一、上市歷程

（一）公司概況

1,、公司全稱(chēng)：山西天能科技股份有限公司,；

2、股票代碼：（未能上市）,；

3,、注冊(cè)地址：太原高新區(qū)總部大街12號(hào),；

4,、法定代表人：秦海濱；

5,、注冊(cè)資本(萬(wàn)元)：11100,；

6、主營(yíng)業(yè)務(wù)：半導(dǎo)體材料,、多晶硅,、單晶硅、電子產(chǎn)品,、電池片,、電池組件、太陽(yáng)能燈具的研發(fā),；半導(dǎo)體材料,、電子產(chǎn)品,、電池組件、太陽(yáng)能燈具的批發(fā)零售,；進(jìn)出口貿(mào)易,；城市道路照明工程（憑資質(zhì)證經(jīng)營(yíng)）；光伏產(chǎn)品設(shè)施安裝工程,；切割線,、石英制品、化工原料（ 不含危險(xiǎn)品）的銷(xiāo)售,。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）；

 7,、上市時(shí)間：（未能上市）,；

8、招股時(shí)間：（未能招股）,；

9,、保薦機(jī)構(gòu)：民生證券股份有限公司；

10,、上市審計(jì)機(jī)構(gòu)：大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所,；

11、發(fā)行人律師：北京君澤君律師事務(wù)所,。

（二）上市里程碑

（1）2010年12月13日整體變更設(shè)立為股份公司,；

（2）2011年3月31日，向證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng),；

（3）2012年2月1日進(jìn)行招股說(shuō)明書(shū)預(yù)披露,；

（4）在媒體提出質(zhì)疑后，天能科技于2012年4月撤回發(fā)行上市申請(qǐng),；

（5）2012年8月21日,，證監(jiān)會(huì)對(duì)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大信所）進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，期間發(fā)現(xiàn)天能科技涉嫌財(cái)務(wù)造假,；

（6）2012年9月21日,，證監(jiān)會(huì)對(duì)天能科技和大信所涉嫌違法違規(guī)立案稽查。后續(xù)分別對(duì)民生證券,、君澤君律所立案稽查,；

（7）2013年5月31日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)對(duì)天能科技查處結(jié)果,，擬對(duì)其進(jìn)行行政處罰（已進(jìn)入行政處罰事先告知階段,。下一步，證監(jiān)會(huì)將依照法定程序，作出正式處罰決定）,。

二,、違規(guī)具體情況

1、公司的凈利與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流不匹配

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū),，從2008年開(kāi)始到2011年第三季度,，利潤(rùn)總額分別為1092.71萬(wàn)元、2404.21萬(wàn)元,、4051.43萬(wàn)元,、7173.58萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為893.76萬(wàn)元,、2089.51萬(wàn)元,、3227.13萬(wàn)元、6249.05萬(wàn)元,，總計(jì)12459.45萬(wàn)元,。與此相對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，分別為8536.87萬(wàn)元,、-111.69萬(wàn)元,、4212.91萬(wàn)元、-906.30萬(wàn)元,，總計(jì)11731.39萬(wàn)元,。在凈利大幅增長(zhǎng)的過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流無(wú)法與之匹配,。

2,、招股書(shū)2011年1至9月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假

天能科技在提交的招股說(shuō)明書(shū)預(yù)披露稿中稱(chēng)2011年1月至9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為57,285萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為7173.6萬(wàn)元,。經(jīng)查：

（1）天能科技2011年前三季度單晶硅片主材單位成本為3.02元/瓦,，而同期單晶硅總產(chǎn)量為7920萬(wàn)瓦，由此計(jì)算出2011年前三季度單晶硅產(chǎn)品消耗主材共計(jì)23918.4萬(wàn)元,。根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)“報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人前五大供應(yīng)商”部分的信息披露,，多晶硅料在2011年前三季度前五名供應(yīng)商采購(gòu)額合計(jì)13892.82萬(wàn)元，占多晶硅料總采購(gòu)額的81.17%,，由此計(jì)算當(dāng)期多晶硅料總采購(gòu)額為17115.71萬(wàn)元,。同時(shí),，單晶硅棒當(dāng)期總采購(gòu)額為722.7萬(wàn)元,，則兩項(xiàng)主材總采購(gòu)金額為17838.41萬(wàn)元，相比成本消耗金額23918.4萬(wàn)元少了6079.99萬(wàn)元,。這意味著在2011年前三季度多晶硅,、單晶硅棒的主要原材料處于凈消耗狀態(tài)，這將導(dǎo)致存貨-原材料科目余額的同比下降。

（2）虛增收入（提前確認(rèn)收入）,，天能科技通過(guò)偽造作為入賬憑據(jù)的工程結(jié)算書(shū)和虛構(gòu)銷(xiāo)售回款等,，在應(yīng)縣道路亮化工程、金沙植物園太陽(yáng)能照明工程,、和諧小區(qū)太陽(yáng)能照明工程三個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)賬冊(cè)中有虛假記載,，虛增財(cái)務(wù)報(bào)告收入8564萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)合計(jì)3815萬(wàn)元,，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的53.18%,。銷(xiāo)售回款近1.2億元均來(lái)源于董事長(zhǎng)秦海濱控制的四家公司，轉(zhuǎn)款事宜具體由董事長(zhǎng)助理劉俊奕策劃,、董事會(huì)秘書(shū)曾堅(jiān)強(qiáng)參與組織實(shí)施,。具體如下：①“金沙植物園第二期所需光伏項(xiàng)目”，該工程的招標(biāo)時(shí)間是2011年10月,，然而,，天能科技卻在2011年9月末將該工程的收入予以了確認(rèn)；②“朔州和諧小區(qū)亮化工程”,，該工程的招標(biāo)結(jié)束日為2011年4季度,，然而，天能科技卻已經(jīng)在2011年9月末將該工程收入予以了確認(rèn),；③“應(yīng)縣道路亮化工程”,，該工程招標(biāo)開(kāi)始和結(jié)束的時(shí)間均為2011年12月，但是,，天能科技早在2011年9月末就確認(rèn)了收入,。

三、處罰結(jié)果

2013年5月31日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對(duì)天能科技及相關(guān)中介涉嫌違法違規(guī)案件情況,。

1、行為定性

天能科技虛增2011年1月至9月財(cái)務(wù)報(bào)告收入和利潤(rùn)的行為違反了《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。秦海濱為天能科技的董事長(zhǎng),、實(shí)際控制人，曾堅(jiān)強(qiáng)作為天能科技董秘并在發(fā)行上市過(guò)程中實(shí)施了部分造假行為,，劉俊奕實(shí)際履行天能科技的財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作,，陳守法作為天能科技財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)直接對(duì)天能科技財(cái)務(wù)報(bào)告造假行為負(fù)責(zé)，上述4人為直接負(fù)責(zé)的主管人員,。張德利,、張紅超、任小軍,、陳涌海,、劉正,、鄭慶華、王永平,、張新梅,、高文新、張志成在相關(guān)報(bào)告上簽字,，為其他直接責(zé)任人員,。

2、對(duì)上市公司及相關(guān)單位,、個(gè)人處罰結(jié)果：

（1）對(duì)上市公司,、董監(jiān)高的處罰結(jié)果

根據(jù)《證券法》第193條、第233條[6]和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》第3條,、第5條[7]的規(guī)定,，的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬處罰如下：

①對(duì)天能科技給予警告,，并處以60萬(wàn)元的罰款,；（頂格處罰）

②對(duì)秦海濱、曾堅(jiān)強(qiáng),、劉俊奕和陳守法給予警告,，分別處以30萬(wàn)元罰款，并對(duì)秦海濱,、曾堅(jiān)強(qiáng),、劉俊奕采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；（除陳守法外其他三人頂格處罰）

③對(duì)任小軍,、張德利,、張紅超、陳涌海,、劉正,、鄭慶華、王永平,、張新梅,、高文新、張志成給予警告,，并分別處以10萬(wàn)元罰款,；（法定罰上限：30萬(wàn)元，終身市場(chǎng)禁入）

（2）保薦機(jī)構(gòu)民生證券：

①民生證券在天能科技IPO項(xiàng)目工作中,，未執(zhí)行充分適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查工作程序,，沒(méi)有保持足夠的職業(yè)謹(jǐn)慎，出具了含有虛假內(nèi)容的發(fā)行保薦書(shū)及核查報(bào)告,，違反《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，民生證券及相關(guān)責(zé)任人員的行為構(gòu)成了《證券法》第192條[8]和第233條所述情形,。

②警告：對(duì)民生證券給予警告,。

③沒(méi)一罰二：沒(méi)收民生證券從事該業(yè)務(wù)的收入100萬(wàn)元,，并處以200萬(wàn)元罰款。（法定罰上限：沒(méi)一罰五）

④公開(kāi)譴責(zé),、限期6個(gè)月責(zé)令整改：對(duì)民生證券責(zé)令改正并實(shí)施公開(kāi)譴責(zé)的監(jiān)管措施,，限其在6個(gè)月內(nèi)對(duì)內(nèi)部控制制度、盡職調(diào)查制度等方面存在的問(wèn)題進(jìn)行整改,，整改完成后向監(jiān)管部門(mén)提交書(shū)面報(bào)告,，監(jiān)管部門(mén)將檢查驗(yàn)收（法定罰上限：撤銷(xiāo)保薦資格）

⑤保代處罰被撤銷(xiāo)資格并終身禁入：對(duì)保薦代表人鄧德兵、劉小群給予警告,，并分別處以15萬(wàn)元罰款,，同時(shí)分別采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。（法定罰上限：30萬(wàn)元,，撤銷(xiāo)從業(yè)資格）：

（3）審計(jì)師大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所：

①大信所在天能科技IPO項(xiàng)目審計(jì)過(guò)程中,，沒(méi)有保持足夠的職業(yè)謹(jǐn)慎，在未取得充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)的情況下出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告,，違反了《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第223條[9]、233條所述情形,。

②沒(méi)一罰二：沒(méi)收大信所從事該業(yè)務(wù)的收入60萬(wàn)元,，并處以120萬(wàn)元罰款；（法定罰上限：沒(méi)一罰五）

③責(zé)令改正：對(duì)大信所責(zé)令改正,。（法定罰上限：撤銷(xiāo)證券服務(wù)資格）

④簽字會(huì)計(jì)師處罰：給予簽字會(huì)計(jì)師胡小黑警告,，并處以10萬(wàn)元罰款，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施,；4,、給予簽字會(huì)計(jì)師吳國(guó)民警告，并處以5萬(wàn)元罰款,，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施（法定罰上限：10萬(wàn)罰款,，終身禁入）

（4）律師君澤君律師事務(wù)所

①澤君律所未能按要求對(duì)天能科技銷(xiāo)售合同進(jìn)行審查和風(fēng)險(xiǎn)提示,未對(duì)發(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)明確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)，出具了重大遺漏的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告,，違反了《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第223條所述情形

②沒(méi)一罰二：沒(méi)收君澤君律所從事該業(yè)務(wù)的收入60萬(wàn)元，并處以120萬(wàn)元罰款,；（法定罰上限：沒(méi)一罰五）

③簽字律師處罰：給予簽字律師許迪,、王祺警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款（法定罰上限：罰款10萬(wàn),，終身禁入）