中國證監(jiān)會各省,、自治區(qū)、直轄市,、計劃單列市監(jiān)管局，上海,、深圳專員辦,，各證券、期貨交易所,，中國證券登記結算公司,，中國證券投資者保護基金公司，中國證券金融公司,，中國期貨保證金監(jiān)控中心公司,，中國證券業(yè)、期貨業(yè),、上市公司協(xié)會,，會內各部門：

為貫徹落實《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2010〕13號） 和《 國務院辦公廳關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展重點工作分工的通知》（國辦函〔2010〕120號）要求，充分發(fā)揮資本市場功能,，現(xiàn)研究提出鼓勵和促進民間投資健康發(fā)展的具體措施,。系統(tǒng)各單位、各部門要認真學習領會國務院有關文件精神,，充分認識鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的重要意義,，將促進民間投資健康發(fā)展作為資本市場服務實體經濟的重要內容，納入資本市場改革發(fā)展和監(jiān)管工作中,，切實抓好落實,。

一、促進民營企業(yè)融資和規(guī)范發(fā)展

（一）支持民營企業(yè)發(fā)行上市和再融資,。進一步深化新股發(fā)行體制改革,，促進一級和二級市場均衡協(xié)調健康發(fā)展。 修訂首次公開發(fā)行股票并上市以及上市公司發(fā)行證券等管理辦法,， 研究制定創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則,， 積極支持符合條件的民營企業(yè)發(fā)行上市和再融資，推動民營企業(yè)發(fā)展壯大。

（二）支持民營企業(yè)債權融資,。積極推動債券市場的統(tǒng)一規(guī)范和互聯(lián)互通,。修改完善公司債券發(fā)行試點辦法和配套規(guī)則，簡化公司債券發(fā)行條件和審核流程,，推出中小企業(yè)私募債券試點,，提高債券融資效率，拓寬民營企業(yè)占主體的中小企業(yè)融資渠道,。

（三）加快場外交易市場建設,。繼續(xù)推進中關村公司股份轉讓試點工作，逐步擴大試點范圍,。抓緊做好統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外交易市場籌建工作,，制定出臺相關法規(guī)制度和配套規(guī)則，為符合條件的非上市民營企業(yè)股權轉讓提供渠道和服務,。研究出臺區(qū)域性股權交易市場指導意見,，促進區(qū)域性股權交易市場規(guī)范發(fā)展。

（四）支持民營企業(yè)境外上市,。 推動完善企業(yè)境外上市法規(guī)制度,，適當降低境內企業(yè)到境外直接上市門檻，簡化相關程序,，促進民營企業(yè)境外上市規(guī)范化,、便利化，拓寬境內企業(yè)境外直接融資渠道,，提高利用境外資本市場效率,。

（五）促進民營上市公司規(guī)范發(fā)展。強化以信息披露為核心的常規(guī)監(jiān)管,，引導民營上市公司形成良好的公司治理內生機制,，加強對實際控制人的制衡和約束，推動民營上市公司實施企業(yè)內部控制規(guī)范試點工作,，健全內部約束機制,，提升民營上市公司規(guī)范運作水平。

（六）加強非上市公眾公司監(jiān)管,。推出非上市公眾公司監(jiān)管辦法及配套規(guī)則,，引導并推動民營非上市公眾公司完善治理結構、規(guī)范運作,。支持民營中小企業(yè)股本融資,、股份轉讓、資產重組等活動,，促進資本市場更廣泛地服務于民營企業(yè),，服務于實體經濟,。

（七）推動市場化并購重組。拓寬并購融資渠道,，創(chuàng)新并購重組支付工具,，完善并購重組審核流程，提高并購重組效率,，支持民間資本通過資本市場進行并購重組,，加快行業(yè)整合和產業(yè)升級。

（八）充分發(fā)揮中介機構服務功能,。積極鼓勵和引導證券期貨經營機構進行業(yè)務,、產品和服務創(chuàng)新，豐富金融產品和風險管理工具,，為民營企業(yè)上市融資,、重組整合，利用資本市場管理資產,、保值增值,、規(guī)避風險等提供專業(yè)化服務。

二,、鼓勵民間資本參股證券期貨經營機構

（一）簡化證券公司增資擴股等行政許可事項，便利民間資本參與證券公司增資擴股,。 繼續(xù)支持民間資本依法參股基金管理公司,。

（二）支持民間資本通過增資入股、兼并重組等方式投資期貨公司,，支持符合條件的民營控股期貨公司參與期貨創(chuàng)新業(yè)務試點,。

（三）鼓勵和引導民營證券投資咨詢機構,、證券資信評級機構進一步增強資本實力，加快業(yè)務轉型,，提升專業(yè)服務能力，在服務市場發(fā)展的同時做優(yōu)做強,。

（四）鼓勵民間資本投資設立獨立基金銷售機構，參與證券投資基金銷售業(yè)務,。

三,、為民營企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境

（一）大力推進行政審批制度改革,，積極轉變監(jiān)管理念和方式，減少行政審批項目，下放行政管理層級,，規(guī)范和優(yōu)化行政審批流程,，提高行政審批效率，提高對民營企業(yè)等各類市場主體的服務質量,。

（二）加強誠信和透明度建設,，進一步推進政務公開，提高監(jiān)管工作透明度,，豐富誠信監(jiān)管和約束手段,，大力提升政務誠信和商務誠信水平，推動民營企業(yè)誠信運作,、合規(guī)發(fā)展,。

（三）加強和改進市場監(jiān)管，依法嚴厲打擊市場違法違規(guī)行為,，繼續(xù)推進打擊非法證券期貨活動,，加強風險防范，切實維護市場運行秩序,，保障市場穩(wěn)定健康發(fā)展,，為民營企業(yè)有效利用資本市場創(chuàng)造良好環(huán)境。

中國證監(jiān)會

二○一二年五月十四日