根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》）的規(guī)定,，我會(huì)起草了創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行相關(guān)信息披露準(zhǔn)則,，包括《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第35號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《募集說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第36號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《預(yù)案準(zhǔn)則》）,、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請(qǐng)文件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《申請(qǐng)文件準(zhǔn)則》）等三個(gè)文件?，F(xiàn)將有關(guān)情況說(shuō)明如下：

一、起草原則

主要參照現(xiàn)行主板再融資規(guī)則的框架,、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容,，結(jié)合新股發(fā)行改革以及投資者權(quán)益保護(hù)的要求，突出創(chuàng)業(yè)板公司的特點(diǎn)和信息披露特色,。具體包括：

1,、落實(shí)新股發(fā)行體制改革精神，突出以信息披露為中心的監(jiān)管理念,。堅(jiān)持以合規(guī)性審核的監(jiān)管方式，明確發(fā)行審核與投資價(jià)值判斷的區(qū)別和界限,，促進(jìn)市場(chǎng)各方歸位盡責(zé),，切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，體現(xiàn)信息披露的連續(xù)性,、有效性,、針對(duì)性和可讀性,，強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)揭示。

2,、以投資者需求為導(dǎo)向,，落實(shí)投資者權(quán)益保護(hù)的要求。本著有利于投資者決策的原則,，強(qiáng)化對(duì)投資者決策有用信息和重要信息的披露,；充分保護(hù)中小投資者的知情權(quán)和決策權(quán)，推動(dòng)投資者權(quán)益保護(hù)措施的落實(shí),。

3,、針對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的特點(diǎn)，增加創(chuàng)業(yè)板自身特色信息的披露,。為方便投資者深刻理解創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品,，要求創(chuàng)業(yè)板公司突出披露其業(yè)務(wù)模式的獨(dú)特性、創(chuàng)新性,、研發(fā)能力和核心技術(shù),，以及創(chuàng)業(yè)板在再融資發(fā)行條件方面的特殊性。

4,、保持準(zhǔn)則的主體框架與內(nèi)容同主板基本一致,，但對(duì)于不同證券品種的申請(qǐng)文件要求，則歸并整合為一個(gè)準(zhǔn)則,。針對(duì)公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū),、非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)分別作為兩個(gè)不同的準(zhǔn)則；但對(duì)于公開(kāi)發(fā)行證券,、非公開(kāi)發(fā)行股票涉及的申請(qǐng)文件的要求,，歸并為同一個(gè)《申請(qǐng)文件準(zhǔn)則》，包含兩個(gè)申請(qǐng)文件目錄附件,，有利于發(fā)行人,、中介機(jī)構(gòu)理解和掌握。

二,、主要內(nèi)容

（一）關(guān)于《募集說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》

《募集說(shuō)明書(shū)準(zhǔn)則》適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司配股,、增發(fā)、可轉(zhuǎn)換公司債券,。本準(zhǔn)則包括總則,、募集說(shuō)明書(shū)、附則3章83條,，除不含“募集說(shuō)明書(shū)摘要”一章外,，其基本框架、體例與主板準(zhǔn)則保持一致。主要特點(diǎn)包括以下內(nèi)容：

第一類(lèi),，突出投資者重要決策信息的披露

強(qiáng)調(diào)信息披露應(yīng)以投資者需求為導(dǎo)向,，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息均應(yīng)披露，涉及未公開(kāi)的重大信息應(yīng)按規(guī)定及時(shí)履行披露義務(wù),。

強(qiáng)化相關(guān)變動(dòng)信息的披露,，如增加首發(fā)以來(lái)或近三年發(fā)行人股本變化、控股股東和實(shí)際控制人變化的披露要求,，增加董監(jiān)高及核心人員近三年股份變動(dòng)情況的披露要求,。

針對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司重大資產(chǎn)重組較為頻繁，增加首發(fā)以來(lái)或近三年發(fā)行人重大資產(chǎn)重組情況的披露要求,。

風(fēng)險(xiǎn)因素方面,，增加因本次發(fā)行導(dǎo)致原股東分紅減少、表決權(quán)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)披露,。

為強(qiáng)化投資者回報(bào),，增加對(duì)股利分配政策是否重大變化以及近三年分紅情況、分紅政策,、未分配利潤(rùn)的披露要求,。

為落實(shí)新股發(fā)行體制改革要求，增加聲明承諾的披露要求,，如未來(lái)一年的股權(quán)融資計(jì)劃,，本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的填補(bǔ)措施，集中披露所有承諾事項(xiàng)及約束措施,。

擴(kuò)展重要承諾履行和股份限售的披露范圍,，除發(fā)行人、控股股東,、實(shí)際控制人外,，增加對(duì)發(fā)行人董監(jiān)高的要求。

增加披露發(fā)行人與中介機(jī)構(gòu)是否存在相應(yīng)利害關(guān)系,。

第二類(lèi),，強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板特有、特色的信息披露

業(yè)務(wù)方面,，增加披露創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)務(wù)模式獨(dú)特性,、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制等內(nèi)容。

技術(shù)方面,，突出披露創(chuàng)業(yè)板公司的自主創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)能力,，如核心技術(shù)與專(zhuān)利和主業(yè)的對(duì)應(yīng)關(guān)系及應(yīng)用情況，研發(fā)費(fèi)用及核心技術(shù)人員占比,，研發(fā)成果等,。

與創(chuàng)業(yè)板再融資條件一致，增加對(duì)出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的披露要求，即被出具保留意見(jiàn)或者帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的,，應(yīng)披露審計(jì)報(bào)告正文及董事會(huì)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的詳細(xì)解釋。此項(xiàng)涉及發(fā)行條件的要求較主板相對(duì)寬松,。

要求發(fā)行人說(shuō)明前次募集資金是否已基本使用完畢,，且使用進(jìn)度和效果是否與披露情況一致。

第三類(lèi),，強(qiáng)化對(duì)獨(dú)立性的持續(xù)性信息披露

增加說(shuō)明上市以來(lái)是否發(fā)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響發(fā)行人獨(dú)立性的關(guān)聯(lián)交易,，以及首發(fā)招股書(shū)中及歷次承諾的履行情況，與持續(xù)監(jiān)管相銜接,。

為進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量,，完善關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定依據(jù)和信息披露要求。

（二）關(guān)于《預(yù)案準(zhǔn)則》

《預(yù)案準(zhǔn)則》適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票,，包括總則,、非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案、發(fā)行情況報(bào)告書(shū),、附則4章27條,，基本框架與主板一致。具體如下：

1,、增加涉及重大資產(chǎn)重組的要求,、投資者分紅回報(bào)、權(quán)益保護(hù),、攤薄填補(bǔ)措施等內(nèi)容的披露要求,。

2、由于創(chuàng)業(yè)板非公發(fā)行股票的定價(jià)方式與主板不同,，更貼近市價(jià),，故不再披露發(fā)行價(jià)格與發(fā)行底價(jià)的比率，修改為“發(fā)行價(jià)格與發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日均價(jià)的比率”,。

3,、對(duì)無(wú)需保薦承銷(xiāo)的小額快速融資，僅要求由董事會(huì)出具“本次發(fā)行過(guò)程和發(fā)行對(duì)象合規(guī)性的結(jié)論意見(jiàn)”,，而無(wú)需保薦機(jī)構(gòu)出具該文件,。

（三）關(guān)于《申請(qǐng)文件準(zhǔn)則》

將創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行證券和非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件歸并整合為一個(gè)準(zhǔn)則，包括兩個(gè)附件,，其中配股,、公開(kāi)增發(fā)和可轉(zhuǎn)債適用附件1，非公發(fā)行股票適用附件2,。

1,、對(duì)于適用簡(jiǎn)易程序的小額快速融資，增加年度股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決議的要求，發(fā)行人啟動(dòng)融資時(shí)無(wú)需再召開(kāi)股東大會(huì),；增加對(duì)適用簡(jiǎn)易程序的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明,，以便受理時(shí)按相應(yīng)程序處理；不再要求提供發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告,，降低融資成本,。

2、對(duì)于涉及重大資產(chǎn)重組的再融資,，須符合重大資產(chǎn)重組的有關(guān)規(guī)定,，因此，申請(qǐng)文件準(zhǔn)則增加是否涉及重大資產(chǎn)重組的說(shuō)明文件,。

3,、刪除募集說(shuō)明書(shū)摘要以及近三年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率表的文件要求，將“盡職調(diào)查報(bào)告”修改為“發(fā)行保薦工作報(bào)告”,，并增加監(jiān)事和高管對(duì)申請(qǐng)文件真實(shí),、準(zhǔn)確、完整性的承諾,。

特此說(shuō)明,。