一,、上市歷程

（一）公司概況

1,、公司全稱：山西天能科技股份有限公司,；

2,、股票代碼：（未能上市）,；

3,、注冊地址：太原高新區(qū)總部大街12號；

4、法定代表人：秦海濱,；

5,、注冊資本(萬元)：11100,；

6、主營業(yè)務(wù)：半導(dǎo)體材料,、多晶硅、單晶硅,、電子產(chǎn)品、電池片,、電池組件、太陽能燈具的研發(fā)；半導(dǎo)體材料,、電子產(chǎn)品、電池組件,、太陽能燈具的批發(fā)零售,；進出口貿(mào)易,；城市道路照明工程（憑資質(zhì)證經(jīng)營）,；光伏產(chǎn)品設(shè)施安裝工程,；切割線、石英制品,、化工原料（ 不含危險品）的銷售,。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目,，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）,；

 7,、上市時間：（未能上市）；

8,、招股時間：（未能招股）；

9,、保薦機構(gòu)：民生證券股份有限公司,；

10,、上市審計機構(gòu)：大信會計師事務(wù)所,；

11、發(fā)行人律師：北京君澤君律師事務(wù)所,。

（二）上市里程碑

（1）2010年12月13日整體變更設(shè)立為股份公司,；

（2）2011年3月31日,，向證監(jiān)會提交IPO申請,；

（3）2012年2月1日進行招股說明書預(yù)披露,；

（4）在媒體提出質(zhì)疑后,，天能科技于2012年4月撤回發(fā)行上市申請；

（5）2012年8月21日，證監(jiān)會對大信會計師事務(wù)所（以下簡稱大信所）進行現(xiàn)場檢查，期間發(fā)現(xiàn)天能科技涉嫌財務(wù)造假；

（6）2012年9月21日，證監(jiān)會對天能科技和大信所涉嫌違法違規(guī)立案稽查,。后續(xù)分別對民生證券、君澤君律所立案稽查,；

（7）2013年5月31日，證監(jiān)會通報對天能科技查處結(jié)果,，擬對其進行行政處罰（已進入行政處罰事先告知階段。下一步,，證監(jiān)會將依照法定程序,，作出正式處罰決定）。

二,、違規(guī)具體情況

1,、公司的凈利與經(jīng)營性現(xiàn)金流不匹配

根據(jù)招股說明書，從2008年開始到2011年第三季度,，利潤總額分別為1092.71萬元,、2404.21萬元、4051.43萬元,、7173.58萬元,，凈利潤分別為893.76萬元,、2089.51萬元、3227.13萬元,、6249.05萬元，總計12459.45萬元,。與此相對應(yīng)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流,，分別為8536.87萬元,、-111.69萬元,、4212.91萬元,、-906.30萬元,，總計11731.39萬元,。在凈利大幅增長的過程中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流無法與之匹配,。

2、招股書2011年1至9月財務(wù)數(shù)據(jù)造假

天能科技在提交的招股說明書預(yù)披露稿中稱2011年1月至9月營業(yè)收入為57,285萬元,，利潤總額為7173.6萬元,。經(jīng)查：

（1）天能科技2011年前三季度單晶硅片主材單位成本為3.02元/瓦，而同期單晶硅總產(chǎn)量為7920萬瓦,，由此計算出2011年前三季度單晶硅產(chǎn)品消耗主材共計23918.4萬元,。根據(jù)招股說明書“報告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商”部分的信息披露，多晶硅料在2011年前三季度前五名供應(yīng)商采購額合計13892.82萬元,，占多晶硅料總采購額的81.17%,，由此計算當(dāng)期多晶硅料總采購額為17115.71萬元。同時,，單晶硅棒當(dāng)期總采購額為722.7萬元,，則兩項主材總采購金額為17838.41萬元，相比成本消耗金額23918.4萬元少了6079.99萬元,。這意味著在2011年前三季度多晶硅,、單晶硅棒的主要原材料處于凈消耗狀態(tài)，這將導(dǎo)致存貨-原材料科目余額的同比下降,。

（2）虛增收入（提前確認收入）,，天能科技通過偽造作為入賬憑據(jù)的工程結(jié)算書和虛構(gòu)銷售回款等，在應(yīng)縣道路亮化工程,、金沙植物園太陽能照明工程,、和諧小區(qū)太陽能照明工程三個項目的財務(wù)賬冊中有虛假記載，虛增財務(wù)報告收入8564萬元,，虛增利潤合計3815萬元,，占當(dāng)期利潤總額的53.18%。銷售回款近1.2億元均來源于董事長秦海濱控制的四家公司,，轉(zhuǎn)款事宜具體由董事長助理劉俊奕策劃,、董事會秘書曾堅強參與組織實施。具體如下：①“金沙植物園第二期所需光伏項目”,，該工程的招標(biāo)時間是2011年10月,，然而，天能科技卻在2011年9月末將該工程的收入予以了確認,；②“朔州和諧小區(qū)亮化工程”,，該工程的招標(biāo)結(jié)束日為2011年4季度,，然而，天能科技卻已經(jīng)在2011年9月末將該工程收入予以了確認,；③“應(yīng)縣道路亮化工程”,，該工程招標(biāo)開始和結(jié)束的時間均為2011年12月，但是,，天能科技早在2011年9月末就確認了收入,。

三、處罰結(jié)果

2013年5月31日,，中國證監(jiān)會通報了對天能科技及相關(guān)中介涉嫌違法違規(guī)案件情況,。

1、行為定性

天能科技虛增2011年1月至9月財務(wù)報告收入和利潤的行為違反了《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。秦海濱為天能科技的董事長,、實際控制人，曾堅強作為天能科技董秘并在發(fā)行上市過程中實施了部分造假行為,，劉俊奕實際履行天能科技的財務(wù)總監(jiān)的工作,，陳守法作為天能科技財務(wù)總監(jiān)應(yīng)直接對天能科技財務(wù)報告造假行為負責(zé)，上述4人為直接負責(zé)的主管人員,。張德利,、張紅超、任小軍,、陳涌海,、劉正、鄭慶華,、王永平,、張新梅、高文新,、張志成在相關(guān)報告上簽字,，為其他直接責(zé)任人員。

2,、對上市公司及相關(guān)單位,、個人處罰結(jié)果：

（1）對上市公司、董監(jiān)高的處罰結(jié)果

根據(jù)《證券法》第193條,、第233條[6]和《證券市場禁入規(guī)定》第3條,、第5條[7]的規(guī)定，的相關(guān)規(guī)定,，證監(jiān)會擬處罰如下：

①對天能科技給予警告,，并處以60萬元的罰款；（頂格處罰）

②對秦海濱,、曾堅強,、劉俊奕和陳守法給予警告,，分別處以30萬元罰款，并對秦海濱,、曾堅強,、劉俊奕采取終身證券市場禁入措施；（除陳守法外其他三人頂格處罰）

③對任小軍,、張德利,、張紅超、陳涌海,、劉正,、鄭慶華、王永平,、張新梅、高文新,、張志成給予警告,，并分別處以10萬元罰款；（法定罰上限：30萬元,，終身市場禁入）

（2）保薦機構(gòu)民生證券：

①民生證券在天能科技IPO項目工作中,，未執(zhí)行充分適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查工作程序，沒有保持足夠的職業(yè)謹慎,，出具了含有虛假內(nèi)容的發(fā)行保薦書及核查報告,，違反《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定，民生證券及相關(guān)責(zé)任人員的行為構(gòu)成了《證券法》第192條[8]和第233條所述情形,。

②警告：對民生證券給予警告,。

③沒一罰二：沒收民生證券從事該業(yè)務(wù)的收入100萬元，并處以200萬元罰款,。（法定罰上限：沒一罰五）

④公開譴責(zé),、限期6個月責(zé)令整改：對民生證券責(zé)令改正并實施公開譴責(zé)的監(jiān)管措施，限其在6個月內(nèi)對內(nèi)部控制制度,、盡職調(diào)查制度等方面存在的問題進行整改,，整改完成后向監(jiān)管部門提交書面報告，監(jiān)管部門將檢查驗收（法定罰上限：撤銷保薦資格）

⑤保代處罰被撤銷資格并終身禁入：對保薦代表人鄧德兵,、劉小群給予警告,，并分別處以15萬元罰款，同時分別采取終身證券市場禁入措施,。（法定罰上限：30萬元,，撤銷從業(yè)資格）：

（3）審計師大信會計師事務(wù)所：

①大信所在天能科技IPO項目審計過程中，沒有保持足夠的職業(yè)謹慎,，在未取得充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)的情況下出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告,，違反了《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第223條[9]、233條所述情形,。

②沒一罰二：沒收大信所從事該業(yè)務(wù)的收入60萬元,，并處以120萬元罰款；（法定罰上限：沒一罰五）

③責(zé)令改正：對大信所責(zé)令改正,。（法定罰上限：撤銷證券服務(wù)資格）

④簽字會計師處罰：給予簽字會計師胡小黑警告,，并處以10萬元罰款，采取終身證券市場禁入措施,；4,、給予簽字會計師吳國民警告，并處以5萬元罰款,，采取終身證券市場禁入措施（法定罰上限：10萬罰款,，終身禁入）

（4）律師君澤君律師事務(wù)所

①澤君律所未能按要求對天能科技銷售合同進行審查和風(fēng)險提示,未對發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)事項明確發(fā)表結(jié)論性意見，出具了重大遺漏的法律意見書和律師工作報告,，違反了《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第223條所述情形

②沒一罰二：沒收君澤君律所從事該業(yè)務(wù)的收入60萬元，并處以120萬元罰款,；（法定罰上限：沒一罰五）

③簽字律師處罰：給予簽字律師許迪,、王祺警告，并分別處以5萬元罰款（法定罰上限：罰款10萬,，終身禁入）