張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)：集合史上最全上市公司債務(wù)重組方式（請(qǐng)收藏)！集合史上最全上市公司債務(wù)重組的九大方式,，請(qǐng)看詳情：

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債務(wù)重組的九種基本方式包括：

1,、債務(wù)轉(zhuǎn)移,；

2,、債務(wù)抵銷；

3,、債務(wù)豁免,；

4、債務(wù)混同,；

5,、削債；

6,、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù),；

7、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本（債轉(zhuǎn)股）,；

8,、融資減債；

9,、修改其他債務(wù)條件,。

下面張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)為大家一一詳述：

1、債務(wù)轉(zhuǎn)移

所謂債務(wù)轉(zhuǎn)移是指負(fù)債企業(yè)將其對(duì)債權(quán)人的負(fù)債轉(zhuǎn)給第三方承擔(dān)的行為,。負(fù)債企業(yè)的債務(wù)轉(zhuǎn)移,，對(duì)于債權(quán)人來(lái)講，就是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓,。

上述第三方一般是負(fù)債企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)或者有意對(duì)負(fù)債企業(yè)進(jìn)行重組其他企業(yè),。該第三方愿意出資購(gòu)買債權(quán)，并由其承接對(duì)負(fù)債企業(yè)的債權(quán),。作為購(gòu)買債權(quán)的對(duì)價(jià),，第三方可以以現(xiàn)金、實(shí)物,、有價(jià)證券或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利向債權(quán)人進(jìn)行支付,。

根據(jù)我國(guó)《合同法》有關(guān)債務(wù)轉(zhuǎn)移和債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，負(fù)債企業(yè)轉(zhuǎn)移債務(wù)時(shí),，應(yīng)當(dāng)經(jīng)債權(quán)人同意,。債權(quán)人將其對(duì)負(fù)債企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方時(shí)，應(yīng)通知負(fù)債企業(yè),。否則債務(wù)轉(zhuǎn)移或債權(quán)轉(zhuǎn)讓不發(fā)生法律效力,。在進(jìn)行債務(wù)轉(zhuǎn)移時(shí)，與主債務(wù)有關(guān)的從債務(wù)與主債務(wù)應(yīng)一同轉(zhuǎn)讓,，但該從債務(wù)專屬于原債務(wù)人自身的除外,。

另外，如果法律、行政法規(guī)規(guī)定轉(zhuǎn)移債務(wù)或者轉(zhuǎn)讓債權(quán)應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn),、登記等手續(xù)的,，應(yīng)按規(guī)定辦理。比如,，根據(jù)我國(guó)有關(guān)外債管理法規(guī)的規(guī)定,，外債的轉(zhuǎn)讓必須到外匯管理局辦理外債變更登記。

又比如,，根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部,、財(cái)政部、人民銀行2001年10月26日發(fā)布的《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》的規(guī)定,，資產(chǎn)管理公司在處置銀行不良資產(chǎn)過(guò)程中可以向外商轉(zhuǎn)讓其擁有的非上市公司的債權(quán),，但轉(zhuǎn)讓前必須由有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

二,、債務(wù)抵銷

所謂債務(wù)抵銷是指當(dāng)事人就相互之間的債務(wù),，按對(duì)等數(shù)額使其相互消滅的行為。如果雙方的債務(wù)數(shù)額不相等,，對(duì)尚未抵銷的剩余債務(wù),，債務(wù)人仍有清償?shù)牧x務(wù)。

根據(jù)我國(guó)《合同法》的規(guī)定,，當(dāng)事人互負(fù)到期債務(wù),，該債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同的,，任何一方可以將自己的債務(wù)與對(duì)方的債務(wù)抵銷,，但依照法律規(guī)定或者按照合同性質(zhì)不得抵銷的除外。

當(dāng)事人主張抵銷的,，應(yīng)當(dāng)通知對(duì)方,。而且抵銷不得附條件或者附期限。當(dāng)事人互負(fù)債務(wù),，標(biāo)的物種類、品質(zhì)不相同的,，經(jīng)雙方協(xié)商一致,，也可以抵銷。債務(wù)抵銷有利于節(jié)省清償債務(wù)的費(fèi)用,，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō),，則有利于保障債權(quán)的及時(shí)實(shí)現(xiàn)。

在債務(wù)重組實(shí)踐中,，債務(wù)抵銷經(jīng)常會(huì)結(jié)合債權(quán)轉(zhuǎn)讓這種重組方式配套運(yùn)用,。這種操作方法在我國(guó)現(xiàn)行法律中可以找到明確的法律根據(jù)。

《合同法》第83條的規(guī)定,，債務(wù)人接到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知時(shí),，債務(wù)人對(duì)讓與人享有債權(quán),，并且債務(wù)人的債權(quán)先于轉(zhuǎn)讓的債權(quán)到期或者同時(shí)到期的，債務(wù)人可以向受讓人主張抵銷,。

舉例說(shuō),，A公司擬進(jìn)行債務(wù)重組，B公司為其母公司,，C公司對(duì)A公司享有1000萬(wàn)到期債權(quán),，B公司對(duì)C公司又享有800萬(wàn)到期債權(quán)。現(xiàn)進(jìn)行如下操作：

第一步,，B公司將其對(duì)C公司的800萬(wàn)到期債權(quán)等值轉(zhuǎn)讓給A公司,。經(jīng)該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓，A公司享有對(duì)C公司800萬(wàn)的到期債權(quán),，B公司享有對(duì)A公司800萬(wàn)的到期債權(quán),，B公司與C公司之間不存在債權(quán)債務(wù)。

第二步,，將C公司對(duì)A公司負(fù)有的800萬(wàn)到期債務(wù)與A公司對(duì)C公司負(fù)有的1000萬(wàn)到期債務(wù)中的相應(yīng)部分相互抵銷,。

通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓和債務(wù)抵銷這兩種方式的配套運(yùn)用，A公司對(duì)C公司的到期債務(wù)減少至200萬(wàn),；至于A公司對(duì)C公司所負(fù)800萬(wàn)債務(wù),，由于B公司是A公司的母公司，可以得到減緩甚至延期,，從而減輕了A公司的負(fù)債負(fù)擔(dān),，達(dá)到了債務(wù)重組的目標(biāo)。

三,、債務(wù)豁免

債務(wù)豁免又稱債務(wù)免除,。是指?jìng)鶛?quán)人拋棄債權(quán)而免除債務(wù)人償還義務(wù)的行為。在債務(wù)重組實(shí)踐中,，資金雄厚的關(guān)聯(lián)企業(yè)或債務(wù)重組行動(dòng)發(fā)起方通常會(huì)采取先購(gòu)買債權(quán)人對(duì)負(fù)債企業(yè)的債權(quán)然后予以豁免的操作方法,。

舉例說(shuō)，鄭百文重組方案的一項(xiàng)很重要的內(nèi)容就是：由三聯(lián)集團(tuán)公司以3億元的價(jià)格向信達(dá)資產(chǎn)管理公司購(gòu)買其對(duì)鄭百文的部分債權(quán)約15億元,，并在購(gòu)買后將該債權(quán)全部豁免,。

四、債務(wù)混同

債務(wù)混同是指?jìng)鶛?quán)債務(wù)歸于一人的法律事實(shí),。根據(jù)我國(guó)《合同法》第106條的規(guī)定,，債權(quán)和債務(wù)同歸于一人的，合同的權(quán)利義務(wù)終止,，但涉及第三人利益的除外,。

舉例說(shuō)，如果債權(quán)人與負(fù)債企業(yè)合并，則負(fù)債企業(yè)對(duì)該債權(quán)人的負(fù)債自然消滅,。我國(guó)《公司法》和有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)公司合并的法律程序和會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了具體規(guī)定,，在此不再詳述。

五,、削債

或稱“債權(quán)打折”,。所謂削債是指由債權(quán)人減讓部分債權(quán)，在一定程度上減輕負(fù)債企業(yè)的負(fù)擔(dān),。削債這種債務(wù)重組方式一般在企業(yè)資不抵債時(shí)較常采用,。

這種情況下企業(yè)一旦破產(chǎn)，債權(quán)人只能收回部分權(quán),，甚至完全收不回任何債權(quán),。因此，通過(guò)適當(dāng)?shù)膫鶛?quán)減讓,，有利于避免債權(quán)人遭受更大的損失,。這種重組方式在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：債務(wù)重組》中規(guī)定為“以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)”。

實(shí)踐中,，削債這種債務(wù)重組方式經(jīng)常得到采用,。在前述“粵海重組”案中，廣東省政府就是經(jīng)過(guò)與境外債權(quán)人兩年多的艱苦談判,，為粵海公司平均削債42.78%,，并形成一個(gè)“雙贏”的債務(wù)重組方案，最終成功重組粵海公司,。金融資產(chǎn)管理公司在債務(wù)追償過(guò)程中通常會(huì)對(duì)一批具有部分償債能力,、但不宜起訴的債務(wù)人，通過(guò)深入調(diào)查最大償債能力,、反復(fù)談判和嚴(yán)格審批程序,，采取削債的方式收回部分債權(quán)。

六,、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

如果負(fù)債企業(yè)無(wú)法以貨幣資金支付有關(guān)債務(wù),，可以與債權(quán)人協(xié)商以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)。實(shí)踐中,，處于債務(wù)困境的企業(yè)往往存在非運(yùn)營(yíng)資產(chǎn),，如果能將這部分資產(chǎn)剝離出來(lái)，并用于抵償債務(wù),，則可以在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)做出經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)也是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：債務(wù)重組》規(guī)定的一種債務(wù)重組方式,。用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)既可以是存貨,、固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)，也可以是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán),、股權(quán),、資產(chǎn)使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

舉例說(shuō),，A公司對(duì)B公司負(fù)債500萬(wàn),，A公司持有C公司一定的股權(quán)。現(xiàn)A公司以公允價(jià)格400萬(wàn)向A公司收購(gòu)其持有的C公司的股權(quán),，并以其對(duì)B公司享有的500萬(wàn)債權(quán)中的相應(yīng)部分沖抵該應(yīng)付款項(xiàng),。這種操作方式實(shí)質(zhì)上是股權(quán)與債權(quán)的置換。必須注意的是,，采取以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的方式進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),，如果涉及國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)取得有關(guān)主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)的批準(zhǔn),，并根據(jù)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,。同時(shí)，應(yīng)防止以償債為名偷稅漏稅的行為,。

七,、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

債務(wù)轉(zhuǎn)為資本也稱債務(wù)資本化，通常稱為“債轉(zhuǎn)股”,。

債務(wù)資本化是指?jìng)鶆?wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本,，同時(shí)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的行為。在目前情況下,，我國(guó)法律明文規(guī)定的債轉(zhuǎn)股僅限于金融資產(chǎn)管理公司與為數(shù)不多的大型國(guó)有企業(yè)之間發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),，即通常所謂的政策性債轉(zhuǎn)股。

國(guó)家經(jīng)貿(mào)委,、人民銀行于1999年7月30日發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)若干問(wèn)題的意見(jiàn)》,，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部,、人民銀行于1999年11月23日發(fā)布的《企業(yè)債轉(zhuǎn)股方案審核規(guī)定》及國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于2000年11月6日發(fā)布的《關(guān)于債轉(zhuǎn)股企業(yè)規(guī)范操作和強(qiáng)化管理的通知》等規(guī)章明確了金融資產(chǎn)管理公司債轉(zhuǎn)股行為的合法性,。

《關(guān)于實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)若干問(wèn)題的意見(jiàn)》對(duì)政策性債轉(zhuǎn)股的目的、原則以及實(shí)施條件等事項(xiàng)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定,。目前,，一般企業(yè)的商業(yè)性債轉(zhuǎn)股在現(xiàn)階段無(wú)法可依，但實(shí)踐中也有案例存在,。

值得注意的是,，金融資產(chǎn)管理公司債轉(zhuǎn)股的目的不是作為一個(gè)戰(zhàn)略投資者，而是為了盤(pán)活不良債權(quán),，因此它只是企業(yè)的階段性持股股東,。其持有的股權(quán),，可按有關(guān)規(guī)定向境內(nèi)外投資者轉(zhuǎn)讓，也可由債轉(zhuǎn)股企業(yè)依法回購(gòu),；符合上市條件的企業(yè),，可以上市。

八,、融資減債

融資減債是指通過(guò)增資擴(kuò)股,、發(fā)行股票或債券等融資方式籌集資金還債。首先,，負(fù)債企業(yè)可以通過(guò)吸收新股東包括風(fēng)險(xiǎn)投資商和跨國(guó)投資銀行加入,、擴(kuò)大股本的方式融資還債。加入WTO之后,，中國(guó)已成為全球新一輪投資的熱點(diǎn),，國(guó)內(nèi)企業(yè)很容易通過(guò)吸收外資參股的方式，獲得長(zhǎng)期發(fā)展所需要的資金,。其次負(fù)債企業(yè)可以通過(guò)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票籌集大量資本金,，從而減輕企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

再次,，負(fù)債企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行境內(nèi)債券或境外國(guó)際債券融資還債,。目前境內(nèi)債券的發(fā)行規(guī)模受到嚴(yán)格控制；而且所發(fā)行的債券,，必須進(jìn)入公開(kāi)市場(chǎng),，不允許柜臺(tái)交易的存在。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展完善,，發(fā)行債券將初步成為我國(guó)中小企業(yè)籌集中長(zhǎng)期發(fā)展資金的重要方式,。根據(jù)我國(guó)《公司法》、《證券法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定,，增資擴(kuò)股,、發(fā)行股票、發(fā)行債券必須具備一定的條件并辦理相關(guān)批準(zhǔn)手續(xù),。

九,、修改其他債務(wù)條件

企業(yè)間的債務(wù)一般都是根據(jù)合同產(chǎn)生的，而合同是當(dāng)事人協(xié)商一致的結(jié)果,，當(dāng)一方因故不能履行合同約定的償還債務(wù)的條款時(shí),，可與對(duì)方協(xié)商變更合同，修改其他債務(wù)條件,。修改其他債務(wù)條件主要包括：減免原債務(wù)的部分利息,、修改利率、延長(zhǎng)債務(wù)償還期限,、延長(zhǎng)債務(wù)償還期限并加收利息,、延長(zhǎng)債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等,。

根據(jù)人民銀行1997年發(fā)布的《關(guān)于借款合同有關(guān)法律問(wèn)題的復(fù)函》，“以貸還貸(借新還舊)”是指借款人向銀行貸款以清償先前所欠同一銀行貸款的行為,，新的借款合同只是對(duì)原借款合同中貸款期限等合同條款的變更。