jù)市場(chǎng)容量逐步解決。在就此制定出有關(guān)政策和具體操作細(xì)則前,，目前暫不受理這些企業(yè)的申報(bào)材料,。



 二、改進(jìn)股票公開發(fā)行辦法,，降低發(fā)行成本

 1993年,，在總結(jié)以往上海、深圳股票認(rèn)購(gòu)表發(fā)售經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上,，實(shí)行了只收工本費(fèi),、后抽簽交股款的無限量發(fā)售申請(qǐng)表的辦法。這種辦法雖然解決了過去售表方式所引發(fā)的社會(huì)問題,，但仍存在中簽率過低,，人力、物力浪費(fèi)過大,，發(fā)行成本過高等問題,，造成一些股票上市后不久便跌到認(rèn)購(gòu)成本以下，挫傷投資者的信心。當(dāng)然,，在去年股票公開發(fā)行試點(diǎn)由滬,、深兩地迅速推廣到全國(guó)的特定環(huán)境下，這種發(fā)售方式發(fā)揮了重要的歷史作用,，在一定程度上保證了全國(guó)股票發(fā)行工作的順利進(jìn)行,。近日，證監(jiān)會(huì)在?？谡匍_全國(guó)股票發(fā)行工作座談會(huì),，對(duì)去年的發(fā)行工作進(jìn)行總結(jié)，研究并改進(jìn)股票發(fā)行方式,。在這次會(huì)上,，各地提出許多有價(jià)值的建議，除對(duì)認(rèn)購(gòu)表發(fā)售方式作進(jìn)一步完善外,，還就發(fā)行股票與專項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款掛鉤,、競(jìng)價(jià)發(fā)售、累退配售及無紙化售號(hào)等方式作了探討,，試圖創(chuàng)造出更好的適合中國(guó)國(guó)情的股票發(fā)售方式,，使證券一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展與二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育相適應(yīng)，相協(xié)調(diào),。



 三,、新聞機(jī)構(gòu)對(duì)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管市場(chǎng)的配合

 對(duì)中國(guó)股市的健康發(fā)育，證監(jiān)會(huì)有義不容辭的責(zé)任,。但希望新聞機(jī)構(gòu)也能幫助我們擔(dān)負(fù)起一些責(zé)任來,，多發(fā)主渠道消息，多作正面報(bào)道,，努力推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)育成熟,。目前市場(chǎng)上小道消息很多，對(duì)股價(jià)產(chǎn)生不同程度的影響,，不可否認(rèn)一些新聞單位起了推波助瀾的作用,。這些新聞單位有的不認(rèn)真查核消息來源，任意刊載道聽途說,、捕風(fēng)捉影的小道消息,；有的還屬于有意造謠、誤導(dǎo)等,。對(duì)此,，證監(jiān)會(huì)殷切希望，新聞機(jī)構(gòu)能夠積極配合證監(jiān)會(huì)搞好對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作,。證監(jiān)會(huì)決定召開定期的新聞發(fā)布會(huì),，其意義就在于廣開正式消息渠道,，引導(dǎo)證券市場(chǎng)有正常、公開的信息傳播途徑,。希望新聞機(jī)構(gòu)予以理解和配合,。



 四、關(guān)于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行襄樊市信托投資公司上海證券業(yè)務(wù)部（簡(jiǎn)稱“襄樊上證”）的處理情況

 中國(guó)證監(jiān)會(huì)最近對(duì)襄樊上證在代理和自營(yíng)買賣延中股票過程中的違法行為進(jìn)行了調(diào)查,，查實(shí)情況如下：

 1,、在獲得內(nèi)幕信息后，襄樊上證于1993年9月17日至27日分三次自營(yíng)購(gòu)入延中股票62．78萬股,，并于10月7日高價(jià)拋出,。該行為已構(gòu)成國(guó)務(wù)院證券委《
禁止證券欺詐行為暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）第
三條、第
四條第一款,、第二款和第
六條第四款所稱的內(nèi)幕交易行為,。并且，襄樊上證在這個(gè)過程中所獲盈利人民幣16,，711,，808元及現(xiàn)存延中股票余額5300股的潛在市場(chǎng)收益均屬非法所得,。

 2,、獲得內(nèi)幕消息后，襄樊上證在自營(yíng)購(gòu)入延中股票過程中動(dòng)用的近672萬元資金中,，絕大部分是占用客戶存入的保證金,。這一行為，已構(gòu)成《
股票發(fā)行與交易管理暫行條例》（以下簡(jiǎn)稱《股票條例》）第
七十一條第六款所述“挪用客戶保證金”的行為,，并構(gòu)成《辦法》第
十條第十款所述“違背客戶真實(shí)意志,，損害客戶利益”的違法行為。

 3,、襄樊上證在炒做延中股票過程中,，在資金渠道、管理人員,、信息利用和帳務(wù)處理上,，混淆自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)，已構(gòu)成《辦法》第十條第一款所述“證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將自營(yíng)業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作”的違法行為,。

 為嚴(yán)肅
證券法紀(jì),，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，依照《股票條例》第
七十一條,、《辦法》第
十三條,、第
十八條的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行如下處罰：

 1,、對(duì)襄樊上證利用內(nèi)幕交易,、挪用客戶資金獲取的非法所得16,，711，808元予以沒收,，罰沒款上繳國(guó)庫(kù),。

 2、襄樊上證現(xiàn)存延中股票余額5300股應(yīng)自收到本處罰決定之日起三日內(nèi)按市價(jià)賣出,，所獲收入扣除按9月17日每股9．64元的買入價(jià)計(jì)算的成本后的盈利予以沒收,，罰沒款上繳國(guó)庫(kù)。

 3,、對(duì)襄樊上證處以罰款人民幣二百萬元,，罰款上繳國(guó)庫(kù)。

 4,、暫停襄樊上證的自營(yíng)業(yè)務(wù)兩個(gè)月,，責(zé)成其進(jìn)行內(nèi)部整頓。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同中國(guó)人民銀行有關(guān)部門對(duì)其整頓情況進(jìn)行檢查驗(yàn)收,，然后決定是否恢復(fù)其證券自營(yíng)業(yè)務(wù),。