上市債券指經由政府管理部門批準,，在證券交易所內買賣的債券,，也叫掛牌券。 與股票不同,，企業(yè)債券有一個固定的存續(xù)期限,，而且發(fā)行人必須按照約定的條件還本付息，因此,，債券上市的條件與股票有所差異,。為了保護投資者的利益，保證債券交易的流動性,，證券交易所在接到發(fā)行人的上市申請后,，一般要對企業(yè)債券的上市資格進行審查。

一,、債券上市的條件

1.債券的發(fā)行量必須達到一定的規(guī)模,。這是因為，如果上市債券流通量少,，就會影響交易的活躍性,，而且價格也容易被人操縱。

2.債券發(fā)行人的經營業(yè)績必須符合一定條件,。如果發(fā)行人的財務狀況惡化,，就會使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況,，使投資者的利益受到損害,。

3.債券持有者的人數(shù)應該達到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少,，分布范圍很小,，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會太大,，從而影響債券的市場表現(xiàn),。

在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則,。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例,，申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件：

（1）經國家計委和中國人民銀行批準并公開發(fā)行；

（2）債券的實際發(fā)行額在人民幣1億元以上（含1億元）,；

（3）債券的信用等級不低于A級,；

（4）最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息,；

（5）累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產額的40%；

（6）債券須有擔保人擔保,；

（7）募集的資金用于本企業(yè)的生產經營,，其投向符合國家產業(yè)政策及發(fā)行審批機關批準的用途；

（8）債券的期限在1年以上（含1年）,；

（9）債券持有人不得少于1萬人,；

（10）債券的利率不得超過國務院限定的利率水平；

（11）其他條件,。

二,、申請公司債券上市交易，應當向證券交易所報送下列文件：

(1)上市報告書,；

(2)申請公司債券上市的董事長決議,；

(3)公司章程；

(4)公司營業(yè)執(zhí)照,；

(5)公司債券募集辦法,；

(6)公司債券的實際發(fā)行數(shù)額；

(7)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件,。

申請可轉換為股票的公司債券上市交易,，還應當報送保薦人出具的上市保薦書。