一、境外上市條件                                 

（一）符合境外上市條件的境內(nèi)股份有限公司,，均可向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)境外直接上市融資,，證監(jiān)會(huì)對(duì)符合以下條件的上市申請(qǐng)依法予以批準(zhǔn):

1、籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定,；

2、申請(qǐng)公司凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣,，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣,，境外融資額不應(yīng)少于5000萬(wàn)美元；

3,、具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu),、較完善的內(nèi)部管理制度和穩(wěn)定的高級(jí)管理層；

4,、上市后分紅派息要有可靠的外匯來(lái)源,，并符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定；

5,、申請(qǐng)公司要嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定的程序提交申請(qǐng)材料,。

因境內(nèi)公司境外直接上市是一項(xiàng)系統(tǒng)的資本運(yùn)作工程，須有境外推薦人,、境外主理商,、境外會(huì)計(jì)事務(wù)所、境外律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)深入?yún)⑴c,。為此，證監(jiān)會(huì)規(guī)定,，境內(nèi)公司在確定中介機(jī)構(gòu)之前,，應(yīng)將擬選中介機(jī)構(gòu)名單書面報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

（二）所需材料

介紹境外上市所需材料,，主要需要準(zhǔn)備企業(yè)法律材料,、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目資料這三方面的材料準(zhǔn)備,。

1,、 企業(yè)法律資料

(1)工商登記注冊(cè)資料(正本與副本)

(2)稅務(wù)登記注冊(cè)資料(國(guó)稅,、地稅)

(3)組織機(jī)構(gòu)代碼證

(4)法人代表身份證及復(fù)印件(或護(hù)照、法人證,、委托人證明)

(5)貸款卡及復(fù)印件

(6)股本結(jié)構(gòu),，所有股東身份證復(fù)印件，如有企業(yè)股東,，請(qǐng)附企業(yè)登記執(zhí)照

2,、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

(1)財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表,、現(xiàn)金流量表,、成本費(fèi)用表

(2)未來(lái)投資使用計(jì)劃、資金還款計(jì)劃

3,、項(xiàng)目資料

(1)項(xiàng)目立項(xiàng)手續(xù)批復(fù)或備案資料或核準(zhǔn)證明

(2)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目的詳細(xì)資料

(3)國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目建設(shè)需要行業(yè)申請(qǐng)的其他批復(fù)

(4)項(xiàng)目企業(yè)簡(jiǎn)介及管理團(tuán)隊(duì)介紹

二,、境外上市方式

（一）直接上市

境外直接上市即直接以國(guó)內(nèi)公司的名義向國(guó)外證券主管部門申請(qǐng)發(fā)行的登記注冊(cè)，同時(shí)發(fā)行股票,，向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)掛牌上市交易,。通常，境外直接上市都是采取IPO(首次公開募集)方式進(jìn)行,。境外直接上市的主要困難在于是:國(guó)內(nèi)法律與境外法律不同,，對(duì)公司的管理、股票發(fā)行和交易的要求也不同,。進(jìn)行境外直接上市的公司需通過(guò)與中介機(jī)構(gòu)密切配合,，探討出能符合境內(nèi)外法律法規(guī)及交易所要求的上市方案。

境外直接上市的工作主要包括兩大部分:國(guó)內(nèi)重組,、審批(證監(jiān)會(huì)已不再出具境外上市"無(wú)異議函",，也即取消對(duì)涉及境內(nèi)權(quán)益的境外公司在境外發(fā)行股票和上市的法律意見書的審閱)和境外申請(qǐng)上市。

（二）間接上市

以間接方式在海外上市,，即國(guó)內(nèi)企業(yè)境外注冊(cè)公司,，境外公司以收購(gòu)、股權(quán)置換等方式取得國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的控制權(quán),，然后將境外公司拿到境外交易所上市,。

間接上市主要有兩種形式:買殼上市和造殼上市。其本質(zhì)都是通過(guò)將國(guó)內(nèi)資產(chǎn)注入殼公司的方式,，達(dá)到以國(guó)內(nèi)資產(chǎn)上市的目的,，殼公司可以是上市公司，也可以是擬上市公司,。

（三）其它方式

中國(guó)企業(yè)在海外上市通常較多采用直接上市與間接上市兩大類,，但也有少數(shù)公司采用存托憑證和可轉(zhuǎn)換債券上市。但這兩種上市方式往往是企業(yè)在境外已上市，再次融資時(shí)采用的方式,。