• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)發(fā)行字[2006] 15號(hào)
• 【發(fā)布日期】2006-05-29
• 【生效日期】2006-05-29
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則

保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則

(證監(jiān)發(fā)行字[2006] 15號(hào))





各保薦人：



 為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定,，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作,我會(huì)制定了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》,，現(xiàn)予以發(fā)布,，請(qǐng)各保薦人遵照?qǐng)?zhí)行。



 《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是衡量保薦人,、保薦代表人是否勤勉盡責(zé),、誠(chéng)實(shí)守信的基本標(biāo)準(zhǔn)。各保薦人應(yīng)當(dāng)組織全體保薦代表人及相關(guān)部門工作人員認(rèn)真學(xué)習(xí),、深入領(lǐng)會(huì),，做好相應(yīng)的制度安排，切實(shí)采取有效措施,，將《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》落到實(shí)處,，努力提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量。



二○○六年五月二十九日





保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則




第一章 總則




第一條 為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦人盡職調(diào)查工作,提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量,，根據(jù)有關(guān)法律,、行政法規(guī)及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，制定本準(zhǔn)則,。




第二條 本準(zhǔn)則所稱盡職調(diào)查是指保薦人對(duì)擬推薦公開(kāi)發(fā)行證券的公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）進(jìn)行全面調(diào)查,，充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，并有充分理由確信發(fā)行人符合《
證券法》等法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件以及確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和公開(kāi)發(fā)行募集文件真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整的過(guò)程。




第三條 本準(zhǔn)則主要針對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的工業(yè)企業(yè)的基本特征制定,。保薦人應(yīng)當(dāng)在參照本準(zhǔn)則基礎(chǔ)上,，根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù),、融資類型不同,，在不影響盡職調(diào)查質(zhì)量前提下調(diào)整、補(bǔ)充,、完善盡職調(diào)查工作的相關(guān)內(nèi)容,。




第四條 本準(zhǔn)則是對(duì)保薦人盡職調(diào)查工作的一般要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定,，凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息,，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查。




第五條 保薦人盡職調(diào)查時(shí),，應(yīng)當(dāng)考慮其自身專業(yè)勝任能力和專業(yè)獨(dú)立性,，并確保參與盡職調(diào)查工作的相關(guān)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則,，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力,。




第六條 對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，保薦人應(yīng)當(dāng)在獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)并對(duì)各種證據(jù)進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷,。



 對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容,，保薦人應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息對(duì)專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對(duì)專業(yè)意見(jiàn)存有異議的,，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商,，并可要求其做出解釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專業(yè)意見(jiàn)與盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息存在重大差異的,，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查,、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù),。




第七條 保薦人應(yīng)在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上形成發(fā)行保薦書,，同時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度,。工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí),、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作,。




第八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律,、法規(guī)、規(guī)章和本準(zhǔn)則的規(guī)定,，對(duì)保薦人的盡職調(diào)查工作進(jìn)行監(jiān)管,。




第二章 發(fā)行人基本情況調(diào)查




第九條 改制與設(shè)立情況



 取得發(fā)行人改制的相關(guān)資料，包括改制前原企業(yè)（或主要發(fā)起人）的相關(guān)財(cái)務(wù)資料及審計(jì)報(bào)告,、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況,、上級(jí)主管部門同意改制的批復(fù)文件等，以及發(fā)行人的改制方案,、人員安置方案,、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告等,，并通過(guò)與發(fā)行人董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（以下簡(jiǎn)稱“高管人員”）及其員工談話,，咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法,，核查發(fā)行人在改制時(shí)業(yè)務(wù)、資產(chǎn),、債務(wù),、人員等重組情況,，分析判斷是否符合法律、法規(guī),，是否符合證券監(jiān)管,、國(guó)有資產(chǎn)管理,、稅收管理,、勞動(dòng)保障等相關(guān)規(guī)定。調(diào)查改制完成后原企業(yè)或主要發(fā)起人的資產(chǎn)構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況,，改制前原企業(yè)的業(yè)務(wù)流程,、改制后發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程間的聯(lián)系,；調(diào)查發(fā)行人成立以來(lái),，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況，分析判斷發(fā)行人改制是否清晰,、徹底,，是否已將與發(fā)行人業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及輔助設(shè)施全部投入股份公司，是否保證了發(fā)行人供應(yīng)系統(tǒng),、生產(chǎn)系統(tǒng),、銷售系統(tǒng)等方面的獨(dú)立性和完整性，以及與原企業(yè)或主要發(fā)起人在法律關(guān)系,、產(chǎn)權(quán)關(guān)系,、業(yè)務(wù)關(guān)系（如現(xiàn)實(shí)的或潛在的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等）、管理關(guān)系（如托管等）等方面是否存在重大瑕疵,。



 取得發(fā)行人設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件,、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程,、發(fā)起人協(xié)議,、創(chuàng)立大會(huì)文件、評(píng)估報(bào)告,、審計(jì)報(bào)告,、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料,，核查發(fā)行人的設(shè)立程序,、工商注冊(cè)登記的合法性、真實(shí)性,；必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu),。




第十條 歷史沿革情況



 查閱發(fā)行人歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程,、工商登記等文件,，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況記錄,、年度檢驗(yàn)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告等資料,，調(diào)查發(fā)行人的歷史沿革情況,；必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。




第十一條 發(fā)起人,、股東的出資情況



 取得發(fā)行人設(shè)立時(shí)各發(fā)起人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）,、財(cái)務(wù)報(bào)告等有關(guān)資料，核查發(fā)起人人數(shù),、住所,、出資比例等是否符合法律、法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定,；核查自然人發(fā)起人直接持股和間接持股的有關(guān)情況,，關(guān)注其在發(fā)行人的任職情況，并關(guān)注其親屬在發(fā)行人的投資,、任職情況,；核查發(fā)起人是否合法擁有出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬是否存在糾紛或潛在糾紛,，以及有關(guān)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性,；核查發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓情況。



 通過(guò)咨詢中介機(jī)構(gòu),、詢問(wèn)發(fā)行人高管人員及其財(cái)務(wù)人員,、前往工商管理部門調(diào)閱發(fā)行人注冊(cè)登記資料、查閱股東出資時(shí)驗(yàn)資資料以及出資后發(fā)行人與股東之間的交易記錄等方法,，調(diào)查發(fā)行人股東的出資是否及時(shí)到位,、出資方式是否合法，是否存在出資不實(shí),、虛假出資,、抽逃資金等情況；核查股東出資資產(chǎn)（包括房屋,、土地,、車輛、商標(biāo),、專利等）的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶情況,。對(duì)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán),、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的,，應(yīng)查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，分析資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性,；對(duì)以高新技術(shù)成果出資入股的,，應(yīng)查閱相關(guān)管理部門出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書,。




第十二條 重大股權(quán)變動(dòng)情況



 查閱與發(fā)行人重大股權(quán)變動(dòng)相關(guān)的股東大會(huì)、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）有關(guān)文件以及政府批準(zhǔn)文件,、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告,、驗(yàn)資報(bào)告,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、工商變更登記文件等,，核查發(fā)行人歷次增資,、減資、股東變動(dòng)的合法,、合規(guī)性，核查發(fā)行人股本總額,、股東結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人是否發(fā)生重大變動(dòng),。




第十三條 重大重組情況



 若發(fā)行人設(shè)立后發(fā)生過(guò)合并、分立,、收購(gòu)或出售資產(chǎn),、資產(chǎn)置換、重大增資或減資,、債務(wù)重組等重大重組事項(xiàng)的,，應(yīng)取得相關(guān)三會(huì)決議文件、重組協(xié)議文件,、政府批準(zhǔn)文件,、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告,、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)意見(jiàn),、債權(quán)人同意債務(wù)轉(zhuǎn)移的相關(guān)文件、重組相關(guān)的對(duì)價(jià)支付憑證和資產(chǎn)過(guò)戶文件等資料,，并通過(guò)與重組相關(guān)各方和經(jīng)辦人員進(jìn)行談話,，調(diào)查發(fā)行人重組動(dòng)機(jī)、內(nèi)容,、程序和完成情況,，分析重組行為對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)、控制權(quán),、高管人員,、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的影響，判斷重組行為是否導(dǎo)致發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更,。




第十四條 主要股東情況



 通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,、咨詢中介機(jī)構(gòu),、走訪工商管理部門，以及查閱發(fā)行人主要股東（應(yīng)追溯至發(fā)行人實(shí)際控制人）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、公司章程,、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告（如有）等方式，調(diào)查或了解以下事項(xiàng)：主要股東的主營(yíng)業(yè)務(wù),、股權(quán)結(jié)構(gòu),、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等情況；主要股東之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議,；主要股東所持發(fā)行人股份的質(zhì)押,、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況；控股股東和受控股股東,、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份重大權(quán)屬糾紛情況,；主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來(lái)潛在變動(dòng)情況。



 通過(guò)走訪主管機(jī)構(gòu),、咨詢中介機(jī)構(gòu),、查閱相應(yīng)的監(jiān)管記錄、與發(fā)行人及其主要股東的高管人員及員工談話等方法,，調(diào)查主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)管理,、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形,。




第十五條 員工情況



 通過(guò)查閱發(fā)行人員工名冊(cè),、勞務(wù)合同、工資表和社會(huì)保障費(fèi)用明細(xì)表等資料,，實(shí)地走訪發(fā)行人員工的工作生活場(chǎng)所,，與發(fā)行人員工談話，實(shí)地察看發(fā)行人員工工作情況等方法,，調(diào)查發(fā)行人員工的年齡,、教育、專業(yè)等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來(lái)的變化情況,，分析其變化的趨勢(shì),；了解發(fā)行人員工的工作面貌、工作熱情和工作的滿意程度,；調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國(guó)家用工制度,、勞動(dòng)保護(hù)制度、社會(huì)保障制度,、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法,、違規(guī)情況。




第十六條 獨(dú)立情況



 通過(guò)查閱發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人的組織結(jié)構(gòu)資料,、發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)資料,、下屬公司工商登記和財(cái)務(wù)資料等方法,，結(jié)合發(fā)行人的生產(chǎn)、采購(gòu)和銷售記錄實(shí)地考察其產(chǎn),、供,、銷系統(tǒng)，調(diào)查分析發(fā)行人是否具有完整的業(yè)務(wù)流程,、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及獨(dú)立的采購(gòu),、銷售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對(duì)產(chǎn)供銷系統(tǒng)和下屬公司的控制情況,；計(jì)算發(fā)行人關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷售額分別占其同期采購(gòu)總額和銷售總額的比例,，分析是否存在影響發(fā)行人獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性,。



 查閱商標(biāo),、專利、版權(quán),、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)以及房產(chǎn),、土地使用權(quán)、主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備等主要財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬憑證,、相關(guān)合同等資料，并通過(guò)咨詢中介機(jī)構(gòu)意見(jiàn),，走訪房產(chǎn)管理,、土地管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等部門,，必要時(shí)進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤等方法,，調(diào)查發(fā)行人是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有,；調(diào)查商標(biāo)權(quán),、專利權(quán)、版權(quán),、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況,，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大,、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款,、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄,、資金流向等,，調(diào)查發(fā)行人是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性,。



 通過(guò)查閱發(fā)行人及股東單位員工名冊(cè)及勞務(wù)合同,、發(fā)行人工資明細(xì)表,、與高管人員及員工談話等方法，調(diào)查發(fā)行人高管人員是否在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事,、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，發(fā)行人財(cái)務(wù)人員是否在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職,，高管人員是否在發(fā)行人領(lǐng)取薪酬，是否在控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)取薪酬,；調(diào)查發(fā)行人員工的勞動(dòng)、人事,、工資報(bào)酬以及相應(yīng)的社會(huì)保障是否獨(dú)立管理,，判斷其人員獨(dú)立性。



 通過(guò)與高管人員和相關(guān)業(yè)務(wù)人員談話,，查閱發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,、銀行開(kāi)戶資料、納稅資料,，到相關(guān)單位進(jìn)行核實(shí)等方法,，調(diào)查發(fā)行人是否設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門、建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系,，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司,、子公司的財(cái)務(wù)管理制度，是否獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策,、獨(dú)立在銀行開(kāi)戶,、獨(dú)立納稅等，判斷其財(cái)務(wù)獨(dú)立性,。



 通過(guò)實(shí)地調(diào)查,、與高管人員和員工談話、查閱股東大會(huì)和董事會(huì)相關(guān)決議,、查閱各機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度等方法,，調(diào)查發(fā)行人的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開(kāi)且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營(yíng),、合署辦公的情形,，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性,。




第十七條 內(nèi)部職工股等情況



 如果發(fā)行人發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，應(yīng)取得其內(nèi)部職工股的審批文件、募股文件,、繳款證明文件及驗(yàn)資報(bào)告等,，必要時(shí)走訪審批機(jī)構(gòu)、收款銀行,、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)等,，調(diào)查發(fā)行的合法性、真實(shí)性,；取得內(nèi)部職工股歷年托管證明文件,，必要時(shí)走訪托管機(jī)構(gòu)，調(diào)查內(nèi)部職工股的托管,、轉(zhuǎn)讓情況,；調(diào)查內(nèi)部職工股發(fā)行過(guò)程中的違法違規(guī)情況，包括超范圍,、超比例發(fā)行,，通過(guò)增發(fā)、配股,、國(guó)家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股，內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī),，法人股個(gè)人化等情況；調(diào)查內(nèi)部職工股是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患,，發(fā)行人或相關(guān)主體是否采取解決措施或明確責(zé)任主體。



 調(diào)檔查閱工商登記資料,、發(fā)行人三會(huì)文件,，并與發(fā)行人員工和高管人員談話，調(diào)查發(fā)行人是否存在工會(huì)持股,、職工持股會(huì)持股,、信托持股或股東數(shù)量超過(guò)二百人的情況，取得相關(guān)股份形成及演變的法律文件,；上述股份進(jìn)行過(guò)清理的,，取得相關(guān)的協(xié)議文件、決策文件,、價(jià)款支付憑證等,，調(diào)查是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，是否已明確有關(guān)責(zé)任承擔(dān)主體。




第十八條 商業(yè)信用情況



 通過(guò)走訪當(dāng)?shù)毓ど?、稅?wù),、海關(guān)、土地管理,、環(huán)保,、銀行、保險(xiǎn),、電力,、供水等機(jī)構(gòu)和發(fā)行人主要供應(yīng)商、銷售商,、客戶,，與發(fā)行人高管人員和員工談話，咨詢中介機(jī)構(gòu),，查閱發(fā)行人完稅憑證,、工商登記及相關(guān)資料、銀行單據(jù),、保險(xiǎn)憑證,、貸款合同及供銷合同和客戶服務(wù)合同、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管記錄和處罰文件等方法,，調(diào)查發(fā)行人是否按期繳納相關(guān)稅,、費(fèi)及合同履約情況，關(guān)注發(fā)行人是否存在重大違法,、違規(guī)或不誠(chéng)信行為,，評(píng)價(jià)發(fā)行人的商業(yè)信用。




第三章 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查




第十九條 行業(yè)情況及競(jìng)爭(zhēng)狀況



 根據(jù)發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù),，確定發(fā)行人所屬行業(yè),。通過(guò)收集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃,、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件,，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢(shì)。



 通過(guò)收集行業(yè)雜志,、行業(yè)分析報(bào)告,、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手意見(jiàn)、行業(yè)專家意見(jiàn),、行業(yè)協(xié)會(huì)意見(jiàn)等方法，了解發(fā)行人所屬行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境,、市場(chǎng)容量,、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)化程度,、進(jìn)入壁壘,、供求狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況,、行業(yè)利潤(rùn)水平和未來(lái)變動(dòng)情況,，判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額情況,，調(diào)查競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況,，分析發(fā)行人在行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位及變動(dòng)情況。



 查閱行業(yè)研究資料,、咨詢行業(yè)分析師,，調(diào)查發(fā)行人所處行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)，分析行業(yè)的周期性,、區(qū)域性或季節(jié)性特征,。了解發(fā)行人所屬行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)查行業(yè)企業(yè)采用的主要商業(yè)模式,、銷售模式,、盈利模式；對(duì)照發(fā)行人所采用的模式,，判斷其主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)未來(lái)的影響,；對(duì)報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)或未來(lái)將發(fā)生經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)予以重點(diǎn)核查,。



 查閱相關(guān)研究報(bào)告,，分析該行業(yè)在產(chǎn)品價(jià)值鏈的作用，通過(guò)對(duì)該行業(yè)與其上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度,、上下游行業(yè)的發(fā)展前景,、產(chǎn)品用途的廣度、產(chǎn)品替代趨勢(shì)等進(jìn)行分析論證,，分析上下游行業(yè)變動(dòng)及變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)發(fā)行人所處行業(yè)的有利和不利影響,。根據(jù)財(cái)務(wù)資料，分析發(fā)行人出口業(yè)務(wù)情況,，如果出口比例較大，調(diào)查相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策,、貿(mào)易磨擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響,、以及進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情況，分析出口市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)發(fā)行人的影響,。




第二十條 采購(gòu)情況



 通過(guò)與采購(gòu)部門人員,、主要供應(yīng)商溝通，查閱相關(guān)研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料等方法，調(diào)查發(fā)行人主要原材料,、重要輔助材料,、所需能源動(dòng)力的市場(chǎng)供求狀況。



 調(diào)查發(fā)行人的采購(gòu)模式,，查閱發(fā)行人產(chǎn)品成本計(jì)算單,，定量分析主要原材料、所需能源動(dòng)力價(jià)格變動(dòng),、可替代性,、供應(yīng)渠道變化等因素對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)成本的影響，調(diào)查其采購(gòu)是否受到資源或其他因素的限制,。



 取得發(fā)行人主要供應(yīng)商(至少前10名)的相關(guān)資料,，計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)行人向主要供應(yīng)商的采購(gòu)金額、占發(fā)行人同類原材料采購(gòu)金額和總采購(gòu)金額比例（屬于同一實(shí)際控制人的供應(yīng)商,，應(yīng)合并計(jì)算采購(gòu)額）,，判斷是否存在嚴(yán)重依賴個(gè)別供應(yīng)商的情況，如果存在,，是否對(duì)重要原材料的供應(yīng)做出備選安排,；取得發(fā)行人同前述供應(yīng)商的長(zhǎng)期供貨合同，分析交易條款,，判斷發(fā)行人原材料供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定性,。



 與采購(gòu)部門、生產(chǎn)計(jì)劃部門人員溝通,，調(diào)查發(fā)行人采購(gòu)部門與生產(chǎn)計(jì)劃部門的銜接情況,、原材料的安全儲(chǔ)備量情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)重的原材料缺貨風(fēng)險(xiǎn),。計(jì)算最近幾期原材料類存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù),，判斷是否存在原材料積壓風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)地調(diào)查是否存在殘次,、冷背,、呆滯的原材料。



 通過(guò)查閱制度文件,、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察等方法,，調(diào)查發(fā)行人的存貨管理制度及其實(shí)施情況，包括但不限于存貨入庫(kù)前是否經(jīng)過(guò)驗(yàn)收,、存貨的保存是否安全以及是否建立存貨短缺,、毀損的處罰或追索等制度。



 與主要供應(yīng)商,、發(fā)行人律師溝通,，調(diào)查發(fā)行人高管人員,、核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要供應(yīng)商中所占的權(quán)益情況,，是否發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu),。如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)，抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同,，分析不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格與當(dāng)時(shí)同類原材料市場(chǎng)公允價(jià)格是否存在異常,，判斷關(guān)聯(lián)采購(gòu)的定價(jià)是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移情況,。




第二十一條 生產(chǎn)情況



 取得發(fā)行人生產(chǎn)流程資料,，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評(píng)價(jià)發(fā)行人生產(chǎn)工藝,、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度,。



 取得發(fā)行人主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，與生產(chǎn)部門人員溝通,，分析發(fā)行人各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約,。



 通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)觀察、查閱財(cái)務(wù)資料等方法,，核查發(fā)行人主要設(shè)備,、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使用年限，在發(fā)行人及其下屬公司的分布情況,；關(guān)注是否存在閑置,，是否對(duì)閑置資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的,，應(yīng)取得租賃合同,，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的,，應(yīng)分析租賃的必要性,、合理性和租賃價(jià)格的公允性。調(diào)查發(fā)行人是否存在設(shè)備抵押貸款的情形,，如有,，查閱借款合同的條款及還款情況，分析預(yù)期債務(wù)是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響,。取得發(fā)行人關(guān)鍵設(shè)備,、廠房等重要資產(chǎn)的保險(xiǎn)合同或其它保障協(xié)定，判斷發(fā)行人對(duì)重要財(cái)產(chǎn)是否實(shí)施了必要的保障措施,。



 取得發(fā)行人專利,、非專利技術(shù)、土地使用權(quán),、水面養(yǎng)殖權(quán),、探礦權(quán)、采礦權(quán)等主要無(wú)形資產(chǎn)的明細(xì)資料,，分析其剩余使用期限或保護(hù)期情況,，關(guān)注其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大影響。取得發(fā)行人許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件,，關(guān)注許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容,、許可方式、許可年限,、許可使用費(fèi),，分析未來(lái)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響；調(diào)查上述許可合同中,，發(fā)行人所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的情況,。取得發(fā)行人擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律文件，分析特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得,、期限,、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，關(guān)注對(duì)發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,。



 調(diào)查發(fā)行人是否在境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),，取得其境外擁有資產(chǎn)的詳細(xì)資料，并分析其境外的生產(chǎn)規(guī)模,、盈利狀況,、主要風(fēng)險(xiǎn)等,。



 查閱發(fā)行人歷年產(chǎn)品（服務(wù)）成本計(jì)算單，計(jì)算主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率,、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比重指標(biāo)，與同類公司數(shù)據(jù)比較,，分析發(fā)行人較同行業(yè)公司在成本方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì),；根據(jù)發(fā)行人報(bào)告期上述數(shù)據(jù)，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品的盈利能力,，分析單位成本中直接材料,、直接人工、燃料及動(dòng)力,、制造費(fèi)用等成本要素的變動(dòng)情況,，計(jì)算發(fā)行人產(chǎn)品的主要原材料、動(dòng)力,、燃料的比重,，存在單一原材料所占比重較大的，分析其價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì),，并分析評(píng)價(jià)可能給發(fā)行人銷售和利潤(rùn)所帶來(lái)的重要影響,。



 與發(fā)行人質(zhì)量管理部門人員溝通,、取得質(zhì)量控制制度文件、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察,，了解發(fā)行人質(zhì)量管理的組織設(shè)置,、質(zhì)量控制制度及實(shí)施情況。獲取質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門文件,，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),，報(bào)告期是否因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題受過(guò)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的處罰。



 取得發(fā)行人安全生產(chǎn)及以往安全事故處理等方面的資料,，調(diào)查發(fā)行人是否存在重大安全隱患,、是否采取保障安全生產(chǎn)的措施，調(diào)查發(fā)行人成立以來(lái)是否發(fā)生過(guò)重大的安全事故以及受到處罰的情況,，分析評(píng)價(jià)安全事故對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生的影響。



 調(diào)查發(fā)行人的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī),，調(diào)查發(fā)行人歷年來(lái)在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來(lái)可能的投入情況?，F(xiàn)場(chǎng)觀察三廢的排放情況，核查有無(wú)污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況,。走訪周圍居民,，并征求環(huán)境保護(hù)管理部門的意見(jiàn)，調(diào)查是否存在受到處罰的情況,。




第二十二條 銷售情況



 結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等情況,，了解發(fā)行人的銷售模式，分析其采用該種模式的原因和可能引致的風(fēng)險(xiǎn),；查閱發(fā)行人產(chǎn)品的注冊(cè)商標(biāo),，了解其市場(chǎng)認(rèn)知度和信譽(yù)度，評(píng)價(jià)產(chǎn)品的品牌優(yōu)勢(shì),。了解市場(chǎng)上是否存在假冒偽劣產(chǎn)品,，如有，調(diào)查發(fā)行人的打假力度和維權(quán)措施實(shí)施情況,。



 通過(guò)與發(fā)行人銷售部門負(fù)責(zé)人溝通,、獲取權(quán)威市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的報(bào)告等方法，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的市場(chǎng)定位,、客戶的市場(chǎng)需求狀況,，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。搜集發(fā)行人主要產(chǎn)品市場(chǎng)的地域分布和市場(chǎng)占有率資料,，結(jié)合行業(yè)排名,、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等情況，對(duì)發(fā)行人主要產(chǎn)品的行業(yè)地位進(jìn)行分析。搜集行業(yè)產(chǎn)品定價(jià)普遍策略和行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)策略,，了解發(fā)行人主要產(chǎn)品的定價(jià)策略,，評(píng)價(jià)其產(chǎn)品定價(jià)策略合理性；調(diào)查報(bào)告期發(fā)行人產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)情況,。獲取或編制發(fā)行人報(bào)告期按區(qū)域分布的銷售記錄,，調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的銷售區(qū)域，分析發(fā)行人銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯,，產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護(hù)主義的影響。



 獲取或編制發(fā)行人報(bào)告期對(duì)主要客戶(至少前10名)的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況,，是否過(guò)分依賴某一客戶（屬于同一實(shí)際控制人的銷售客戶,，應(yīng)合并計(jì)算銷售額）；分析其主要客戶的回款情況,，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象,。對(duì)大客戶，需追查銷貨合同,、銷貨發(fā)票,、產(chǎn)品出庫(kù)單、銀行進(jìn)賬單,，或用函證的方法確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性,；與前述客戶存在長(zhǎng)期合同的，應(yīng)取得相關(guān)合同,，分析長(zhǎng)期合同的交易條款及對(duì)發(fā)行人銷售的影響,。如果存在會(huì)計(jì)期末銷售收入異常增長(zhǎng)的情況，需追查相關(guān)收入確認(rèn)憑證,，判斷是否屬于虛開(kāi)發(fā)票,、虛增收入的情形。



 獲取發(fā)行人最近幾年產(chǎn)品返修率,、客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料,，調(diào)查發(fā)行人銷售維護(hù)和售后服務(wù)體系的建立及其實(shí)際運(yùn)行情況，分析客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛對(duì)未來(lái)銷售的影響及銷售方面可能存在的或有負(fù)債,。查閱銷售合同,、銷售部門對(duì)銷售退回的處理意見(jiàn)等資料，核查是否存在大額異常的銷售退回,，判斷銷售退回的真實(shí)性,。對(duì)產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)函證或走訪海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu),，調(diào)查其銷售方式,、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性,，判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性,。



 調(diào)查主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,、其他業(yè)務(wù)收入中是否存在重大的關(guān)聯(lián)銷售，關(guān)注高管人員和核心技術(shù)人員,、主要關(guān)聯(lián)方或持有發(fā)行人5%以上股份的股東在主要客戶中所占的權(quán)益,；抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷售合同，分析不同時(shí)點(diǎn)銷售價(jià)格的變動(dòng),，并與同類產(chǎn)品當(dāng)時(shí)市場(chǎng)公允價(jià)格比較,；調(diào)查上述關(guān)聯(lián)銷售合同中，產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷售的情況,。如果存在異常,，分析其對(duì)收入的影響，分析關(guān)聯(lián)銷售定價(jià)是否合理,，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象,。




第二十三條 核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況



 取得發(fā)行人研發(fā)體制,、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置,、激勵(lì)制度、研發(fā)人員資歷等資料,，調(diào)查發(fā)行人的研發(fā)模式和研發(fā)系統(tǒng)的設(shè)置和運(yùn)行情況,，分析是否存在良好的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，是否能夠滿足發(fā)行人未來(lái)發(fā)展的需要,。



 調(diào)查發(fā)行人擁有的專利,、非專利技術(shù)、技術(shù)許可協(xié)議,、技術(shù)合作協(xié)議等,，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平,、技術(shù)成熟程度,、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；分析發(fā)行人主要產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的階段（如基礎(chǔ)研究,、中試,、小批量生產(chǎn)或大批量生產(chǎn)階段）；核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況,，判斷是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形,。調(diào)查專利技術(shù)和非專利技術(shù)許可方式、允許使用期限及到期的處理方法,，考察主要產(chǎn)品的技術(shù)含量和可替代性,；對(duì)于專利技術(shù)，應(yīng)關(guān)注專利的有效期及到期后對(duì)發(fā)行人的影響，并核查侵權(quán)情況及發(fā)行人具體的保護(hù)措施與效果,；對(duì)于非專利技術(shù),，應(yīng)取得發(fā)行人相關(guān)保密制度及其與核心技術(shù)人員簽訂的保密協(xié)議等，調(diào)查發(fā)行人具體的技術(shù)保護(hù)措施和實(shí)際的保護(hù)狀況,；對(duì)發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在重大影響的關(guān)鍵技術(shù),，應(yīng)當(dāng)予以特別關(guān)注和專項(xiàng)調(diào)查。



 取得發(fā)行人核心技術(shù)人員的獎(jiǎng)勵(lì)制度,、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等資料,，調(diào)查發(fā)行人對(duì)關(guān)鍵技術(shù)人員是否實(shí)施了有效約束和激勵(lì)，是否有效避免了關(guān)鍵技術(shù)人才的流失和技術(shù)秘密的外泄,。取得發(fā)行人主要研發(fā)成果,、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料,，調(diào)查發(fā)行人歷年研發(fā)費(fèi)用占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量,、技術(shù)儲(chǔ)備等情況,，對(duì)發(fā)行人的研發(fā)能力進(jìn)行分析。與其他單位合作研發(fā)的,，取得合作協(xié)議等相關(guān)資料,，分析合作研發(fā)的成果分配、保密措施等問(wèn)題,。




第四章 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查




第二十四條 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況



 取得發(fā)行人改制方案,，分析發(fā)行人、控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù),，必要時(shí)取得上述單位相關(guān)生產(chǎn),、庫(kù)存、銷售等資料,，并通過(guò)詢問(wèn)發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人,、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍,、業(yè)務(wù)性質(zhì),、客戶對(duì)象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況,，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，并核查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人是否對(duì)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾以及承諾的履行情況。




第二十五條 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況



 通過(guò)與發(fā)行人高管人員談話,、咨詢中介機(jī)構(gòu),、查閱發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)、查閱發(fā)行人重要會(huì)議記錄和重要合同等方法，按照《公司法》和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,，確認(rèn)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系,，調(diào)檔查閱關(guān)聯(lián)方的工商登記資料。



 調(diào)查發(fā)行人高管人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職,、領(lǐng)取薪酬,，是否存在由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派等情況。



 通過(guò)與發(fā)行人高管人員,、財(cái)務(wù)部門和主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人交談,，查閱賬簿、相關(guān)合同,、會(huì)議記錄,、獨(dú)立董事意見(jiàn)，發(fā)函詢證,，咨詢律師及注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn),，查閱同類交易的市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)等方法，調(diào)查發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易的以下內(nèi)容（包括但不限于）：



 1,、是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,。



 2、取得與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的會(huì)議資料,，判斷是否按照公司章程或其他規(guī)定履行了必要的批準(zhǔn)程序,。



 3、定價(jià)依據(jù)是否充分,，定價(jià)是否公允,，與市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格是否有較大差異及其原因，是否存在明顯屬于單方獲利性交易,。



 4,、向關(guān)聯(lián)方銷售產(chǎn)生的收入占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例、向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額占發(fā)行人采購(gòu)總額的比例,，分析是否達(dá)到了影響發(fā)行人經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性的程度,。



 5、計(jì)算關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收,、應(yīng)付款項(xiàng)余額分別占發(fā)行人應(yīng)收,、應(yīng)付款項(xiàng)余額的比例，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性,。



 6,、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占發(fā)行人利潤(rùn)總額的比例是否較高，是否對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響,。



 7,、調(diào)查關(guān)聯(lián)交易合同條款的履行情況,，以及有無(wú)大額銷售退回情況及其對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況的影響。



 8,、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況,。對(duì)于缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易,，交易價(jià)格,、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易,，與曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方持續(xù)發(fā)生的交易，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個(gè)人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易等,，應(yīng)當(dāng)予以重點(diǎn)關(guān)注,，分析是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)交易,，調(diào)查交易背后是否還有其他安排,。



 9、分析關(guān)聯(lián)交易的偶發(fā)性和經(jīng)常性,。對(duì)于購(gòu)銷商品,、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，分析增減變化的原因及是否仍將持續(xù)進(jìn)行,，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易合同重要條款是否明確且具有可操作性以及是否切實(shí)得到履行；對(duì)于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易,，分析對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響,，關(guān)注交易價(jià)格、交易目的和實(shí)質(zhì),，評(píng)價(jià)交易對(duì)發(fā)行人獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的影響,。



 10、參照財(cái)政部關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定,，核查發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)處理是否符合規(guī)定,。




第五章 高管人員調(diào)查




第二十六條 高管人員任職情況及任職資格



 通過(guò)查閱有關(guān)三會(huì)文件、公司章程等方法,，了解高管人員任職情況,，核查相關(guān)高管人員的任職是否符合法律、法規(guī)規(guī)定的任職資格,，聘任是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和內(nèi)部人事聘用制度,；調(diào)查高管人員相互之間是否存在親屬關(guān)系。對(duì)于高管人員任職資格需經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)或備案的,，應(yīng)獲得相關(guān)批準(zhǔn)或備案文件,。




第二十七條 高管人員的經(jīng)歷及行為操守



 通過(guò)與高管人員分別談話,、查閱有關(guān)高管人員個(gè)人履歷資料、查詢高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他上市公司的財(cái)務(wù)及監(jiān)管記錄,、咨詢主管機(jī)構(gòu),、與中介機(jī)構(gòu)和發(fā)行人員工談話等方法，調(diào)查了解高管人員的教育經(jīng)歷,、專業(yè)資歷以及是否存在違法,、違規(guī)行為或不誠(chéng)信行為，是否存在受到處罰和對(duì)曾任職的破產(chǎn)企業(yè)負(fù)個(gè)人責(zé)任的情況,。



 取得發(fā)行人與高管人員所簽定的協(xié)議或承諾文件,，關(guān)注高管人員作出的重要承諾，以及有關(guān)協(xié)議或承諾的履行情況,。




第二十八條 高管人員勝任能力和勤勉盡責(zé)



 通過(guò)查詢有關(guān)資料,，與高管人員、中介機(jī)構(gòu),、發(fā)行人員工,、主要供應(yīng)商、主要銷售商談話等方法,，了解發(fā)行人高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營(yíng)情況,，分析高管人員管理公司的能力。



 通過(guò)與高管人員分別談話,、與發(fā)行人員工談話等方法,，了解發(fā)行人員工對(duì)高管人員的評(píng)價(jià)，發(fā)行人高管人員是否團(tuán)結(jié),，關(guān)鍵管理人員之間是否存在重大分歧和矛盾,，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)或潛在的重大影響。



 通過(guò)與高管人員分別談話,、與發(fā)行人員工談話,、查閱三會(huì)及總經(jīng)理辦公會(huì)紀(jì)要等方法，了解每名高管人員尤其是每名董事投入發(fā)行人業(yè)務(wù)的時(shí)間,，分析高管人員是否有足夠時(shí)間和精力勤勉盡責(zé)地管理公司,。



 分別與董事長(zhǎng)、總經(jīng)理,、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書（包括但不限于上述人員）就公司現(xiàn)狀,、發(fā)展前景等方面問(wèn)題進(jìn)行交談，了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況,。這些問(wèn)題包括但不限于：



 1、發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況及發(fā)展趨勢(shì),；



 2,、發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略,、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)以及歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況,；



 3,、與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較，發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),；



 4,、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)中存在的主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，有何解決措施,；



 5,、對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制情況的評(píng)價(jià)；



 6,、在擴(kuò)大市場(chǎng)份額,、開(kāi)拓客戶方面有何措施；



 7,、如何保證經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及財(cái)務(wù)計(jì)劃的有效實(shí)施,；



 8、如何使用募集資金,；



 9,、發(fā)行人上市的主要目的。




第二十九條 高管人員薪酬及兼職情況



 通過(guò)查閱三會(huì)文件,、與高管人員交談,、與發(fā)行人員工交談等方法，調(diào)查發(fā)行人為高管人員制定的薪酬方案,、股權(quán)激勵(lì)方案,。



 通過(guò)與高管人員交談、咨詢發(fā)行人律師,、查閱有關(guān)資料等方法，調(diào)查高管人員在發(fā)行人內(nèi)部或外部的兼職情況,，分析高管人員兼職情況是否會(huì)對(duì)其工作效率,、質(zhì)量產(chǎn)生影響。關(guān)注高管人員最近一年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況,，以及所享受的其他待遇,、退休金計(jì)劃等。




第三十條 報(bào)告期內(nèi)高管人員變動(dòng)



 通過(guò)查閱有關(guān)三會(huì)文件,、與高管人員交談,、與發(fā)行人員工交談等方法，了解報(bào)告期高管人員的變動(dòng)情況,，內(nèi)容包括但不限于變動(dòng)經(jīng)過(guò),、變動(dòng)原因,、是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和內(nèi)部人事聘用制度、程序,，控股股東或?qū)嶋H控制人推薦高管人選是否通過(guò)合法程序,，是否存在控股股東或?qū)嶋H控制人干預(yù)發(fā)行人董事會(huì)和股東大會(huì)已經(jīng)作出的人事任免決定的情況等。




第三十一條 高管人員是否具備上市公司高管人員的資格



 通過(guò)與高管人員談話,、組織高管人員考試等方法,，調(diào)查高管人員是否已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)應(yīng)具備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí),，是否已知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任,，是否具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)。




第三十二條 高管人員持股及其它對(duì)外投資情況



 取得高管人員的聲明文件,，調(diào)查高管人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況,，近三年所持股份的增減變動(dòng)以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。



 調(diào)查高管人員的其它對(duì)外投資情況,，包括持股對(duì)象,、持股數(shù)量、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議,；核查高管人員及其直系親屬是否存在自營(yíng)或?yàn)樗私?jīng)營(yíng)與發(fā)行人同類業(yè)務(wù)的情況,，是否存在與公司利益發(fā)生沖突的對(duì)外投資，是否存在重大債務(wù)負(fù)擔(dān),。




第六章 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查




第三十三條 公司章程及其規(guī)范運(yùn)行情況



 通過(guò)查閱發(fā)行人公司章程,、咨詢發(fā)行人律師等方法，調(diào)查公司章程是否符合《公司法》,、《證券法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所的有關(guān)規(guī)定,。關(guān)注董事會(huì)授權(quán)情況是否符合規(guī)定。



 通過(guò)查閱三會(huì)文件,、咨詢發(fā)行人律師等方法,，調(diào)查公司章程歷次修改情況、修改原因,、每次修改是否經(jīng)過(guò)法定程序,、是否進(jìn)行了工商變更登記。



 了解發(fā)行人三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為,，若存在違法違規(guī)行為,，應(yīng)詳細(xì)核查違規(guī)事實(shí)及受到處罰的情況；若不存在違法違規(guī)行為,，應(yīng)取得發(fā)行人明確的書面聲明,。




第三十四條 組織結(jié)構(gòu)和“三會(huì)”運(yùn)作情況



 了解發(fā)行人的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，考察總部與分（子）公司,、董事會(huì),、專門委員會(huì),、總部職能部門與分（子）公司內(nèi)部控制決策的形式、層次,、實(shí)施和反饋的情況,，分析評(píng)價(jià)發(fā)行人組織運(yùn)作的有效性；調(diào)查各機(jī)構(gòu)之間的管理,、分工,、協(xié)作和信息溝通關(guān)系，分析其設(shè)計(jì)的必要性,、合理性和運(yùn)行的有效性,。根據(jù)公司章程，結(jié)合發(fā)行人組織結(jié)構(gòu),，核查發(fā)行人組織機(jī)構(gòu)是否健全,、清晰，其設(shè)置是否體現(xiàn)分工明確,、相互制約的治理原則,。



 取得發(fā)行人公司治理制度規(guī)定，包括三會(huì)議事規(guī)則,、董事會(huì)專門委員會(huì)議事規(guī)則,、總經(jīng)理工作制度、內(nèi)部審計(jì)制度等文件資料,，核查發(fā)行人是否依法建立了健全的股東大會(huì),、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),、獨(dú)立董事,、董事會(huì)秘書制度，了解發(fā)行人董事會(huì),、監(jiān)事會(huì),，以及戰(zhàn)略、審計(jì),、提名,、薪酬與考核等專門委員會(huì)的設(shè)置情況，及公司章程中規(guī)定的上述機(jī)構(gòu)和人員依法履行的職責(zé)是否完備,、明確,。



 通過(guò)與主要股東,、董事,、監(jiān)事、獨(dú)立董事,、董事會(huì)秘書談話,、討論和查閱有關(guān)三會(huì)文件等方法,，核查發(fā)行人三會(huì)和高管人員的職責(zé)及制衡機(jī)制是否有效運(yùn)作，發(fā)行人建立的決策程序和議事規(guī)則是否民主,、透明,，內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)是否健全、有效,。



 取得發(fā)行人歷次三會(huì)的會(huì)議文件,，包括書面通知副本、會(huì)議記錄,、會(huì)議決議等,，并結(jié)合盡職調(diào)查的其他信息，核查發(fā)行人：



 1,、是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期召開(kāi)三會(huì),；



 2、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是否按照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程及時(shí)進(jìn)行換屆選舉,；



 3,、會(huì)議文件是否完整，會(huì)議記錄中時(shí)間,、地點(diǎn),、出席人數(shù)等要件是否齊備，會(huì)議文件是否歸檔保存,；



 4,、會(huì)議記錄是否正常簽署；



 5,、對(duì)重大投資,、融資、經(jīng)營(yíng)決策,、對(duì)外擔(dān)保,、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的決策過(guò)程中，是否履行了公司章程和相關(guān)議事規(guī)則規(guī)定的程序,；



 6,、涉及關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的,，該等人員是否回避了表決,；



 7、監(jiān)事會(huì)是否正常發(fā)揮作用,，是否具備切實(shí)的監(jiān)督手段,；



 8、董事會(huì)下設(shè)的專門委員會(huì)是否正常發(fā)揮作用，是否形成相關(guān)決策記錄,；



 9,、三會(huì)決議的實(shí)際執(zhí)行情況，未能執(zhí)行的會(huì)議決議,，相關(guān)執(zhí)行者是否向決議機(jī)構(gòu)匯報(bào)并說(shuō)明原因,。




第三十五條 獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況



 取得發(fā)行人獨(dú)立董事方面的資料，核查發(fā)行人是否已經(jīng)建立了獨(dú)立董事制度,，根據(jù)有關(guān)制度規(guī)定,，判斷發(fā)行人獨(dú)立董事制度是否合規(guī)。核查發(fā)行人獨(dú)立董事的任職資格,、職權(quán)范圍等是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,。



 通過(guò)與獨(dú)立董事談話，調(diào)閱董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要,、獨(dú)立董事所發(fā)表的意見(jiàn)等方法,，核查獨(dú)立董事是否知悉發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況,，是否在董事會(huì)決策和發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理中實(shí)際發(fā)揮獨(dú)立作用,。




第三十六條 內(nèi)部控制環(huán)境



 通過(guò)與發(fā)行人高管人員及員工交談，查閱董事會(huì),、總經(jīng)理辦公會(huì)等會(huì)議記錄,、發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)及管理規(guī)章制度等方法，分析評(píng)價(jià)發(fā)行人是否有積極的控制環(huán)境,，包括考察董事會(huì)及相關(guān)的專門委員會(huì)是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和重大決策,、確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平；考察高管人員是否執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策,，以及高管人員和董事會(huì),、專門委員會(huì)之間的責(zé)任、授權(quán)和報(bào)告關(guān)系是否明確,；考察高管人員是否促使發(fā)行人員工了解公司的內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用,。




第三十七條 業(yè)務(wù)控制



 與發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)管理及運(yùn)作部門進(jìn)行溝通，查閱發(fā)行人關(guān)于各類業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度規(guī)定,，了解各類業(yè)務(wù)循環(huán)過(guò)程和其中的控制標(biāo)準(zhǔn),、控制措施，包括授權(quán)與審批,、復(fù)核與查證,、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工,、相互獨(dú)立與制衡,、應(yīng)急與預(yù)防等措施。應(yīng)選擇一定數(shù)量的控制活動(dòng)樣本，采取驗(yàn)證,、觀察、詢問(wèn),、重新操作等測(cè)試方法,，評(píng)價(jià)發(fā)行人的內(nèi)部控制措施是否有效實(shí)施。



 調(diào)查發(fā)行人是否接受過(guò)政府審計(jì)及其他外部審計(jì),，如有,，核查該審計(jì)報(bào)告所提問(wèn)題是否已得到有效解決。調(diào)查發(fā)行人報(bào)告期及最近一期的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)操作是否符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定,，是否存在因違反工商,、稅務(wù)、審計(jì),、環(huán)保,、勞動(dòng)保護(hù)等部門的相關(guān)規(guī)定而受到處罰的情形及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等的影響,，并調(diào)查該事件是否已改正,，不良后果是否已消除。



 對(duì)發(fā)行人已發(fā)現(xiàn)的由于風(fēng)險(xiǎn)控制不力所導(dǎo)致的損失事件進(jìn)行調(diào)查,，了解事件發(fā)生過(guò)程及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，了解該業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)內(nèi)部控制制度的相關(guān)規(guī)定及有效性,，事件發(fā)生后發(fā)行人所采取的緊急補(bǔ)救措施及效果,，追蹤發(fā)行人針對(duì)內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)所采取的改進(jìn)措施及效果。




第三十八條 信息系統(tǒng)控制



 了解發(fā)行人信息系統(tǒng)建設(shè)情況,、管理制度,、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)防范制度。通過(guò)與發(fā)行人高管人員和員工交談,，查閱發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章制度等方法,，評(píng)價(jià)信息溝通與反饋是否有效，包括是否建立了能夠涵蓋發(fā)行人的全部重要活動(dòng),，并對(duì)內(nèi)部和外部的信息進(jìn)行搜集和整理的有效信息系統(tǒng),，是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保員工能充分理解和執(zhí)行發(fā)行人政策和程序,，并保證相關(guān)信息能夠傳達(dá)到應(yīng)被傳達(dá)到的人員,。在此基礎(chǔ)上，評(píng)價(jià)發(fā)行人信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的完整性,、合理性及有效性,。




第三十九條 會(huì)計(jì)管理控制



 收集發(fā)行人會(huì)計(jì)管理的相關(guān)資料，核查發(fā)行人的會(huì)計(jì)管理是否涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是否制訂了專門的,、操作性強(qiáng)的會(huì)計(jì)制度,，各級(jí)會(huì)計(jì)人員是否具備了專業(yè)素質(zhì)，是否建立了持續(xù)的人員培訓(xùn)制度,，有無(wú)控制風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)規(guī)定,，會(huì)計(jì)崗位設(shè)置是否貫徹“責(zé)任分離、相互制約”原則,，是否執(zhí)行重要會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和電算化操作授權(quán)規(guī)定,，是否按規(guī)定組織對(duì)賬等，分析評(píng)價(jià)發(fā)行人會(huì)計(jì)管理內(nèi)部控制的完整性,、合理性及有效性,。




第四十條 內(nèi)部控制的監(jiān)督



 了解發(fā)行人的內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)情況，核查其人數(shù)是否符合相關(guān)規(guī)定,，是否配備了專業(yè)的中堅(jiān)力量,，核查內(nèi)部審計(jì)是否涵蓋了各項(xiàng)業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu),、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等各類別，調(diào)查了解近年來(lái)發(fā)行人通過(guò)內(nèi)部審計(jì)避免或減少損失的情況,，并綜合分析發(fā)行人內(nèi)部審計(jì)及監(jiān)督體系的有效性,。



 與發(fā)行人高管人員、內(nèi)部審計(jì),、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等部門和人員交談,，了解發(fā)行人內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度。采用詢問(wèn),、驗(yàn)證,、查閱內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、查閱監(jiān)事會(huì)報(bào)告和對(duì)發(fā)行人已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)證分析等方法,，考察發(fā)行人內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度的有效性,。



 取得發(fā)行人管理層對(duì)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評(píng)價(jià)書面意見(jiàn),。內(nèi)部控制存在缺陷的,，重點(diǎn)核查發(fā)行人擬采取的改進(jìn)措施是否可行、有效,。




第七章 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查




第四十一條 財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料



 對(duì)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查,。審慎核查時(shí)，不僅需關(guān)注會(huì)計(jì)信息各構(gòu)成要素之間是否相匹配,，還需關(guān)注會(huì)計(jì)信息與相關(guān)非會(huì)計(jì)信息之間是否相匹配,，特別是應(yīng)將財(cái)務(wù)分析與發(fā)行人實(shí)際業(yè)務(wù)情況相結(jié)合,，關(guān)注發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展、業(yè)務(wù)管理狀況,，了解發(fā)行人業(yè)務(wù)的實(shí)際操作程序,、相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)資料做出總體評(píng)價(jià),。在此基礎(chǔ)上,，對(duì)重要的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。



 發(fā)現(xiàn)異常財(cái)務(wù)事項(xiàng)或財(cái)務(wù)報(bào)表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí),，應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)察看，核查相關(guān)會(huì)計(jì)記錄和業(yè)務(wù)文件,，向董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)辦人員詢問(wèn)等多種形式進(jìn)行專項(xiàng)核查,。必要時(shí),，就會(huì)計(jì)師的審計(jì)或?qū)徍艘庖?jiàn)、會(huì)計(jì)報(bào)表附注中重要或異常內(nèi)容與會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通,，或請(qǐng)會(huì)計(jì)師作出書面解釋,，但應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師所作解釋的合理性、準(zhǔn)確性,、完整性進(jìn)行核查,，并做出獨(dú)立判斷；對(duì)于重大財(cái)務(wù)異常事項(xiàng),，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查,、復(fù)核，必要時(shí)可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù),。



 對(duì)于發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表中包含的分部信息,，應(yīng)獲取相關(guān)分部資料，進(jìn)行必要的核查,。



 對(duì)納入合并范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序,。



 對(duì)發(fā)行人披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告（如有）,。



 對(duì)發(fā)行人運(yùn)行不足三年的,，應(yīng)核查發(fā)行人設(shè)立前利潤(rùn)表編制的會(huì)計(jì)主體及確定方法。財(cái)務(wù)報(bào)表存在剝離調(diào)整的,，還應(yīng)核查剝離調(diào)整的原則,、方法和具體剝離情況。



 如發(fā)行人最近一年及一期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)）,，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%（含20%）的,，應(yīng)獲得被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年的利潤(rùn)表，并核查其財(cái)務(wù)情況,。




第四十二條 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)



 通過(guò)查閱發(fā)行人財(cái)務(wù)資料,，并與相關(guān)財(cái)務(wù)人員和會(huì)計(jì)師溝通，核查發(fā)行人的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性和穩(wěn)健性,。



 如發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更,，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營(yíng)成果的影響,。




第四十三條 評(píng)估報(bào)告



 通過(guò)詢問(wèn)評(píng)估師，查閱評(píng)估報(bào)告和相關(guān)的財(cái)務(wù)資料以及評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)材料等方法,，結(jié)合行業(yè)發(fā)展和物價(jià)變動(dòng)等情況,，核查評(píng)估機(jī)構(gòu)是否履行了必要的評(píng)估程序、評(píng)估假設(shè)是否合理,、評(píng)估方法是否恰當(dāng),、評(píng)估依據(jù)是否充分、評(píng)估結(jié)果是否合理,、評(píng)估值大幅增減變化原因是否合理,，關(guān)注評(píng)估中的特殊說(shuō)明事項(xiàng)及評(píng)估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否明確。




第四十四條 內(nèi)控鑒證報(bào)告



 取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部控制的鑒證報(bào)告,，與發(fā)行人聘請(qǐng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通,，了解發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否完整、合理和有效,。如會(huì)計(jì)師提出了改進(jìn)建議,，應(yīng)對(duì)不足的方面進(jìn)行特別關(guān)注，跟蹤發(fā)行人改進(jìn)的措施及效果,。




第四十五條 財(cái)務(wù)比率分析



 計(jì)算發(fā)行人各年度毛利率,、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率,、每股收益等,，分析發(fā)行人各年度盈利能力及其變動(dòng)情況，分析母公司報(bào)表和合并報(bào)表的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)來(lái)源,，判斷發(fā)行人盈利能力的持續(xù)性,。



 計(jì)算發(fā)行人各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率,、速動(dòng)比率,、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合發(fā)行人的現(xiàn)金流量狀況,、在銀行的資信狀況,、可利用的融資渠道及授信額度,、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況,，分析發(fā)行人各年度償債能力及其變動(dòng)情況,，判斷發(fā)行人的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。



 計(jì)算發(fā)行人各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等,，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況,、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理,、銷售模式及賒銷政策等情況，分析發(fā)行人各年度營(yíng)運(yùn)能力及其變動(dòng)情況,，判斷發(fā)行人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,。



 通過(guò)上述比率分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較,，綜合分析發(fā)行人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，判斷發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況是否良好,，是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題,。




第四十六條 銷售收入



 通過(guò)詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，查閱銀行存款,、應(yīng)收賬款,、銷售收入等相關(guān)科目等方法，了解實(shí)際會(huì)計(jì)核算中該行業(yè)收入確認(rèn)的一般原則以及發(fā)行人確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn),，判斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,，是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況。核查發(fā)行人在會(huì)計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷售的情況,，期末收到銷售款項(xiàng)是否存在期后不正常流出的情況,；分析發(fā)行人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與發(fā)行人銷售收入變化情況相符，關(guān)注交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè),。



 取得發(fā)行人收入的產(chǎn)品構(gòu)成,、地域構(gòu)成及其變動(dòng)情況的詳細(xì)資料，分析收入及其構(gòu)成變動(dòng)情況是否符合行業(yè)和市場(chǎng)同期的變化情況,。如發(fā)行人收入存在季節(jié)性波動(dòng),，應(yīng)分析季節(jié)性因素對(duì)各季度經(jīng)營(yíng)成果的影響，參照同行業(yè)其他公司的情況,，分析發(fā)行人收入的變動(dòng)情況及其與成本,、費(fèi)用等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比關(guān)系是否合理。



 取得發(fā)行人主要產(chǎn)品報(bào)告期價(jià)格變動(dòng)的資料,，了解報(bào)告期內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)情況,，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的基本規(guī)律及其對(duì)發(fā)行人收入變動(dòng)的影響；搜集市場(chǎng)上相同或相近產(chǎn)品的價(jià)格信息和近年的走勢(shì)情況,，與發(fā)行人產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)情況進(jìn)行比較,，分析是否存在異常；取得發(fā)行人報(bào)告期主要產(chǎn)品的銷量變化資料,，了解報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變化情況,，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品銷量變動(dòng)的基本規(guī)律及其對(duì)發(fā)行人收入變動(dòng)的影響。存在異常變動(dòng)或重大變動(dòng)的,，應(yīng)分析并追查原因,。



 關(guān)注發(fā)行人銷售模式對(duì)其收入核算的影響及是否存在異常，了解主要經(jīng)銷商的資金實(shí)力,、銷售網(wǎng)絡(luò),、所經(jīng)銷產(chǎn)品對(duì)外銷售和回款等情況，核查發(fā)行人的產(chǎn)品銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符,。




第四十七條 銷售成本與銷售毛利



 根據(jù)發(fā)行人的生產(chǎn)流程,，搜集相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理文件，了解發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)成本核算方法和步驟,，確認(rèn)發(fā)行人報(bào)告期成本核算的方法是否保持一致,。



 獲取報(bào)告期主要產(chǎn)品的成本明細(xì)表，了解產(chǎn)品單位成本及構(gòu)成情況,，包括直接材料,、直接人工、燃料和動(dòng)力,、制造費(fèi)用等,。報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品單位成本大幅變動(dòng)的，應(yīng)進(jìn)行因素分析并結(jié)合市場(chǎng)和同行業(yè)企業(yè)情況判斷其合理性,。



 對(duì)照發(fā)行人的工藝流程,、生產(chǎn)周期和在產(chǎn)品歷史數(shù)據(jù)，分析期末在產(chǎn)品余額的合理性,，關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況,，判斷是否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況。



 計(jì)算發(fā)行人報(bào)告期的利潤(rùn)率指標(biāo),，分析其報(bào)告期內(nèi)的變化情況并判斷其未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì),，與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析，判斷發(fā)行人產(chǎn)品毛利率,、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等是否正常,，存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點(diǎn)核查。




第四十八條 期間費(fèi)用



 取得營(yíng)業(yè)費(fèi)用明細(xì)表,，結(jié)合行業(yè)銷售特點(diǎn),、發(fā)行人銷售方式,、銷售操作流程、銷售網(wǎng)絡(luò),、回款要求,、售后承諾（如無(wú)條件退貨）等事項(xiàng)，分析發(fā)行人營(yíng)業(yè)費(fèi)用的完整性,、合理性,；對(duì)照各年?duì)I業(yè)收入的環(huán)比分析，核對(duì)與營(yíng)業(yè)收入直接相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)是否與前者一致,。兩者變動(dòng)趨勢(shì)存在重大不一致的,，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。



 取得發(fā)行人管理費(fèi)用明細(xì)表,，分析是否存在異常的管理費(fèi)用項(xiàng)目,，如存在，應(yīng)通過(guò)核查相關(guān)憑證,、對(duì)比歷史數(shù)據(jù)等方式予以重點(diǎn)核查,。關(guān)注控股股東、實(shí)際控制人或關(guān)聯(lián)方占用資金的相關(guān)費(fèi)用情況,。



 取得財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表,，對(duì)發(fā)行人存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應(yīng)對(duì)其利息支出情況進(jìn)行測(cè)算,，結(jié)合對(duì)固定資產(chǎn)的調(diào)查,，確認(rèn)大額利息資本化的合理性,。




第四十九條 非經(jīng)常性損益



 取得經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證的發(fā)行人報(bào)告期加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細(xì)表,，逐項(xiàng)核查是否符合相關(guān)規(guī)定，調(diào)查非經(jīng)常性損益的來(lái)源,、取得依據(jù)和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項(xiàng)是否真實(shí)收到,、會(huì)計(jì)處理是否正確，并分析其對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響,；結(jié)合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料,，判斷重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目發(fā)生的合理性和計(jì)價(jià)的公允性；計(jì)算非經(jīng)常性損益占當(dāng)期利潤(rùn)比重,，分析由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),。




第五十條 貨幣資金



 通過(guò)取得發(fā)行人銀行賬戶資料、向銀行函證等方式,，核查定期存款賬戶,、保證金賬戶、非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶等非日常結(jié)算賬戶形成原因及目前狀況,。對(duì)于在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的證券投資賬戶,，還應(yīng)核查發(fā)行人是否及時(shí)完整地核算了證券投資及其損益,。



 抽查貨幣資金明細(xì)賬，重點(diǎn)核查大額貨幣資金的流出和流入,，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景,，判斷其存在的風(fēng)險(xiǎn)；核查大額銀行存款賬戶,，判斷其真實(shí)性,；分析金額重大的未達(dá)賬項(xiàng)形成的原因及其影響；關(guān)注報(bào)告期貨幣資金的期初余額,、本期發(fā)生額和期末余額,。




第五十一條 應(yīng)收款項(xiàng)



 取得應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)表和賬齡分析表、主要債務(wù)人及主要逾期債務(wù)人名單等資料,，并進(jìn)行分析核查,。了解大額應(yīng)收款形成原因、債務(wù)人狀況,、催款情況和還款計(jì)劃,。



 抽查相應(yīng)的單證和合同，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的大額應(yīng)收賬款,，分析其他應(yīng)收款發(fā)生的業(yè)務(wù)背景,，核查其核算依據(jù)的充分性，判斷其收回風(fēng)險(xiǎn),；取得相關(guān)采購(gòu)合同,，核查大額預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因、時(shí)間和相關(guān)采購(gòu)業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況,。調(diào)查應(yīng)收票據(jù)取得,、背書、抵押和貼現(xiàn)等情況,，關(guān)注由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),。



 判斷壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、是否存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形,。



 重點(diǎn)核查報(bào)告期內(nèi)是否存在資金被控股股東,、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用情況。



 結(jié)合發(fā)行人收款政策,、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況,、現(xiàn)金流量情況，對(duì)發(fā)行人銷售收入的回款情況進(jìn)行分析,，關(guān)注報(bào)告期應(yīng)收賬款增幅明顯高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅的情況,，判斷由此引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。




第五十二條 存貨



 取得存貨明細(xì)表，核查存貨余額較大,、周轉(zhuǎn)率較低的情況,。結(jié)合生產(chǎn)情況、存貨結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況,，核查存貨報(bào)告期內(nèi)大幅變動(dòng)的原因,。



 結(jié)合原材料及產(chǎn)品特性、生產(chǎn)需求,、存貨庫(kù)存時(shí)間長(zhǎng)短,，實(shí)地抽盤大額存貨，確認(rèn)存貨計(jì)價(jià)的準(zhǔn)確性,，核查是否存在大量積壓或冷備情況,，分析提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分,；測(cè)算發(fā)出存貨成本的計(jì)量方法是否合理,。




第五十三條 對(duì)外投資



 查閱發(fā)行人股權(quán)投資的相關(guān)資料，了解其報(bào)告期的變化情況,；取得被投資公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,、報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)告、投資協(xié)議等文件,，了解被投資公司經(jīng)營(yíng)狀況,，判斷投資減值準(zhǔn)備計(jì)提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分,，投資收益核算是否準(zhǔn)確,。對(duì)于依照法定要求需要進(jìn)行審計(jì)的被投資公司，應(yīng)該取得相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告,。



 取得報(bào)告期發(fā)行人購(gòu)買或出售被投資公司股權(quán)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告,、審計(jì)報(bào)告及評(píng)估報(bào)告（如有），分析交易的公允性和會(huì)計(jì)處理的合理性,。



 查閱發(fā)行人交易性投資相關(guān)資料,，了解重大交易性投資會(huì)計(jì)處理的合理性,；取得重大委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)合同及發(fā)行人內(nèi)部的批準(zhǔn)文件,，分析該委托理財(cái)是否存在違法違規(guī)行為。



 取得重大項(xiàng)目的投資合同及發(fā)行人內(nèi)部的批準(zhǔn)文件,，核查其合法性,、有效性，結(jié)合項(xiàng)目進(jìn)度情況,，分析其影響及會(huì)計(jì)處理的合理性,。




第五十四條 固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)



 取得固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值準(zhǔn)備明細(xì)表，通過(guò)詢問(wèn)生產(chǎn)部門,、設(shè)備管理部門和基建部門以及實(shí)地觀察等方法,，核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度,，確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好,，在建工程是否達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長(zhǎng)期停工的在建工程,、長(zhǎng)期未使用的固定資產(chǎn)等情況,。分析固定資產(chǎn)折舊政策的穩(wěn)健性以及在建工程和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，根據(jù)固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策對(duì)報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊計(jì)提進(jìn)行測(cè)算,。



 對(duì)照無(wú)形資產(chǎn)的有關(guān)協(xié)議,、資料，了解重要無(wú)形資產(chǎn)的取得方式,、入賬依據(jù),、初始金額、攤銷年限及確定依據(jù),、攤余價(jià)值及剩余攤銷年限,。無(wú)形資產(chǎn)的原始價(jià)值是以評(píng)估值作為入賬依據(jù)的，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注評(píng)估結(jié)果及會(huì)計(jì)處理是否合理,。




第五十五條 投資性房地產(chǎn)



 核查重要投資性房地產(chǎn)的種類和計(jì)量模式,，采用成本模式的，核查其折舊或攤銷方法以及減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù),；采用公允價(jià)值模式的,，核查其公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法。了解重要投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及處置的確認(rèn)和計(jì)量方法,，判斷上述會(huì)計(jì)處理方法是否合理,，分析其對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況的影響程度。




第五十六條 主要債務(wù)



 查閱發(fā)行人主要銀行借款資料,，了解銀行借款狀況,，發(fā)行人在主要借款銀行的資信評(píng)級(jí)情況，是否存在逾期借款,，有逾期未償還債項(xiàng)的,，應(yīng)了解其未按期償還的原因、預(yù)計(jì)還款期等,；取得應(yīng)付款項(xiàng)明細(xì)表,，了解應(yīng)付票據(jù)是否真實(shí)支付、大額應(yīng)付賬款的賬齡和逾期未付款原因,、大額其他應(yīng)付款及長(zhǎng)期應(yīng)付款的具體內(nèi)容和業(yè)務(wù)背景,、大額應(yīng)交稅金欠繳情況等,；了解對(duì)內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)方的負(fù)債，主要合同承諾的債務(wù)金額,、期限,、成本。




第五十七條 現(xiàn)金流量



 取得發(fā)行人報(bào)告期現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)資料,，綜合考慮發(fā)行人的行業(yè)特點(diǎn),、規(guī)模特征、銷售模式等,，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相關(guān)數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系,，對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析,；核查發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況,，判斷發(fā)行人資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力,、償債能力及風(fēng)險(xiǎn)等,。如果發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤(rùn)的，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)核查,，并判斷其真實(shí)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,。對(duì)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的編制進(jìn)行必要的復(fù)核和測(cè)算。




第五十八條 或有負(fù)債



 取得發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保的相關(guān)資料,，計(jì)算擔(dān)保金額占發(fā)行人凈資產(chǎn),、總資產(chǎn)的比重，調(diào)查擔(dān)保決策過(guò)程是否符合有關(guān)法律法規(guī)和公司章程等的規(guī)定,，分析一旦發(fā)生損失,，對(duì)發(fā)行人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利狀況的影響程度，調(diào)查被擔(dān)保方是否具備履行義務(wù)的能力,、是否提供了必要的反擔(dān)保,。



 調(diào)查發(fā)行人是否存在重大仲裁、訴訟和其他重大或有事項(xiàng),，并分析該等已決和未決仲裁,、訴訟與其他重大或有事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的重大影響。




第五十九條 合并報(bào)表的范圍



 根據(jù)對(duì)發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)等情況的盡職調(diào)查,，分析合并范圍是否合規(guī),。對(duì)于報(bào)告期內(nèi)合并報(bào)表范圍發(fā)生重大變化的，應(yīng)了解其變化原因,，分析該變化對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的影響,。




第六十條 納稅情況



 查閱發(fā)行人報(bào)告期的納稅資料，調(diào)查發(fā)行人及其控股子公司所執(zhí)行的稅種,、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求及報(bào)告期是否依法納稅,。



 取得發(fā)行人稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼資料,，核查發(fā)行人享有的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼是否符合財(cái)政管理部門和稅收管理部門的有關(guān)規(guī)定，調(diào)查稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼的來(lái)源,、歸屬,、用途及會(huì)計(jì)處理等情況，關(guān)注稅收優(yōu)惠期或補(bǔ)貼期及其未來(lái)影響,，分析發(fā)行人對(duì)稅收政策的依賴程度和對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),、財(cái)務(wù)狀況的影響。




第六十一條 盈利預(yù)測(cè)



 根據(jù)發(fā)行人編制盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測(cè)假設(shè),，結(jié)合境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì),、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,，判斷發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)假設(shè)的合理性,。



 對(duì)比以前年度計(jì)劃與實(shí)際完成情況，參照發(fā)行人發(fā)展趨勢(shì),、市場(chǎng)情況及發(fā)行人的促銷措施,，評(píng)價(jià)發(fā)行人預(yù)測(cè)期間經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資計(jì)劃和融資計(jì)劃安排是否得當(dāng),。根據(jù)了解的發(fā)行人生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力,，分析評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)計(jì)劃執(zhí)行的可行性。



 發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買的,，核查是否編制了假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買基準(zhǔn)日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告,。需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，發(fā)行人是否分別編制了母公司盈利預(yù)測(cè)表和合并盈利預(yù)測(cè)表,，盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制是否符合相關(guān)要求,。




第八章 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查




第六十二條 發(fā)展戰(zhàn)略



 取得發(fā)行人中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文件，包括戰(zhàn)略策劃資料,、董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要,、戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議紀(jì)要、獨(dú)立董事意見(jiàn)等相關(guān)文件,，分析發(fā)行人是否已經(jīng)建立清晰,、明確、具體的發(fā)展戰(zhàn)略,，包括戰(zhàn)略目標(biāo),、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟,、方式,、手段及各方面的行動(dòng)計(jì)劃,。



 通過(guò)各種渠道了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（包括但不限于上市公司）的發(fā)展戰(zhàn)略，將發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較,，并對(duì)發(fā)行人所處行業(yè),、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等情況進(jìn)行深入分析,，調(diào)查發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理,、可行。




第六十三條 經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式



 取得發(fā)行人經(jīng)營(yíng)理念,、經(jīng)營(yíng)模式的相關(guān)資料,，通過(guò)與發(fā)起人、高管人員及員工,、主要供應(yīng)商,、主要銷售客戶談話等方法，了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式,，分析發(fā)行人經(jīng)營(yíng)理念,、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展的影響。




第六十四條 歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況



 取得發(fā)行人歷年發(fā)展計(jì)劃,、年度報(bào)告等資料,，調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況，分析發(fā)行人高管人員制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力,。




第六十五條 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)



 取得發(fā)行人未來(lái)二至三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)等資料,，調(diào)查未來(lái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，并通過(guò)與高管人員及員工,、主要供應(yīng)商,、主要銷售客戶談話等方法，調(diào)查發(fā)行人未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否與發(fā)行人發(fā)展戰(zhàn)略一致,；分析發(fā)行人在管理,、產(chǎn)品、人員,、技術(shù),、市場(chǎng)、投融資,、購(gòu)并,、國(guó)際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃，這些計(jì)劃是否與發(fā)行人未來(lái)發(fā)展目標(biāo)相匹配,，是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性,，是否會(huì)對(duì)投資者的投資決策造成重大誤導(dǎo)；分析未來(lái)發(fā)展目標(biāo)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn),，如是否存在不當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)擴(kuò)張,、過(guò)度的投資等,；分析發(fā)行人未來(lái)發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。分析發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的關(guān)系,。如果發(fā)行人實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃涉及與他人合作的,，核查發(fā)行人的合作方及相關(guān)合作條件,。



 核查發(fā)行人對(duì)其產(chǎn)品（服務(wù)）或者業(yè)務(wù)所做出的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)是否采取了審慎態(tài)度,，以及有關(guān)的假設(shè)是否合理。




第六十六條 募集資金投向與未來(lái)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系



 取得發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告,、三會(huì)討論和決策的會(huì)議紀(jì)要文件,，并通過(guò)與發(fā)行人高管人員談話、咨詢行業(yè)專家等方法,，調(diào)查募集資金投向與發(fā)行人發(fā)展戰(zhàn)略,、未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否一致，分析其對(duì)發(fā)行人未來(lái)的經(jīng)營(yíng)的影響,。




第九章 募集資金運(yùn)用調(diào)查




第六十七條 歷次募集資金使用情況



 取得發(fā)行人歷次募集資金驗(yàn)資,、使用情況的相關(guān)資料，調(diào)查發(fā)行人募集資金是否真實(shí)投入股東大會(huì)決議的項(xiàng)目,，并通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)觀察,、取得產(chǎn)權(quán)證書資料等，核查募集資金投資項(xiàng)目所形成的資產(chǎn)情況,。取得募集資金項(xiàng)目的核算資料,，比較歷次募集資金實(shí)際效益和預(yù)期的使用效益是否存在差異，并分析差異原因,。



 核查歷次募集資金剩余情況,。未全部使用的，需核查其未使用的資金數(shù)額,、占所募集資金總額的比例,、未全部使用的原因以及發(fā)行人是否已作出相關(guān)的安排。



 取得發(fā)行人歷次募集資金投向變更的相關(guān)決策文件,、變更后項(xiàng)目的審批或備案文件,，核查募集資金投向變更的原因及其是否符合國(guó)家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策、是否經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)審議通過(guò),，變更后的項(xiàng)目效益是否良好,。




第六十八條 本次募集資金使用情況



 通過(guò)查閱發(fā)行人關(guān)于本次募集資金項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告,、政府部門有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等方法,，根據(jù)項(xiàng)目的環(huán)保、土地等方面的安排情況,，結(jié)合目前其他同類企業(yè)對(duì)同類項(xiàng)目的投資情況,、產(chǎn)品市場(chǎng)容量及其變化情況,，對(duì)發(fā)行人本次募集資金項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場(chǎng)的可行性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行分析,；分析募集資金數(shù)量是否與發(fā)行人規(guī)模,、主營(yíng)業(yè)務(wù)、實(shí)際資金需求,、資金運(yùn)用能力及發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相匹配,；取得發(fā)行人關(guān)于募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果影響的詳細(xì)分析，分析本次募集資金對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響,，項(xiàng)目能獨(dú)立核算的,，核查發(fā)行人是否審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益，是否已分別說(shuō)明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況,，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間,，預(yù)測(cè)基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理,；項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的,，核查發(fā)行人對(duì)募集資金投入后對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果所產(chǎn)生影響的分析是否合理。



 調(diào)查發(fā)行人募集資金是否用于主營(yíng)業(yè)務(wù),，是否存在盲目擴(kuò)張,，是否存在導(dǎo)致發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)。在募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后,，是否與發(fā)行人的控股股東或?qū)嵸|(zhì)控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響,。跨行業(yè)投資的,，應(yīng)調(diào)查發(fā)行人在人員,、技術(shù)和管理等方面所具備的條件及項(xiàng)目實(shí)施面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。



 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的,，結(jié)合對(duì)發(fā)行人現(xiàn)有各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能,、產(chǎn)量、銷量,、產(chǎn)銷率,、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各類產(chǎn)品年新增的產(chǎn)能,、產(chǎn)量,、銷售區(qū)域，以及行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),，有關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)容量,，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等情況的調(diào)查結(jié)果，對(duì)發(fā)行人投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景作出獨(dú)立判斷。



 募集資金用于新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的,，結(jié)合對(duì)發(fā)行人新產(chǎn)品的市場(chǎng)容量,、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),、技術(shù)保障,、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能等情況的調(diào)查結(jié)果，對(duì)發(fā)行人投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景作出獨(dú)立判斷,。



 發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少,、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，調(diào)查發(fā)行人固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動(dòng)的匹配關(guān)系,，并分析新增固定資產(chǎn)折舊,、研發(fā)支出對(duì)發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果的影響,。



 募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)其他企業(yè)股份的,，應(yīng)取得擬增資或收購(gòu)的企業(yè)最近一年及一期經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，調(diào)查增資資金折合股份或收購(gòu)股份的評(píng)估,、定價(jià)情況,，增資或收購(gòu)前后持股比例及控制情況，增資或收購(gòu)行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系,。實(shí)地考察相關(guān)企業(yè),，調(diào)查被收購(gòu)對(duì)象資產(chǎn)質(zhì)量和效益水平情況，分析相關(guān)業(yè)務(wù)是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致,，發(fā)行人是否有能力管理,、控制收購(gòu)對(duì)象。



 募集資金擬用于合資經(jīng)營(yíng)或合作經(jīng)營(yíng)的,，應(yīng)了解合資或合作方的基本情況,，包括名稱、法定代表人,、住所,、注冊(cè)資本、主要股東,、主要業(yè)務(wù),，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，投資規(guī)模及各方投資比例,，合資或合作方的出資方式,，合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對(duì)發(fā)行人不利的條款。擬組建的企業(yè)法人的基本情況,，包括設(shè)立,、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù),，組織管理和控制情況,。不組建企業(yè)法人的,，應(yīng)了解合作模式。



 募集資金擬用于收購(gòu)資產(chǎn)的,，應(yīng)獲得擬收購(gòu)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)告,、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及相關(guān)資料,，調(diào)查擬收購(gòu)資產(chǎn)的評(píng)估,、定價(jià)情況，擬收購(gòu)資產(chǎn)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系,。



 若收購(gòu)的資產(chǎn)為在建工程的,，還應(yīng)取得工程資料，了解已投資情況,、還需投資的金額,、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度,、計(jì)劃完成時(shí)間等,。



 取得發(fā)行人董事會(huì)關(guān)于建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度的文件，核查發(fā)行人是否已在銀行開(kāi)立了募集資金專項(xiàng)賬戶,。




第六十九條 募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易



 發(fā)行人募集資金投向涉及與關(guān)聯(lián)方合資或與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的,，應(yīng)取得相關(guān)項(xiàng)目或交易對(duì)象的詳細(xì)資料，并判斷其對(duì)發(fā)行人的影響,。涉及評(píng)估,、審計(jì)的，應(yīng)取得相關(guān)資料并予以核查,；涉及項(xiàng)目合作或設(shè)立合資公司的,，應(yīng)取得公司設(shè)立或批準(zhǔn)文件等，調(diào)查發(fā)行人對(duì)該項(xiàng)目或公司是否具備控制能力和經(jīng)營(yíng)能力以及有關(guān)協(xié)議,、合同的訂立情況及已履約情況和審批手續(xù),；涉及收購(gòu)資產(chǎn)或購(gòu)買股權(quán)的，應(yīng)調(diào)查交易的定價(jià)依據(jù)是否充分,、公允,，判斷收購(gòu)資產(chǎn)是否為發(fā)行人必須的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。




第十章 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查




第七十條 風(fēng)險(xiǎn)因素



 通過(guò)網(wǎng)站,、政府文件,、專業(yè)報(bào)刊、專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多渠道了解發(fā)行人所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策,、未來(lái)發(fā)展方向,，與發(fā)行人高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員等進(jìn)行談話,，取得發(fā)行人既往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)發(fā)生重大變動(dòng)或歷次重大事件的相關(guān)資料,，并參考同行業(yè)企業(yè)發(fā)生的重大變動(dòng)事件，結(jié)合對(duì)發(fā)行人公司治理,、研發(fā),、采購(gòu)、生產(chǎn),、銷售,、投資、融資,、募集資金項(xiàng)目,、行業(yè)等的調(diào)查，分析對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來(lái)的主要影響,。對(duì)發(fā)行人影響重大的風(fēng)險(xiǎn),，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)核查。



 通過(guò)與發(fā)行人高管人員,、采購(gòu)部門,、生產(chǎn)部門和銷售部門等負(fù)責(zé)人談話，以及查閱賬簿,、發(fā)函詢證等方法，評(píng)估發(fā)行人采購(gòu),、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),，分析發(fā)行人獲取經(jīng)常性收益的能力。



 調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的市場(chǎng)前景,、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期、市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割,、過(guò)度依賴單一市場(chǎng),、市場(chǎng)占有率下降等情況，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響,。



 調(diào)查發(fā)行人經(jīng)營(yíng)模式是否發(fā)生變化,、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng),、過(guò)度依賴某一重要原材料或產(chǎn)品,、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過(guò)度集中或分散等情況，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響,。



 調(diào)查發(fā)行人是否存在因內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)、主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn),、主要資產(chǎn)價(jià)值大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),、非經(jīng)常性損益或合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、重大擔(dān)?；蛟V訟等或有事項(xiàng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)情況,，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響。



 調(diào)查發(fā)行人是否存在因技術(shù)不成熟,、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化,、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人,、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等的情況,，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響。



 調(diào)查并核實(shí)發(fā)行人投資項(xiàng)目在市場(chǎng)前景,、技術(shù)保障,、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù),、土地使用,、融資安排、與他人合作等方面存在的問(wèn)題,，是否存在因營(yíng)業(yè)規(guī)模,、營(yíng)業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn),，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤(rùn)下滑風(fēng)險(xiǎn),，以及因產(chǎn)能擴(kuò)大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)等情況，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響,。



 調(diào)查發(fā)行人是否存在由于財(cái)政,、金融、稅收,、土地使用,、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理,、環(huán)境保護(hù)等方面法律,、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn),，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響,。



 調(diào)查發(fā)行人是否存在可能嚴(yán)重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他因素，如自然災(zāi)害,、安全生產(chǎn),、匯率變化,、外貿(mào)環(huán)境、擔(dān)保,、訴訟和仲裁等情況,，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響。



 了解以往發(fā)行人針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對(duì)措施以及這些措施實(shí)際發(fā)揮作用情況,，核查發(fā)行人是否針對(duì)曾經(jīng)發(fā)生和可能發(fā)生的主要風(fēng)險(xiǎn)制定了相關(guān)制度或規(guī)程,，是否已經(jīng)形成了重大風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。




第七十一條 重大合同



 通過(guò)發(fā)行人高管人員出具書面聲明,、向合同對(duì)方函證,、與相關(guān)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法,，核查有關(guān)發(fā)行人的重大合同是否真實(shí),、是否均已提供，并核查合同條款是否合法,、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn),。對(duì)照發(fā)行人有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序,、是否超越權(quán)限決策,，分析重大合同履行的可能性，關(guān)注因不能履約,、違約等事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響,。




第七十二條 訴訟和擔(dān)保情況



 通過(guò)高管人員出具書面聲明、查閱合同,、走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu),、與高管人員或財(cái)務(wù)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法,，核查發(fā)行人所有對(duì)外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押,、保證等）合同,，調(diào)查發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司,、發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況,，評(píng)價(jià)其對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響。




第七十三條 信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況



 通過(guò)與董秘,、證券部門人員,、股東或股東單位人員談話等方法，調(diào)查相關(guān)人員是否了解監(jiān)管部門制定的信息披露制度,，公司是否具備認(rèn)真履行信息披露義務(wù)的條件,。核查發(fā)行人是否已建立起有關(guān)信息披露和投資者關(guān)系的負(fù)責(zé)部門,，并委任了相關(guān)負(fù)責(zé)人，向投資者提供了溝通渠道,。




第七十四條 中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況



 調(diào)查與本次發(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否具有相應(yīng)的執(zhí)業(yè)資格,、是否有被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的記錄，通過(guò)查看行業(yè)排名,、與項(xiàng)目簽名人員溝通等方法,，了解中介機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦人員的誠(chéng)信狀況、執(zhí)業(yè)水平,。




第十一章 附 則




第七十五條 盡職推薦受理后,、證券發(fā)行上市前，保薦人應(yīng)當(dāng)參照本準(zhǔn)則的規(guī)定,，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù),。



 如果發(fā)生對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行相關(guān)的盡職調(diào)查義務(wù),，并在此基礎(chǔ)上對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件做相應(yīng)修改,。




第七十六條 非公開(kāi)發(fā)行證券的，保薦人盡職調(diào)查工作參照本準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行,。




第七十七條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行,。