7月20日,，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽在2019中國資產(chǎn)管理年會上表示,，“資管行業(yè)作為我國金融業(yè)重要力量,，主動地適應和支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，既是抓住歷史新機遇,，實現(xiàn)改革轉(zhuǎn)型的必要的基礎(chǔ)，也是強化自身轉(zhuǎn)型,，強化自身競爭實力,，防范化解風險的一個有效的途徑?！?br>經(jīng)過十幾年的高速發(fā)展,，資產(chǎn)管理已經(jīng)成為金融業(yè)的重要的組成部分。中國的資管行業(yè)已經(jīng)初步形成了銀行,、保險,、信托、證券和基金等多種資管業(yè)務分工協(xié)作,、優(yōu)勢互補和良性競爭的市場格局,。截至今年3月末，中國金融機構(gòu)的資管產(chǎn)品規(guī)模近80萬億元,，其中銀行理財產(chǎn)品余額大概22萬億元,，保險資管產(chǎn)品余額2.6萬億元，信托公司資金信托的余額大概是19萬億元,。
可以說,，占資管市場總規(guī)模大概一半以上的銀行保險業(yè)資管業(yè)務是行業(yè)內(nèi)的一支重要力量，當前推動銀行理財業(yè)務轉(zhuǎn)型也是監(jiān)管部門的一個重要任務,。其中,，理財子公司是關(guān)鍵的著力點。
劉福壽指出,，資管新規(guī),、理財新規(guī)發(fā)布以后，銀行理財業(yè)務開始按照監(jiān)管導向有序調(diào)整,，主動地糾正期限錯配問題,，持續(xù)壓縮同業(yè)理財規(guī)模，積極開展產(chǎn)品凈值型轉(zhuǎn)型,，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),，改善嵌套投資情況，總體呈現(xiàn)出更加穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢,。目前,，理財資金的債券投資占債券市場總規(guī)模的16%左右，公司信用類債券投資占對應市場規(guī)模37%,。銀行理財通過合理的配置債券,、非標準化債權(quán)類資產(chǎn),、權(quán)益類資產(chǎn)等方式，積極支持了實體經(jīng)濟發(fā)展,。
劉福壽在演講中對銀行理財提出了六方面的要求,。
一是要堅持可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。商業(yè)銀行內(nèi)部開展的理財業(yè)務從無到有,，保持了快速的發(fā)展,，也支持了實體經(jīng)濟，滿足投資者多元化的需求等方面發(fā)揮了積極的作用,。未來,，銀保監(jiān)會將繼續(xù)優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，筑牢制度的柵欄,，推進銀行理財業(yè)務改革,。銀保監(jiān)會將堅持正本清源、回歸主業(yè)的原則,，要求銀行理財真正承擔起受人之托,、代客理財?shù)膶I(yè)中介的責任，禁止資金池,，防范影子銀行風險和流動性風險,，不依賴隱形擔保和墊資剛兌，避免過度承擔,、掩蓋和延后投資風險,，消除多層嵌套，醫(yī)治通道業(yè)務,，堅守賣者有責基礎(chǔ)上的買者自負定位,，真正將理財產(chǎn)品風險和收益?zhèn)鬟f給投資者。
二是要堅持暢通投融資渠道的功能作用,。銀行理財業(yè)務在產(chǎn)品端聯(lián)系著廣大的金融消費者,，分散多樣的投資需求。在資產(chǎn)端的一個實體經(jīng)濟廣泛復雜的融資需求,，下一步需要通過專業(yè)化精細化的資產(chǎn)管理服務,，提升金融資源的配置效率，縮短投融資銜接的中間鏈條,，更好的發(fā)揮市場化定價的功能,，滿足實體經(jīng)濟中不同成長階段和風險特點的經(jīng)營需求，提高投資者投資金融產(chǎn)品的合理回報,。
三是要堅持創(chuàng)新和風控并重的發(fā)展思路,。銀行理財需要樹立健康的創(chuàng)新文化，在依法合規(guī)、風險可控的前提下,，積極研發(fā)投放新產(chǎn)品,，提高服務的效率，降低服務的成本,，增強自身的運營管理能力,。同時，銀行理財應當對客戶履職盡責,，加強信用風險,、市場風險、流動性風險和操作風險等方面進行全方位管控,，按照穿透原則有效識別最終投資者和底層資產(chǎn)，確保這一點看得準,、算得清,、管得住。
四是要堅持維護投資者合法權(quán)益的服務理念,。銀行理財業(yè)務擔負著廣大投資者的財產(chǎn)托付,，承載著老百姓的信任，應當始終把投資者的利益和財產(chǎn)安全放在首要位置,。受人之托,，忠人之事，通過更細致的工作,，準確評估把握投資者的風險偏好和實際承受能力,，強化對代銷渠道管控，確保投資者適當性管理要求落到實處,。
五是要堅持良性競爭協(xié)作的經(jīng)營策略,。從資管行業(yè)發(fā)展來看，國內(nèi)資管機構(gòu)在管理機制,、經(jīng)營理念,、激勵約束機制、投資運作和人才儲備等方面,，各具優(yōu)勢和專長,，整體上還是合作大于競爭。銀行理財需要堅持差異化,、特色化的發(fā)展理念,，明確定位，揚長避短,，錯位競爭,，加強與各類資管機構(gòu)的分工協(xié)作。
六是要堅持推進理財子公司的市場化專業(yè)化的改革。2018年12月以來,，銀保監(jiān)會已先后批準11家銀行設立理財子公司,，其中建信理財、工銀理財,、交銀理財,、中銀理財四家理財子公司已獲批開業(yè)，此外還受理了多家商業(yè)銀行申請,，其他多家商業(yè)銀行也正在結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和市場定位開展申設理財子公司工作,。銀保監(jiān)會將繼續(xù)堅定不移實施銀行理財公司改革，一以貫之地推動理財業(yè)務與銀行母體的有效隔離,，堅持理財公司走市場化專業(yè)化道路,。同時，銀保監(jiān)會在堅守風險底線的前提下,，會保持必要的審慎性和包容性,，尊重理財子公司發(fā)展的客觀規(guī)律，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管方式,。