• 【發(fā)布單位】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】保監(jiān)發(fā)〔2007〕5號(hào)
• 【發(fā)布日期】2007-01-17
• 【生效日期】2007-01-17
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》實(shí)務(wù)指南

《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》實(shí)務(wù)指南

(保監(jiān)發(fā)〔2007〕5號(hào))





各保險(xiǎn)公司：



 為便于保險(xiǎn)公司貫徹執(zhí)行償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則,，準(zhǔn)確評(píng)估償付能力,，我會(huì)研究制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》實(shí)務(wù)指南、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)》實(shí)務(wù)指南,、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》實(shí)務(wù)指南、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第12號(hào)：年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》實(shí)務(wù)指南和《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第13號(hào)：季度報(bào)告》實(shí)務(wù)指南?，F(xiàn)予印發(fā),，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。



中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○七年一月十七日





《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》實(shí)務(wù)指南



 一,、關(guān)于引言

 《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》（以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)則”）在引言部分指出,，其旨在規(guī)范保險(xiǎn)公司下列資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)及其在償付能力報(bào)告中的披露要求：

 （1）投資資產(chǎn)；

 （2）現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具,。

 保險(xiǎn)公司的下列資產(chǎn)在償付能力報(bào)告中的編報(bào)由其他相關(guān)編報(bào)規(guī)則進(jìn)行規(guī)范,，本規(guī)則不涉及這些資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)和披露要求：

 （1）保險(xiǎn)公司在子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益,，由《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)》進(jìn)行規(guī)范；

 （2）證券回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的資產(chǎn),，由《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第5號(hào)：證券回購(gòu)》進(jìn)行規(guī)范,；

 （3）投資連結(jié)保險(xiǎn)獨(dú)立賬戶中的各項(xiàng)投資資產(chǎn)，由《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第7號(hào)：投資連結(jié)保險(xiǎn)》進(jìn)行規(guī)范,。



 二,、關(guān)于定義

 （一）金融債

 金融債，指保險(xiǎn)公司存放在金融機(jī)構(gòu)的定期存款,、協(xié)議存款,、結(jié)構(gòu)性存款,、擁有的由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的其他債權(quán)，包括金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券,，但不包括保險(xiǎn)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收保費(fèi),、其他應(yīng)收款等應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)。

 1．定期存款,，指金融機(jī)構(gòu)與存款人雙方在存款時(shí)事先約定期限,、利率，到期后支取本息的存款,。雖然中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中央國(guó)債登記結(jié)算公司不屬于金融機(jī)構(gòu),，但是，本規(guī)則規(guī)定保險(xiǎn)公司在編報(bào)償付能力報(bào)告時(shí),，應(yīng)當(dāng)將存放在兩家登記結(jié)算公司的清算備付金視為定期存款,。

 2．協(xié)議存款，指商業(yè)銀行法人對(duì)保險(xiǎn)公司法人辦理的期限在5年以上（不含5年）,，最低起存金額為人民幣3000萬(wàn)元,，利率水平、存款期限,、結(jié)息和付息方式,、違約處罰標(biāo)準(zhǔn)由雙方協(xié)商確定的存款。

 3．結(jié)構(gòu)性存款,，指由銀行提供的與國(guó)際市場(chǎng)利率或匯率等掛鉤的外幣存款產(chǎn)品,。結(jié)構(gòu)性存款的一個(gè)顯著特點(diǎn)是銀行具有提前終止權(quán)，銀行在約定期限內(nèi)可以單方面決定終止協(xié)議,。如果客戶提前終止協(xié)議,，可能要承擔(dān)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及損失（包括利息損失，甚至本金損失）,。目前市場(chǎng)上的結(jié)構(gòu)性存款有兩種：一種是在客戶要求提前終止協(xié)議的情況下銀行保證支付本金的結(jié)構(gòu)性存款,，另一種是在客戶要求提前終止協(xié)議的情況下銀行不保證支付本金的結(jié)構(gòu)性存款。第一種結(jié)構(gòu)性存款與定期存款類似,，第二種結(jié)構(gòu)性存款則在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)上與定期存款有很大區(qū)別,。因此，本規(guī)則對(duì)這兩種結(jié)構(gòu)性存款規(guī)定了不同的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn),。實(shí)務(wù)中,，有些結(jié)構(gòu)性存款協(xié)議沒(méi)有明確約定提前支取的情況下銀行是否保證支付本金，對(duì)于此類結(jié)構(gòu)性存款,，本規(guī)則均將其視為提前支取時(shí)不保證本金的結(jié)構(gòu)性存款,，即只有結(jié)構(gòu)性存款協(xié)議中明確約定提前支取時(shí)銀行保證本金的,，才屬于第一種結(jié)構(gòu)性存款。

 4．金融債券,，指保險(xiǎn)公司持有的由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券,，包括金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券。金融債券的種類很多,，除了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和政策性銀行發(fā)行的金融債券之外,，還包括國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織發(fā)行的金融債券等。

 5．次級(jí)債,，指保險(xiǎn)公司持有的由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的,、受償順序在金融機(jī)構(gòu)其他債務(wù)之后、股權(quán)資本之前的期限較長(zhǎng)的債務(wù),。次級(jí)債包括商業(yè)銀行,、保險(xiǎn)公司和其他金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)定期債券以及定向發(fā)行的次級(jí)定期債務(wù)。

 6．其他金融債,，指除定期存款等上述五類金融債之外的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券和保險(xiǎn)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的其他債權(quán),，但不包括保險(xiǎn)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收保費(fèi)、其他應(yīng)收款等應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng),。

 （二）企業(yè)債券

 企業(yè)債券,，指保險(xiǎn)公司擁有的由非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)發(fā)行的債券，包括非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券,。

 （三）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，指保險(xiǎn)公司持有的由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券和住房抵押貸款證券。從資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的運(yùn)作原理來(lái)看,，它是一種以信托機(jī)構(gòu)等特殊目的實(shí)體作為發(fā)行主體,，以委托方的基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來(lái)收益作為支持的證券。目前,，中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)行的建元個(gè)人住房抵押貸款支持證券（MBS）和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行的開(kāi)元信貸資產(chǎn)證券化受益憑證（ABS）都屬于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,。

 （四）信托資產(chǎn)

 信托資產(chǎn)，指保險(xiǎn)公司進(jìn)行信托投資所產(chǎn)生的資產(chǎn),。信托投資是保險(xiǎn)公司基于對(duì)受托人的信任,，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按保險(xiǎn)公司的意愿以自己的名義,，為受益人的利益或者特定目的,，進(jìn)行管理或者處分的行為。根據(jù)《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》,，保險(xiǎn)公司可以將其保險(xiǎn)資金委托給信托機(jī)構(gòu),，信托機(jī)構(gòu)按保險(xiǎn)公司的意愿以自己的名義設(shè)立投資計(jì)劃并投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，為受益人利益或者特定目的對(duì)該投資項(xiàng)目進(jìn)行管理或者處分。由于保險(xiǎn)公司的間接基礎(chǔ)設(shè)施投資在本質(zhì)上具有信托投資的性質(zhì),，因此,，本規(guī)則將間接基礎(chǔ)設(shè)施投資作為信托資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范。

 （五）現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具

 現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具,，指保險(xiǎn)公司持有的現(xiàn)金以及通?？捎糜诂F(xiàn)金管理的金融工具，其中：

 1．現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金和存放在金融機(jī)構(gòu)的活期存款,。通知存款,、在途貨幣資金、在證券公司的存出投資款等都屬于活期存款,。

 2．流動(dòng)性管理工具包括貨幣基金,、短期融資券、買入返售證券,、中央銀行票據(jù),、商業(yè)銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單和拆出資金,。其中,，大額可轉(zhuǎn)讓存單是指保險(xiǎn)公司持有的、可轉(zhuǎn)讓但不可提前支取的定期存單,。



 三,、關(guān)于投資資產(chǎn)的分類

 本規(guī)則第4條至第5條對(duì)投資資產(chǎn)的分類進(jìn)行了規(guī)定。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將投資資產(chǎn)按其性質(zhì)分為政府債券,、金融債,、企業(yè)債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,、信托資產(chǎn),、權(quán)益投資、貸款和其他投資資產(chǎn),。在編制償付能力報(bào)告時(shí),，保險(xiǎn)公司必須按照本規(guī)則的規(guī)定對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行分類,，計(jì)算各類投資資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值,，披露相關(guān)信息，并設(shè)計(jì)相應(yīng)的內(nèi)部控制制度來(lái)規(guī)范投資資產(chǎn)的分類程序,，確保分類的合理性,、正確性。保險(xiǎn)公司對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行分類時(shí),，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：

 1．保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將金融債劃分為定期存款,、協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、金融債券,、次級(jí)債和其他金融債。其中：

 （1）保險(xiǎn)公司持有的由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的次級(jí)定期債券和次級(jí)定期債務(wù)均應(yīng)當(dāng)列入“次級(jí)債”,，而不應(yīng)列入“金融債券”,。

 （2）保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)法》存出的資本保證金，應(yīng)當(dāng)視存款形式歸入相應(yīng)的存款類別進(jìn)行認(rèn)可和反映,。例如,，如果保險(xiǎn)公司的資本保證金以協(xié)議存款的形式存入銀行，保險(xiǎn)公司就應(yīng)當(dāng)將資本保證金作為協(xié)議存款在償付能力報(bào)告中進(jìn)行認(rèn)可和披露,。

 2．保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將權(quán)益投資劃分為上市股票,、證券投資基金和其他權(quán)益投資。其中：

 （1）權(quán)益投資不包括保險(xiǎn)公司對(duì)子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益投資,。保險(xiǎn)公司在確定權(quán)益投資的認(rèn)可價(jià)值時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)判斷被投資單位是否是保險(xiǎn)公司的子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè),。如果被投資單位是保險(xiǎn)公司的子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè),，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)》確定其認(rèn)可價(jià)值，如果被投資單位不是保險(xiǎn)公司的子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè),，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則確定其認(rèn)可價(jià)值。

 （2）其他權(quán)益投資,，指保險(xiǎn)公司持有的,，對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響,，并且不具有活躍市場(chǎng)的權(quán)益投資,。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，此類權(quán)益投資屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資,，但在評(píng)估償付能力時(shí),，此類權(quán)益投資屬于投資資產(chǎn)，按照本規(guī)則的要求進(jìn)行認(rèn)可和披露,。

 （3）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益投資性質(zhì)的變化對(duì)其進(jìn)行重分類,。例如，如果上市股票發(fā)生退市等事項(xiàng)導(dǎo)致其不再具有活躍市場(chǎng),，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將其從“上市股票”重分類至“其他權(quán)益投資”,。

 3．保險(xiǎn)公司除了按照本規(guī)則的要求，根據(jù)投資資產(chǎn)的性質(zhì)分類外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)持有目的和能力將政府債券,、金融債券,、次級(jí)債、企業(yè)債券,、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等投資資產(chǎn)進(jìn)一步劃分為持有至到期投資和非持有至到期投資,，并按照這種分類確定各類投資資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

 （1）償付能力報(bào)告中的分類與通用會(huì)計(jì)報(bào)表中的分類具有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系,。如果某項(xiàng)投資資產(chǎn)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定被分類為持有至到期投資,，其在償付能力報(bào)告中仍應(yīng)分類為持有至到期投資；如果某項(xiàng)投資資產(chǎn)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定被分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn),，其在償付能力報(bào)告中應(yīng)歸入非持有至到期投資,。

 （2）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行管理，不能隨意改變投資資產(chǎn)的分類,。例如,，不能隨意將持有至到期的投資資產(chǎn)重分類為可供出售的投資資產(chǎn)。

 4．保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券分別歸入金融債券和企業(yè)債券,?？赊D(zhuǎn)換債券屬于混合工具，由債券（主合同）和可轉(zhuǎn)換權(quán)（嵌入衍生工具）構(gòu)成,。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定,，在某些情況下，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將可轉(zhuǎn)換債券中的債券和可轉(zhuǎn)換權(quán)分拆確認(rèn),，但是,，本規(guī)則不允許保險(xiǎn)公司在編報(bào)償付能力報(bào)告時(shí)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行分拆認(rèn)可，并要求保險(xiǎn)公司將金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券歸入金融債券,，按照金融債券的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可,；將非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券歸入企業(yè)債券，按照企業(yè)債券的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可,。

 5．保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)正確劃分投資資產(chǎn)和流動(dòng)性管理工具,。流動(dòng)性管理工具是通常可用于現(xiàn)金管理的金融工具,，例如,，央行票據(jù)、短期融資券,、貨幣基金等,。盡管公司有時(shí)持有此類金融工具的目的并非是為了流動(dòng)性管理（例如購(gòu)買某些短期融資券的目的是持有至到期），但考慮到公司持有此類金融工具的目的通常是為了現(xiàn)金管理,，因此,，本規(guī)則將此類金融工具劃分為流動(dòng)性管理工具,，即本規(guī)則對(duì)此類金融工具的分類可能與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的分類不同。

 表1：投資資產(chǎn)和現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具一覽表

 行次 項(xiàng)目 行次 項(xiàng)目

 1 政府債券 6.2.1 封閉式基金

 2 金融債 6.2.2 開(kāi)放式基金

 2.1 定期存款 6.3 其他權(quán)益投資

 2.2 協(xié)議存款 7 貸款

 2.3 結(jié)構(gòu)性存款 7.1 其中：保單質(zhì)押貸款

 2.4 金融債券 8 其他投資資產(chǎn)

 2.4.1 其中：可轉(zhuǎn)換債券 9 現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具

 2.5 次級(jí)債 9.1 現(xiàn)金

 2.6 其他金融債 9.2 流動(dòng)性管理工具

 3 企業(yè)債 9.2.1 貨幣基金

 3.1 其中：可轉(zhuǎn)換債券 9.2.2 短期融資券

 4 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品 9.2.3 待回購(gòu)證券

 5 信托資產(chǎn) 9.2.4 買入返售證券

 5.1 其中：間接基礎(chǔ)設(shè)施投資 9.2.5 央行票據(jù)

 6 權(quán)益投資 9.2.6 商業(yè)銀行票據(jù)

 6.1 上市股票 9.2.7 大額可轉(zhuǎn)讓存單

 6.2 證券投資基金 9.2.8 拆出資金



 四,、關(guān)于投資資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 （一）一般性規(guī)定

 1．本規(guī)則第6條規(guī)定,，有跡象表明保險(xiǎn)公司到期不能處置或者對(duì)其處置受到限制的投資資產(chǎn)為非認(rèn)可資產(chǎn)，包括但不限于：

 （1）被依法凍結(jié)的投資資產(chǎn),；

 （2）為他人擔(dān)保而被質(zhì)押的投資資產(chǎn),；

 （3）由于交易另一方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)、被監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管,、被宣告破產(chǎn)等事項(xiàng)而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)其處置受到限制的投資資產(chǎn)；

 （4）由于當(dāng)?shù)氐墓苤?、政治?dòng)亂,、戰(zhàn)爭(zhēng)、金融危機(jī)等原因而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)其處置受到限制的境外投資資產(chǎn),。

 但是,，本規(guī)則第6（2）條規(guī)定的資產(chǎn)不包括保險(xiǎn)公司進(jìn)行自我擔(dān)保時(shí)作為質(zhì)押物的投資資產(chǎn)。例如,，保險(xiǎn)公司為解決現(xiàn)金流問(wèn)題,，以一項(xiàng)協(xié)議存款向銀行質(zhì)押融資，則被質(zhì)押的協(xié)議存款不屬于本規(guī)則第6（2）條所規(guī)定的權(quán)利受限資產(chǎn),。

 2．保險(xiǎn)公司在確定投資資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下兩點(diǎn)：

 （1）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)首先判斷某項(xiàng)投資資產(chǎn)是否為認(rèn)可資產(chǎn),，然后再根據(jù)本規(guī)則第7條至第22條的規(guī)定確定認(rèn)可資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值。

 【例1】甲財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“甲公司”）持有某國(guó)有企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券,，面值1億元,，信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)，甲公司將該筆企業(yè)債券劃分為持有至到期投資,。2007年3月,，甲公司質(zhì)押5000萬(wàn)元面值的企業(yè)債券為他人擔(dān)保。2007年12月31日,，該筆企業(yè)債券的賬面價(jià)值為1.1億元,，根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，甲公司質(zhì)押的5000萬(wàn)元面值的企業(yè)債券為非認(rèn)可資產(chǎn),，因此,，2007年末該筆企業(yè)債券的認(rèn)可價(jià)值為5500萬(wàn)元。

 （2）本規(guī)則中的賬面價(jià)值是指保險(xiǎn)公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》所確定的各項(xiàng)投資資產(chǎn)的賬面價(jià)值,。

 （二）政府債券的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 政府債券包括我國(guó)政府發(fā)行的債券和外國(guó)政府發(fā)行的債券,。本規(guī)則第7條規(guī)定政府債券為認(rèn)可資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以政府債券的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,。但是,，存在本規(guī)則第6條所列情況的政府債券為非認(rèn)可資產(chǎn),。例如，某國(guó)發(fā)生政治動(dòng)亂或戰(zhàn)亂,，則保險(xiǎn)公司持有的該國(guó)政府發(fā)行的債券為非認(rèn)可資產(chǎn),。

 （三）金融債的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 1．基本原則

 金融債包括境內(nèi)金融債和境外金融債，本規(guī)則第8條至第13條規(guī)定了金融債的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn),，其基本原則包括以下兩點(diǎn)：

 一是保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的資本充足率和債券的信用評(píng)級(jí)來(lái)確定其持有的境內(nèi)和境外的定期存款,、協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款,、金融債券,、次級(jí)債等投資資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值。

 （1）根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》,，境內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期公開(kāi)披露資本充足率指標(biāo),，而境外商業(yè)銀行通常也會(huì)披露資本充足率指標(biāo)，因此,，保險(xiǎn)公司可以得到境內(nèi)外商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照以下原則確定商業(yè)銀行的資本充足率：

 ①如果保險(xiǎn)公司能夠獲得報(bào)告期末商業(yè)銀行的資本充足率，應(yīng)當(dāng)使用報(bào)告期末商業(yè)銀行的資本充足率,；

 ②如果無(wú)法獲得報(bào)告期末商業(yè)銀行的資本充足率,，但能獲得商業(yè)銀行報(bào)告年度內(nèi)最近時(shí)點(diǎn)的資本充足率，應(yīng)當(dāng)使用報(bào)告年度內(nèi)商業(yè)銀行最近時(shí)點(diǎn)的資本充足率,；

 ③如果無(wú)法獲得報(bào)告期末商業(yè)銀行的資本充足率和最近時(shí)點(diǎn)的資本充足率,，但能獲得商業(yè)銀行上一年度末的資本充足率，應(yīng)當(dāng)使用上一年度末的資本充足率,。

 ④如果無(wú)法獲得報(bào)告期末商業(yè)銀行的資本充足率和報(bào)告年度內(nèi)最近時(shí)點(diǎn)的資本充足率,，也無(wú)法獲得上一年度末的資本充足率，則應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行視為資本充足率低于8％的商業(yè)銀行,。

 例如,，甲公司在某商業(yè)銀行有定期存款，在編制2007年第3季度償付能力報(bào)告時(shí),，如果甲公司能夠得到該銀行2007年第3季度末的資本充足率,，應(yīng)使用該銀行2007年第3季度末的資本充足率；如果無(wú)法獲得該銀行2007年第3季度末的資本充足率,，但可以獲得該銀行2007年第1季度末和第2季度末的資本充足率,，則應(yīng)當(dāng)使用該銀行2007年內(nèi)距報(bào)告日最近時(shí)點(diǎn)的資本充足率，即使用第2季度末的資本充足率,；如果無(wú)法獲得該銀行2007年度內(nèi)的資本充足率,，但能夠獲得該銀行2006年末的資本充足率，應(yīng)當(dāng)使用該銀行2006年末的資本充足率,；如果上述時(shí)點(diǎn)的資本充足率均無(wú)法獲得，則應(yīng)當(dāng)將該銀行視為資本充足率低于8％的商業(yè)銀行。

 （2）在確定債券的信用評(píng)級(jí)時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下兩點(diǎn)：

 ①保險(xiǎn)公司在境內(nèi)購(gòu)買的金融債券,，應(yīng)當(dāng)使用境內(nèi)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)金融債券的信用評(píng)級(jí)。保險(xiǎn)公司在境外購(gòu)買的金融債券,，應(yīng)當(dāng)使用國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)金融債券的信用評(píng)級(jí)；

 ②如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)某一債券有跟蹤信用評(píng)級(jí),，則保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)使用最近時(shí)點(diǎn)的評(píng)級(jí)結(jié)果,。

 二是在確定定期存款、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款的認(rèn)可價(jià)值時(shí),，保險(xiǎn)公司在本規(guī)則生效日前形成的定期存款,、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款可以按照本規(guī)則的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可，也可以按照原《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：貨幣資金和結(jié)構(gòu)性存款》的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可（詳見(jiàn)本指南第七部分――關(guān)于附則）,。

 2．定期存款的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司在境內(nèi)和境外的定期存款,，應(yīng)當(dāng)按照如下認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可：

 （1）保險(xiǎn)公司的下列定期存款為認(rèn)可資產(chǎn)：

 ①存放在商業(yè)銀行的定期存款；

 ②存放在中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中央國(guó)債登記結(jié)算公司的清算備付金,。

 但是，下列定期存款為非認(rèn)可資產(chǎn)：

 ①存在本規(guī)則第6條所列情況的定期存款,；

 ②保險(xiǎn)公司在其他非銀行金融機(jī)構(gòu)（如農(nóng)村信用社,、財(cái)務(wù)公司、信托公司等）的定期存款,。

 （2）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定定期存款的認(rèn)可價(jià)值：

 ①存放在國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和資本充足率不低于8％的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的定期存款,，以存款的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值。存放在資本充足率低于8％的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的定期存款,，以存款賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 ②存放在中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中央國(guó)債登記結(jié)算公司的清算備付金，以清算備付金的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 【例2】2007年12月31日,，甲公司有四筆定期存款，相關(guān)信息如下：

 （1）第一筆存款期限為3年,，存放在A國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“A銀行”）,，其賬面價(jià)值為8000萬(wàn)元；

 （2）第二筆存款期限為3年,，存放在B非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“B銀行”）,，其賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元，甲公司已知B銀行2005年末的資本充足率為8.2％,，但無(wú)法取得B銀行2007年末和2007年度內(nèi)其他時(shí)點(diǎn)以及2006年末的資本充足率,，；

 （3）第三筆存款期限為5年,，存放在C非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“C銀行”）,，其賬面價(jià)值為5000萬(wàn)元,，甲公司無(wú)法取得C銀行2007年末的資本充足率，但已知C銀行2007年第2季度末的資本充足率為9.1％,；

 （4）第四筆存款期限為4年,，存放在D財(cái)務(wù)公司，其賬面價(jià)值為800萬(wàn)元,；

 （5）甲公司的定期存款不存在本規(guī)則第6條所列情況,。

 對(duì)于存放在A銀行的定期存款，由于A銀行屬于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行,，因此,，其年末認(rèn)可價(jià)值為8000萬(wàn)元；對(duì)于存放在B銀行的定期存款,，盡管B銀行2005年末的資本充足率高于8％,，但由于甲公司無(wú)法獲得B銀行2006年末和2007年度內(nèi)的資本充足率，因此,，應(yīng)當(dāng)將B銀行視為資本充足率低于8％的商業(yè)銀行,，存放在B銀行的定期存款的認(rèn)可價(jià)值為900萬(wàn)元（＝1000×90%）；對(duì)于存放在C銀行的定期存款,，由于C銀行2007年第2季度末的資本充足率高于8％,，因此，其年末認(rèn)可價(jià)值為5000萬(wàn)元,；對(duì)于存放在D財(cái)務(wù)公司的定期存款,，根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，其為非認(rèn)可資產(chǎn),。

 3．協(xié)議存款的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司在境內(nèi)和境外的協(xié)議存款為認(rèn)可資產(chǎn),，但是，存在本規(guī)則第6條所列情況的協(xié)議存款為非認(rèn)可資產(chǎn),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定協(xié)議存款的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）存放在國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和資本充足率不低于8%的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的協(xié)議存款,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以該類存款的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值。

 （2）存放在資本充足率低于8%的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的協(xié)議存款,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以該類存款賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 4．結(jié)構(gòu)性存款的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司在境內(nèi)和境外的結(jié)構(gòu)性存款為認(rèn)可資產(chǎn)。但是,，存在本規(guī)則第6條所列情況的結(jié)構(gòu)性存款為非認(rèn)可資產(chǎn),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定結(jié)構(gòu)性存款的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）對(duì)于提前支取時(shí)銀行保證本金的結(jié)構(gòu)性存款，應(yīng)當(dāng)視存款銀行的資本充足率確定認(rèn)可價(jià)值：

 ①如果存款所在銀行的資本充足率不低于8%或存款所在銀行為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行,，以存款的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；

 ②如果存款所在銀行的資本充足率低于8%且非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，以存款賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 （2）對(duì)于提前支取時(shí)銀行不保證本金的結(jié)構(gòu)性存款,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以該類存款賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 【例3】2007年12月31日，乙人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“乙公司”）有兩筆結(jié)構(gòu)性存款,，相關(guān)信息如下：

 （1）第一筆結(jié)構(gòu)性存款的賬面價(jià)值為1200萬(wàn)美元,，存放在E商業(yè)銀行。該存款協(xié)議約定,，乙公司若遇特殊情況提前支取時(shí),，銀行將保證本金。乙公司無(wú)法獲得E銀行2007年末的資本充足率,，但已知2007年6月30日E銀行的資本充足率為8.2％,。

 （2）第二筆結(jié)構(gòu)性存款的賬面價(jià)值為2000萬(wàn)美元，存放在F商業(yè)銀行,。該存款協(xié)議未對(duì)乙公司提前支取的情況做出約定,。

 假設(shè)2007年12月31日美元匯率為7.75元。

 第一筆結(jié)構(gòu)性存款協(xié)議表明,，乙公司提前支取時(shí)銀行保證本金且E銀行資本充足率高于8％,，因此，第一筆結(jié)構(gòu)性存款的年末認(rèn)可價(jià)值為9300萬(wàn)元（＝1200×7.75）,；第二筆結(jié)構(gòu)性存款在協(xié)議中未明確約定提前支取時(shí)銀行是否保證本金,，根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，乙公司應(yīng)當(dāng)將其視為提前支取時(shí)銀行不保證本金的結(jié)構(gòu)性存款,。因此，第二筆結(jié)構(gòu)性存款的年末認(rèn)可價(jià)值為13175（＝2000×7.75×85%）萬(wàn)元,。

 5．金融債券的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司通過(guò)境內(nèi)投資和境外投資而持有的的金融債券為認(rèn)可資產(chǎn),，但是，存在本規(guī)則第6條所列情況的金融債券為非認(rèn)可資產(chǎn),。

 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定金融債券的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）政策性銀行,、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和資本充足率不低于8%的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券，以金融債券的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；資本充足率低于8%的非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券,，以金融債券賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值。

 （2）非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券,，如果金融債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以上（含AA級(jí)）,，以金融債券的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值；如果金融債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以下,，以金融債券賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 6．次級(jí)債的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司持有的商業(yè)銀行和其他保險(xiǎn)公司發(fā)行的次級(jí)債為認(rèn)可資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定次級(jí)債的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）對(duì)于保險(xiǎn)公司持有的其他保險(xiǎn)公司發(fā)行的次級(jí)債,，應(yīng)當(dāng)視發(fā)行公司的償付能力充足率確定次級(jí)債的認(rèn)可價(jià)值：

 ①如果發(fā)行公司的償付能力充足率不低于100%,，以次級(jí)債的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；

 ②如果發(fā)行公司的償付能力充足率低于100%，以次級(jí)債賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 （2）對(duì)于保險(xiǎn)公司持有的商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債,，應(yīng)當(dāng)視發(fā)行銀行的資本充足率確定次級(jí)債的認(rèn)可價(jià)值：

 ①如果發(fā)行銀行的資本充足率不低于8%，以次級(jí)債的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；

 ②如果發(fā)行銀行的資本充足率低于8%,，以次級(jí)債賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值。

 7．其他金融債的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 保險(xiǎn)公司持有的其他金融債為非認(rèn)可資產(chǎn),，但是,，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外。

 （四）企業(yè)債券的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第14條規(guī)定保險(xiǎn)公司通過(guò)境內(nèi)投資和境外投資而持有的企業(yè)債券為認(rèn)可資產(chǎn),。但是,，存在本規(guī)則第6條所列情況的企業(yè)債券為非認(rèn)可資產(chǎn)。

 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)債券的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）對(duì)于保險(xiǎn)公司在境內(nèi)購(gòu)買的企業(yè)債券,，如果境內(nèi)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以上（含AA級(jí)）,，以企業(yè)債券的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值；如果境內(nèi)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以下,，以企業(yè)債券賬面價(jià)值的90％作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 （2）對(duì)于保險(xiǎn)公司在境外購(gòu)買的企業(yè)債券，如果國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以上（含AA級(jí)）,，以企業(yè)債券的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；如果國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券的信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以下，以企業(yè)債券賬面價(jià)值的90％作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 （五）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第15條規(guī)定資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn),，但是，存在本規(guī)則第6條所列情況的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為非認(rèn)可資產(chǎn),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照如下標(biāo)準(zhǔn)確定資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認(rèn)可價(jià)值：

 （1）對(duì)于保險(xiǎn)公司在境內(nèi)購(gòu)買的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，如果境內(nèi)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)，以賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,；如果境內(nèi)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其信用評(píng)級(jí)在AAA級(jí)以下,，以賬面價(jià)值的90％作為其認(rèn)可價(jià)值。

 （2）對(duì)于保險(xiǎn)公司在境外購(gòu)買的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，如果國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí),，以賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值；如果國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)以下,，以賬面價(jià)值的90％作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 但是，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外。

 （六）信托資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第16條規(guī)定信托資產(chǎn)為認(rèn)可資產(chǎn),，但是,，存在本規(guī)則第6條所列情況的信托資產(chǎn)為非認(rèn)可資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以信托資產(chǎn)賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值,，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外,。

 （七）權(quán)益投資的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第17條至第19條對(duì)保險(xiǎn)公司持有的境內(nèi)和境外的權(quán)益投資的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了規(guī)定：

 1．保險(xiǎn)公司持有的未被證券交易所實(shí)施特別處理的上市股票為認(rèn)可資產(chǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以該類上市股票賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值,。但是,，下列上市股票為非認(rèn)可資產(chǎn)：

 （1）存在本規(guī)則第6條所列情況的上市股票；

 （2）保險(xiǎn)公司持有的被證券交易所實(shí)施特別處理的上市股票,，例如,，在上海證券交易所上市的ST股票和*ST股票。

 2．證券投資基金為認(rèn)可資產(chǎn),，但是,，存在本規(guī)則第6條所列情況的證券投資基金為非認(rèn)可資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以證券投資基金賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值,。

 3．其他權(quán)益投資為非認(rèn)可資產(chǎn),，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外。

 （八）貸款的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第20條規(guī)定保單質(zhì)押貸款為認(rèn)可資產(chǎn),，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以保單質(zhì)押貸款的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值,。但是，下列貸款為非認(rèn)可資產(chǎn)：

 （1）存在本規(guī)則第6條所列情況的貸款,；

 （2）除保單質(zhì)押貸款之外的其他貸款,。

 中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外。

 （九）其他投資資產(chǎn)

 本規(guī)則第22條規(guī)定其他投資資產(chǎn)為非認(rèn)可資產(chǎn),，但是,，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的除外。



 五,、關(guān)于現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 1．權(quán)利受限的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具

 本規(guī)則第23條規(guī)定,，有跡象表明保險(xiǎn)公司到期不能處置或者對(duì)其處置受到限制的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具為非認(rèn)可資產(chǎn),，包括但不限于：

 （1）被依法凍結(jié)的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具,；

 （2）為他人擔(dān)保而被質(zhì)押的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具；

 （3）由于交易另一方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),、被監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管,、被宣告破產(chǎn)等事項(xiàng)而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)其處置受到限制的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具；

 （4）由于當(dāng)?shù)氐墓苤?、政治?dòng)亂,、戰(zhàn)爭(zhēng)、金融危機(jī)等原因而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司對(duì)其處置受到限制的境外現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具。

 需要注意的是,，本規(guī)則第23（2）條規(guī)定的資產(chǎn)不包括保險(xiǎn)公司進(jìn)行自我擔(dān)保時(shí)作為質(zhì)押物的現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具,。

 2．現(xiàn)金的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第24條規(guī)定保險(xiǎn)公司的下列現(xiàn)金為認(rèn)可資產(chǎn)：

 （1）庫(kù)存現(xiàn)金；

 （2）存放在商業(yè)銀行的活期存款,；

 （3）存放在證券公司的存出投資款,。

 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以上述現(xiàn)金的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值。

 但是,，下列現(xiàn)金為非認(rèn)可資產(chǎn)：

 （1）存在本規(guī)則第23條所列情況的現(xiàn)金,；

 （2）保險(xiǎn)公司在其他非銀行金融機(jī)構(gòu)（如農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司,、信托公司等）的活期存款,。

 3．流動(dòng)性管理工具的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

 本規(guī)則第25條規(guī)定流動(dòng)性管理工具為認(rèn)可資產(chǎn)，但是,，存在本規(guī)則第23條所列情況的流動(dòng)性管理工具為非認(rèn)可資產(chǎn),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以流動(dòng)性管理工具的賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值。

 本規(guī)則第25條規(guī)定的流動(dòng)性管理工具不包括證券回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的待回購(gòu)證券和買入返售證券,。待回購(gòu)證券和買入返售證券的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第5號(hào)：證券回購(gòu)》進(jìn)行規(guī)范,。



 六、關(guān)于披露

 （一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)表附注中披露以下信息：

 1．保險(xiǎn)公司將政府債券,、金融債券,、次級(jí)債、企業(yè)債券,、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等投資資產(chǎn)區(qū)分為持有至到期投資和非持有至到期投資的程序以及相應(yīng)的依據(jù),。

 2．保險(xiǎn)公司將政府債券、金融債券,、次級(jí)債,、企業(yè)債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等投資資產(chǎn)在持有至到期投資和非持有至到期投資之間重分類的程序以及相應(yīng)的依據(jù),。

 3．保險(xiǎn)公司將權(quán)益投資在上市股票和其他權(quán)益投資之間重分類的程序以及相應(yīng)的依據(jù),。

 4．關(guān)于權(quán)利受限投資資產(chǎn)的特別說(shuō)明，包括導(dǎo)致權(quán)利受到限制的原因和權(quán)利受限投資資產(chǎn)的賬面價(jià)值,。

 （二）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照明細(xì)表IA－1,、明細(xì)表IA－2、明細(xì)表IA－3,、明細(xì)表IA－4,、明細(xì)表IA－5、明細(xì)表IA－6,、明細(xì)表IA－7,、明細(xì)表IA－8、明細(xì)表IA－9、明細(xì)表IA－10,、明細(xì)表IA－11,、明細(xì)表IA－12、明細(xì)表IA－13,、明細(xì)表IA－14,、明細(xì)表IA－15的格式和要求披露以下信息：

 （1）政府債券的認(rèn)可情況，包括債券名稱,、發(fā)行國(guó)家,、付息頻率、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等,；

 （2）金融債的認(rèn)可情況，包括金融機(jī)構(gòu)的名稱,、各類金融債的期限,、利率、付息頻率,、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等；

 （3）企業(yè)債券的認(rèn)可情況,，包括債券名稱,、發(fā)行機(jī)構(gòu)名稱、利率,、付息頻率,、賬面余額、認(rèn)可價(jià)值等,；

 （4）資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的認(rèn)可情況,，包括產(chǎn)品名稱、發(fā)行機(jī)構(gòu)名稱,、利率,、付息頻率、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等,；

 （5）基礎(chǔ)設(shè)施投資的認(rèn)可情況，包括項(xiàng)目名稱,、受托機(jī)構(gòu)名稱,、項(xiàng)目預(yù)算總額,、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等；

 （6）上市股票的認(rèn)可情況，包括股票名稱,、股票代碼,、期末每股市價(jià)、期末持股比例,、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等；

 （7）證券投資基金的認(rèn)可情況,，包括基金名稱,、初始投資成本、基金凈值,、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等；

 （8）其他投資資產(chǎn)的認(rèn)可情況,，包括其他投資資產(chǎn)的種類,、賬面余額和認(rèn)可價(jià)值等；

 （9）持有的境外外匯投資資產(chǎn)的認(rèn)可情況,，包括外匯資金余額,、國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)的投資付匯額度、外匯資金境外運(yùn)用的投資品種,、國(guó)別,、信用等級(jí)、到期日,、利率,、賬面余額、認(rèn)可價(jià)值等,；

 （10）外幣投資資產(chǎn)的認(rèn)可情況,，包括外幣投資資產(chǎn)的種類、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等,；

 （11）流動(dòng)性管理工具的的認(rèn)可情況，包括持有的流動(dòng)性管理工具的種類,、賬面余額,、認(rèn)可價(jià)值等。



 七,、關(guān)于附則

 （一）與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系

 本規(guī)則及相關(guān)問(wèn)題解答等規(guī)定未涉及的有關(guān)投資資產(chǎn)的編報(bào)要求,，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。例如,，投資資產(chǎn)賬面價(jià)值的確認(rèn),，持有至到期投資和非持有至到期投資的分類標(biāo)準(zhǔn)等,。

 （二）生效日

 1．本規(guī)則自2007年第1季度償付能力報(bào)告編報(bào)起施行，即2007年第1季度及以后期間的償付能力年度報(bào)告和季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則編報(bào),。

 2．保險(xiǎn)公司在2007年3月31日前形成的定期存款,、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款可以按照原《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：貨幣資金和結(jié)構(gòu)性存款》規(guī)定的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可，也可以按照本規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可,。但是,，保險(xiǎn)公司在2007年3月31日后形成的下列定期存款、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則進(jìn)行認(rèn)可：

 （1）生效日后新增資金形成的定期存款,、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款,；

 （2）續(xù)存的定期存款、協(xié)議存款和結(jié)構(gòu)性存款,。

 【例4】甲公司2005年8月1日存入F銀行（該銀行為非國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行）一筆5000萬(wàn)元的2年期定期存款,，F(xiàn)銀行2007年第1季度末的資本充足率為6％。假設(shè)該筆存款沒(méi)有本規(guī)則第6條所列情況,。

 甲公司編報(bào)2007年第1季度償付能力報(bào)告時(shí),，可以按照原編報(bào)規(guī)則第2號(hào)的規(guī)定認(rèn)可該筆定期存款，即該筆定期存款的認(rèn)可價(jià)值為5000萬(wàn)元,。也可以按照本規(guī)則認(rèn)可該筆定期存款,，即該筆存款的認(rèn)可價(jià)值為4500萬(wàn)元（＝5000×90％）。如果2007年8月1日該筆存款到期后,，甲公司將其續(xù)存為2年期的定期存款,，F(xiàn)銀行2007年第3季度末的資本充足率為6.5％，則甲公司編報(bào)第3季度償付能力報(bào)告時(shí),，必須按照本規(guī)則的要求確定其認(rèn)可價(jià)值,，即該筆存款的認(rèn)可價(jià)值為4500萬(wàn)元（＝5000×90％）。

 （三）相關(guān)制度的適用

 1．《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》（保監(jiān)會(huì)令〔2003〕1號(hào)）,、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則――問(wèn)題解答第1號(hào)：部分新增資金運(yùn)用形式及固定資產(chǎn)評(píng)估增值》和《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則――問(wèn)題解答第2號(hào)：次級(jí)債,、可轉(zhuǎn)換債券、股票和境外外匯投資資產(chǎn)》中有關(guān)投資資產(chǎn)和現(xiàn)金及流動(dòng)性管理工具的規(guī)定同時(shí)停止執(zhí)行,。

 2．《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：貨幣資金和結(jié)構(gòu)性存款》同時(shí)廢止,。