• 【發(fā)布單位】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】保監(jiān)發(fā)〔2007〕5號(hào)
• 【發(fā)布日期】2007-01-17
• 【生效日期】2007-01-17
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》實(shí)務(wù)指南

《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》實(shí)務(wù)指南

(保監(jiān)發(fā)〔2007〕5號(hào))





各保險(xiǎn)公司：



 為便于保險(xiǎn)公司貫徹執(zhí)行償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則,，準(zhǔn)確評(píng)估償付能力,，我會(huì)研究制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》實(shí)務(wù)指南、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司,、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)》實(shí)務(wù)指南,、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》實(shí)務(wù)指南、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第12號(hào)：年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》實(shí)務(wù)指南和《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第13號(hào)：季度報(bào)告》實(shí)務(wù)指南?，F(xiàn)予印發(fā),，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行,。



中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○七年一月十七日





《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》實(shí)務(wù)指南



 一、關(guān)于引言

 《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第11號(hào)：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（人壽保險(xiǎn)公司）》（以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)則”）在引言部分指出,，其旨在規(guī)范人壽保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試在償付能力報(bào)告中的編報(bào),，包括測(cè)試區(qū)間、測(cè)試對(duì)象,、測(cè)試情景,、測(cè)試程序以及相應(yīng)的披露要求。

 本規(guī)則僅適用于人壽保險(xiǎn)公司（包括健康保險(xiǎn)公司）,，以下簡(jiǎn)稱“保險(xiǎn)公司”,。

 保險(xiǎn)公司根據(jù)本規(guī)則進(jìn)行的動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的結(jié)果不作為監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施的直接依據(jù)。



 二,、關(guān)于定義

 （一）動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試

 動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試,，是指保險(xiǎn)公司在基本情景和各種不利情景下對(duì)其未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)償付能力狀況的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)測(cè)試,，可以及時(shí)對(duì)保險(xiǎn)公司可能出現(xiàn)償付能力惡化的情況進(jìn)行預(yù)警,，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，并有助于保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的資本管理,，從而預(yù)防保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足的情況,。

 （二）基本情景

 基本情景，是指保險(xiǎn)公司未來(lái)最有可能發(fā)生的情景,。本規(guī)則定義的基本情景,，是保險(xiǎn)公司在分析和研究自身經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、行業(yè)現(xiàn)有信息及對(duì)未來(lái)趨勢(shì)合理預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上所建立的對(duì)于未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)新業(yè)務(wù),、投資收益率,、死亡率、疾病率,、其他承保事故發(fā)生率,、費(fèi)用和退保率等假設(shè)的最優(yōu)估計(jì)。

 （三）不利情景

 不利情景,，是指保險(xiǎn)公司未來(lái)有可能發(fā)生并且會(huì)對(duì)償付能力產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響的情景,。一般認(rèn)為，不利情景實(shí)際發(fā)生的概率較低,，但是一旦發(fā)生就將對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力產(chǎn)生較為嚴(yán)重的不利影響,。保險(xiǎn)公司測(cè)試的不利情景要能夠反映公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重大風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)應(yīng)具有一定的連續(xù)性和一致性,。

 （四）管理層行為

 管理層行為,，是指保險(xiǎn)公司為改善償付能力狀況而做出的重大管理層策略變化。實(shí)務(wù)中,，保險(xiǎn)公司的管理層在了解了公司的償付能力狀況之后,，可能會(huì)改變經(jīng)營(yíng)策略并采取一定的管理措施,，對(duì)公司的償付能力狀況進(jìn)行一定程度的改善。



 三,、關(guān)于測(cè)試區(qū)間

 我國(guó)的人壽保險(xiǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展的時(shí)期,，如果考慮動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的時(shí)間區(qū)間過(guò)長(zhǎng)，很可能會(huì)與實(shí)際結(jié)果出現(xiàn)較大的偏差,。因此,，本規(guī)則規(guī)定保險(xiǎn)公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的時(shí)間區(qū)間為自報(bào)告年度末開始的未來(lái)三個(gè)會(huì)計(jì)年度。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將測(cè)試區(qū)間以年為單位,，劃分為報(bào)告年度后第1年,、報(bào)告年度后第2年、報(bào)告年度后第3年三個(gè)時(shí)間段,，并預(yù)測(cè)報(bào)告年度后第1年末,、第2年末、第3年末的償付能力狀況,。例如,，保險(xiǎn)公司2006年末進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試時(shí)，其測(cè)試區(qū)間為2007年至2009年,，并應(yīng)將測(cè)試區(qū)間劃分為2007年,、2008年和2009年3個(gè)時(shí)間段，預(yù)測(cè)2007年末,、2008年末和2009年末的償付能力狀況,。



 四、關(guān)于測(cè)試對(duì)象

 本規(guī)則規(guī)定測(cè)試對(duì)象應(yīng)當(dāng)涵蓋保險(xiǎn)公司的全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，包括測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)。其中,，有效業(yè)務(wù)是指測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末保險(xiǎn)公司已經(jīng)承保并且保險(xiǎn)責(zé)任依然有效的保單,；新業(yè)務(wù)是指保險(xiǎn)公司在測(cè)試區(qū)間內(nèi)對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品（包括已經(jīng)研發(fā)和列入推廣計(jì)劃中的產(chǎn)品）簽發(fā)的新保單。

 人身保險(xiǎn)產(chǎn)品多種多樣,，各類產(chǎn)品的要素差異較大,，如投資連結(jié)產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶和傳統(tǒng)產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶的投資收益率明顯不同，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的退保風(fēng)險(xiǎn)特征具有較大的差異,。所以,，有必要在一定的分類基礎(chǔ)上進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試。

 1．保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將測(cè)試對(duì)象按照銷售渠道和產(chǎn)品類型進(jìn)行分類,。其中,，銷售渠道至少劃分為以下4種：個(gè)人、團(tuán)體,、銀保以及其他銷售渠道,，產(chǎn)品類型至少劃分為傳統(tǒng)產(chǎn)品,、分紅產(chǎn)品、萬(wàn)能產(chǎn)品,、投資連結(jié)產(chǎn)品以及其他產(chǎn)品類型,。根據(jù)上述分類要求，保險(xiǎn)公司的測(cè)試對(duì)象至少可以分成20個(gè)類別,。

 2．如果公司根據(jù)其產(chǎn)品的具體風(fēng)險(xiǎn)特征有更為細(xì)致的分類,，可以在上述分類的基礎(chǔ)上采用自己的分類方式進(jìn)一步細(xì)分。

 3．短期險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限短,，保證利益風(fēng)險(xiǎn)較低,，保險(xiǎn)公司可以適時(shí)地根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況做出產(chǎn)品計(jì)劃和策略上的轉(zhuǎn)變，其在產(chǎn)品特點(diǎn)上與長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品有較大區(qū)別,，因此,，保險(xiǎn)公司可以將短期險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為一個(gè)單獨(dú)的業(yè)務(wù)類，采用更合理,、科學(xué)的方法進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試,。

 4．在不對(duì)動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試結(jié)果構(gòu)成重大影響的前提下，保險(xiǎn)公司在測(cè)試中可以將占公司業(yè)務(wù)量份額較小的產(chǎn)品分組到類似的產(chǎn)品中,，通過(guò)近似的方式簡(jiǎn)化處理,。



 五、關(guān)于基本情景測(cè)試

 （一）預(yù)測(cè)假設(shè)

 預(yù)測(cè)假設(shè)主要包括新業(yè)務(wù),、投資收益率,、死亡率、疾病率,、其他承保事故發(fā)生率,、費(fèi)用和退保率等假設(shè)。通常情況下,，基本情景應(yīng)與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃相一致,，并且采用的預(yù)測(cè)假設(shè)應(yīng)當(dāng)是建立在公司經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、行業(yè)現(xiàn)有信息及對(duì)未來(lái)趨勢(shì)合理預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的最優(yōu)估計(jì),。需要注意的是,，基本情景的設(shè)置還應(yīng)考慮以下兩個(gè)因素：一是各項(xiàng)假設(shè)之間的一致性，如死亡率和退保率,；投資收益率和新業(yè)務(wù),；費(fèi)用率和投資收益率；核賠標(biāo)準(zhǔn)和死亡率等,。二是各項(xiàng)假設(shè)的合理性,，如假設(shè)是否符合歷史經(jīng)驗(yàn)、保單持有者的合理期望等,。

 1. 新業(yè)務(wù)假設(shè)

 除已經(jīng)研發(fā)和列入推廣計(jì)劃中的產(chǎn)品,，新業(yè)務(wù)的預(yù)測(cè)中不應(yīng)考慮測(cè)試區(qū)間內(nèi)可能推出的其他險(xiǎn)種,。

 保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃制定出合理的關(guān)于新業(yè)務(wù)假設(shè)的各項(xiàng)具體內(nèi)容，其中至少應(yīng)當(dāng)包括測(cè)試區(qū)間內(nèi)的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率,，并針對(duì)不同的測(cè)試對(duì)象設(shè)定合理假設(shè),。

 2. 投資收益率假設(shè)

 本規(guī)則所指投資收益率是扣除投資費(fèi)用以后的凈投資收益率。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照以下要求確定投資收益率假設(shè),。

 （1）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的投資策略確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)各測(cè)試類別的資產(chǎn)賬戶相應(yīng)的投資組合,。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債匹配的原則對(duì)公司的投資資產(chǎn)按照測(cè)試類別進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆指睿辽賾?yīng)將公司的投資資產(chǎn)分割為傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶,、個(gè)人分紅產(chǎn)品賬戶,、團(tuán)體分紅產(chǎn)品賬戶、個(gè)人萬(wàn)能產(chǎn)品賬戶,、團(tuán)體萬(wàn)能產(chǎn)品賬戶和實(shí)際資本賬戶（可與傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶合并）,。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)明確各個(gè)資產(chǎn)賬戶在測(cè)試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn)配置策略，以及每個(gè)資產(chǎn)賬戶的代表性資產(chǎn),。有條件的公司可以根據(jù)具體業(yè)務(wù)情況做進(jìn)一步分割,。

 （2）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以公司的歷史投資收益率作為參照，并根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)狀況的分析,，確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)各類投資資產(chǎn)的年投資收益率的最優(yōu)估計(jì),。

 （3）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)分別確定各類測(cè)試對(duì)象的年投資收益率假設(shè)，其中：

 ①傳統(tǒng)產(chǎn)品賬戶年投資收益率假設(shè)不得超過(guò)7年期國(guó)債收益率+1%,；

 ②分紅產(chǎn)品賬戶年投資收益率假設(shè)不得超過(guò)7年期國(guó)債收益率+1.5%,；

 ③萬(wàn)能產(chǎn)品賬戶年投資收益率假設(shè)不得超過(guò)7年期國(guó)債收益率+2%；

 ④投資連結(jié)產(chǎn)品賬戶的年投資收益率假設(shè)不得超過(guò)7年期國(guó)債收益率+2%,。

 7年期國(guó)債收益率選取報(bào)告期末中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制的中國(guó)固定利率國(guó)債到期收益率曲線上標(biāo)準(zhǔn)期限為7年的曲線點(diǎn)所代表的收益率水平,。獲得該收益率曲線的相關(guān)信息，可訪問(wèn)中國(guó)債券信息網(wǎng)的中債收益率曲線網(wǎng)頁(yè)(http://www.chinabond.com.cn/),。

 3. 死亡率,、疾病率和其他事故發(fā)生率假設(shè)

 保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)并考慮未來(lái)趨勢(shì)，確定不同測(cè)試對(duì)象的死亡率,、疾病率和其他承保事故損失狀況的最優(yōu)估計(jì)。

 4. 費(fèi)用假設(shè)

 費(fèi)用假設(shè)應(yīng)當(dāng)包括對(duì)保險(xiǎn)公司的管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用的假設(shè),，固定資產(chǎn)折舊應(yīng)包括在內(nèi),。但費(fèi)用假設(shè)不包括對(duì)傭金及手續(xù)費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅金及附加,、保險(xiǎn)保障基金和監(jiān)管費(fèi)等費(fèi)用支出的假設(shè),，保險(xiǎn)公司可以在保費(fèi)收入的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)此類費(fèi)用支出。需要注意的是,，預(yù)測(cè)利潤(rùn)表中所適用的費(fèi)用支出是財(cái)務(wù)部門根據(jù)公司未來(lái)各年度的預(yù)算和公司發(fā)展計(jì)劃預(yù)計(jì)的公司未來(lái)各年度的費(fèi)用支出,，即費(fèi)用假設(shè)和費(fèi)用超支之和,。

 （1）費(fèi)用假設(shè)是建立在精算費(fèi)用假設(shè)的基礎(chǔ)上，即各項(xiàng)費(fèi)用假設(shè)按費(fèi)用占保費(fèi)收入比例,、每單費(fèi)用和每萬(wàn)元保額費(fèi)用進(jìn)行分類,，得到單位成本費(fèi)用假設(shè)。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)以往年度費(fèi)用的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模以及未來(lái)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)狀況確定各類測(cè)試對(duì)象在測(cè)試區(qū)間的費(fèi)用假設(shè)的最優(yōu)估計(jì),。

 （2）對(duì)于費(fèi)用超支,，公司應(yīng)根據(jù)以往年度費(fèi)用超支的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)以及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)情況確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)的費(fèi)用超支情況。

 在缺少經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的情況下,，保險(xiǎn)公司可以采用業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃中的費(fèi)用預(yù)算作為費(fèi)用預(yù)測(cè)的基礎(chǔ),，其中費(fèi)用預(yù)算應(yīng)與公司未來(lái)的業(yè)務(wù)規(guī)模保持合理關(guān)系。

 5. 退保率假設(shè)

 保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對(duì)不同的測(cè)試對(duì)象進(jìn)行退保率的經(jīng)驗(yàn)分析,，得到相應(yīng)的最優(yōu)估計(jì),。

 6. 其他假設(shè)

 （1）保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)其實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)公司的利潤(rùn)分配情況。

 （2）保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)預(yù)期確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)分紅產(chǎn)品的紅利分配水平,。

 （3）保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)公司目前的再保險(xiǎn)安排情況以及公司對(duì)測(cè)試區(qū)間所進(jìn)行的業(yè)務(wù)規(guī)劃,，確定測(cè)試區(qū)間內(nèi)的再保險(xiǎn)安排情況。

 （4）保險(xiǎn)公司不應(yīng)當(dāng)考慮測(cè)試區(qū)間的資本交易所引起的資本變化以及可能的管理層行為的干預(yù),。其中,，資本交易是指保險(xiǎn)公司與實(shí)際資本出資人之間發(fā)生的導(dǎo)致實(shí)際資本總額增減變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（詳見《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第8號(hào)：實(shí)際資本》實(shí)務(wù)指南），例如,，所有者增資,、募集次級(jí)債。

 （二）測(cè)試程序

 為了測(cè)試公司未來(lái)的償付能力狀況,，保險(xiǎn)公司需要對(duì)各測(cè)試對(duì)象建立測(cè)試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn)/負(fù)債模型,，該模型應(yīng)具有預(yù)測(cè)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目的功能。這種建模過(guò)程是保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的重要基礎(chǔ),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在公司當(dāng)前的資產(chǎn),、負(fù)債以及資本的基礎(chǔ)上，真實(shí)地反映公司的歷史經(jīng)營(yíng)狀況,，合理估計(jì)預(yù)測(cè)假設(shè)（如業(yè)務(wù)增長(zhǎng),、投資、死亡率等保單相關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及測(cè)試時(shí)間區(qū)間內(nèi)的外部影響因素等假設(shè)）,，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則,，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃構(gòu)建測(cè)試區(qū)間內(nèi)的資產(chǎn)/負(fù)債模型。

 在具體的測(cè)試中,，保單現(xiàn)金流預(yù)測(cè)應(yīng)細(xì)分到渠道和產(chǎn)品類別,，利潤(rùn)表預(yù)測(cè)和資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)則針對(duì)整個(gè)公司層面。

 1. 保單現(xiàn)金流預(yù)測(cè)

 保險(xiǎn)公司應(yīng)分別對(duì)有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)進(jìn)行保單現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)。

 對(duì)于有效業(yè)務(wù),，通常的方法是將每一張有效保單的信息（如投保年齡,、性別、當(dāng)前的保單有效期限,、當(dāng)前的繳費(fèi)有效期限,、當(dāng)前的有效保險(xiǎn)金額等）輸入負(fù)債模型，在基本保單單元的層面上根據(jù)相應(yīng)的預(yù)測(cè)假設(shè)對(duì)保單本身的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè),。

 對(duì)于未來(lái)新業(yè)務(wù),，首先要根據(jù)新業(yè)務(wù)銷售計(jì)劃假設(shè)，分別對(duì)保單數(shù),、投保年齡分布,、保單期限分布、繳費(fèi)期限分布和保險(xiǎn)金額分布等,，通過(guò)適當(dāng)?shù)哪Ｐ瓦M(jìn)行預(yù)測(cè),，然后按照有效保單的方法對(duì)保單現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)。

 （1）保費(fèi)預(yù)測(cè),。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)已確定的預(yù)測(cè)假設(shè)以及各基本保單單元相應(yīng)的產(chǎn)品參數(shù),，預(yù)測(cè)各基本保單單元的有效業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的直接業(yè)務(wù)保費(fèi)及分入保費(fèi)。并且根據(jù)已確定的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率,，預(yù)測(cè)各基本保單單元的新業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的直接業(yè)務(wù)保費(fèi)和分入保費(fèi),。

 （2）賠款與給付預(yù)測(cè)。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)確定的死亡率及其他承保事故發(fā)生率等預(yù)測(cè)假設(shè)以及各基本保單單元相應(yīng)的產(chǎn)品參數(shù),，預(yù)測(cè)各基本保單單元的有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的賠款,、死傷醫(yī)療給付、滿期給付,、年金給付等各項(xiàng)賠款與給付,。

 （3）退保金預(yù)測(cè)。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)已確定的退保率假設(shè),，預(yù)測(cè)各基本保單單元的有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的退保金,。

 （4）保戶紅利支出預(yù)測(cè)。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)確定的紅利分配水平假設(shè),，預(yù)測(cè)每個(gè)基本保單單元的有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的保戶紅利支出,。

 2. 利潤(rùn)表預(yù)測(cè)

 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在保單現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來(lái)三年的利潤(rùn)表。這里是指通用會(huì)計(jì)報(bào)表下的利潤(rùn)預(yù)測(cè),，而不是精算方法中基于保單的利潤(rùn)測(cè)試,。利潤(rùn)的計(jì)算公式如下：

 利潤(rùn)=（保費(fèi)收入+投資收益）－〔賠付支出和退保金+責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差+（費(fèi)用支出+傭金和手續(xù)費(fèi)支出）+保險(xiǎn)監(jiān)管費(fèi)和保險(xiǎn)保障基金+營(yíng)業(yè)稅金及附加+保戶紅利支出〕+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)－所得稅

 （1）費(fèi)用預(yù)測(cè)。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)已確定的費(fèi)用假設(shè),，在公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和費(fèi)用超支的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上合理預(yù)測(cè)費(fèi)用支出，即費(fèi)用支出為費(fèi)用假設(shè)和費(fèi)用超支之和。

 （2）分出業(yè)務(wù)預(yù)測(cè),。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)已確定的再保險(xiǎn)安排預(yù)測(cè)有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的分出業(yè)務(wù)現(xiàn)金流,，包括分出保費(fèi)、攤回分保賠款,、攤回分保傭金和手續(xù)費(fèi),、分保營(yíng)業(yè)稅金及附加等。

 （3）責(zé)任準(zhǔn)備金預(yù)測(cè),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)編報(bào)規(guī)則第6號(hào)《認(rèn)可負(fù)債》的要求,，評(píng)估各基本保單單元在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末再保前的責(zé)任準(zhǔn)備金，還要依據(jù)已確定的再保險(xiǎn)安排情況,，評(píng)估各個(gè)基本保單單元在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末再保后的責(zé)任準(zhǔn)備金,。

 （4）投資收益預(yù)測(cè)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)各資產(chǎn)賬戶的資產(chǎn)配置策略和基本投資組合構(gòu)成,，分析各單項(xiàng)投資資產(chǎn)在測(cè)試區(qū)間內(nèi)的投資收益情況,，根據(jù)各資產(chǎn)賬戶年投資收益率的預(yù)測(cè)假設(shè)，預(yù)測(cè)各資產(chǎn)賬戶在測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的投資收益,。

 （5）所得稅預(yù)測(cè),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)前述各項(xiàng)預(yù)測(cè)結(jié)果，預(yù)測(cè)測(cè)試時(shí)間區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段所得稅的繳納金額,。

 （6）其他項(xiàng)目預(yù)測(cè),。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)預(yù)測(cè)測(cè)試區(qū)間內(nèi)各個(gè)時(shí)間段的其他利潤(rùn)表項(xiàng)目。

 3. 資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)測(cè)

 根據(jù)上述預(yù)測(cè)得到測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末利潤(rùn)表各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)金額之后,，保險(xiǎn)公司可以對(duì)測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測(cè),。

 （1）資產(chǎn)預(yù)測(cè)。測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)=上年末的資產(chǎn)+當(dāng)年的資產(chǎn)變化,。其中,，當(dāng)年的資產(chǎn)變化= 當(dāng)年的負(fù)債變化+當(dāng)年利潤(rùn)。

 （2）負(fù)債預(yù)測(cè),。測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的負(fù)債=上年末的負(fù)債+當(dāng)年的負(fù)債變化,。其中，當(dāng)年的負(fù)債變化=當(dāng)年的責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差＋當(dāng)年的資本性負(fù)債變化＋當(dāng)年的獨(dú)立賬戶負(fù)債的變化+當(dāng)年的其它負(fù)債變化,。

 4. 償付能力預(yù)測(cè)

 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在前述預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上,，對(duì)測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的償付能力狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，即對(duì)最低資本和實(shí)際資本進(jìn)行預(yù)測(cè),。

 （1）最低資本預(yù)測(cè),。目前最低資本是指最低償付能力額度。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”）關(guān)于計(jì)算最低償付能力額度的相關(guān)規(guī)定對(duì)測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的最低資本進(jìn)行預(yù)測(cè),。

 （2）實(shí)際資本預(yù)測(cè),。實(shí)際資本=認(rèn)可資產(chǎn)－認(rèn)可負(fù)債,。

 ①認(rèn)可資產(chǎn)＝當(dāng)年末的資產(chǎn)×資產(chǎn)認(rèn)可比例。其中,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)假設(shè)測(cè)試區(qū)間內(nèi)各年度末的資產(chǎn)認(rèn)可比例與報(bào)告年度末的資產(chǎn)認(rèn)可比例保持一致,，即資產(chǎn)認(rèn)可比例=報(bào)告年度末認(rèn)可資產(chǎn)÷報(bào)告年度末資產(chǎn)。

 ②認(rèn)可負(fù)債的預(yù)測(cè)主要考慮責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債,、獨(dú)立賬戶負(fù)債和資本性負(fù)債等對(duì)認(rèn)可負(fù)債有重大影響的負(fù)債項(xiàng)目,。其中：責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債主要包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金。獨(dú)立賬戶負(fù)債變化主要考慮保險(xiǎn)公司對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)提取的單位準(zhǔn)備金的變化,，不考慮投資賬戶負(fù)債,，即不考慮在投資賬戶資產(chǎn)投資過(guò)程中形成的賣出回購(gòu)證券、應(yīng)付款項(xiàng)等負(fù)債的變化,。資本性負(fù)債的變化主要是指保險(xiǎn)公司募集的次級(jí)債確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債的變化,。其他負(fù)債部分是除責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債、獨(dú)立賬戶負(fù)債和資本性負(fù)債以外的所有其他負(fù)債,，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)假設(shè)測(cè)試區(qū)間內(nèi)的這部分負(fù)債占認(rèn)可負(fù)債的比例與報(bào)告年度末相同,。



 六、關(guān)于不利情景測(cè)試

 本規(guī)則將不利情景分為必測(cè)和自測(cè)兩類,。中國(guó)保監(jiān)會(huì)將根據(jù)行業(yè)情況確定統(tǒng)一的必測(cè)不利情景,，所有保險(xiǎn)公司都要進(jìn)行測(cè)試。中國(guó)保監(jiān)會(huì)會(huì)在必要的情況下對(duì)必測(cè)不利情景進(jìn)行調(diào)整,，以適當(dāng)?shù)胤从承袠I(yè)可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn),。

 自測(cè)不利情景由保險(xiǎn)公司自行確定，本規(guī)則要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)至少考慮一種自測(cè)不利情景,。保險(xiǎn)公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),、歷史經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)期等因素，選擇最能反映公司可能面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)的情景作為自測(cè)不利情景進(jìn)行測(cè)試,。

 不利情景的測(cè)試只是在預(yù)測(cè)假設(shè)上與基本情景測(cè)試有所區(qū)別,，在測(cè)試程序上兩者完全相同，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)則第10條規(guī)定的程序預(yù)測(cè)各種不利情景下的償付能力狀況,。

 保險(xiǎn)公司可以針對(duì)各種不利情景下的測(cè)試結(jié)果說(shuō)明可能準(zhǔn)備采取的管理措施,，但不能在上述情景假設(shè)與測(cè)試過(guò)程中考慮這些管理措施。



 七,、關(guān)于披露

 （一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)表附注中披露以下信息：

 1．保單現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)方法,、預(yù)測(cè)使用的軟件以及對(duì)預(yù)測(cè)模型的簡(jiǎn)要描述。

 2．測(cè)試對(duì)象的分類與相應(yīng)的處理方法,，以及與前一年度的差異,。

 3．各項(xiàng)假設(shè)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和最優(yōu)估計(jì)的偏差性分析。這種偏差性分析主要是檢驗(yàn)基本情景下的最優(yōu)估計(jì)是否合理,。

 4．基本情景中除投資收益率,、死亡率,、疾病率、費(fèi)用,、退保率和新業(yè)務(wù)以外的其他假設(shè),，以及確定這些假設(shè)的依據(jù)。

 （二）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照明細(xì)表DST－1,、明細(xì)表DST－2、明細(xì)表DST－3,、明細(xì)表DST－4,、明細(xì)表DST－5、明細(xì)表DST－6,、明細(xì)表DST－7規(guī)定的格式和內(nèi)容披露以下信息：

 1．投資收益率,、死亡率、疾病率和其他事故發(fā)生率,、費(fèi)用,、退保率和新業(yè)務(wù)等基本情景假設(shè)以及確定這些假設(shè)的依據(jù)。

 2．根據(jù)費(fèi)用假設(shè)產(chǎn)生的可支配費(fèi)用和公司業(yè)務(wù)計(jì)劃中的費(fèi)用預(yù)算的比較結(jié)果,。

 3．基本情景和各個(gè)不利情景下測(cè)試區(qū)間內(nèi)各時(shí)間段的預(yù)測(cè)利潤(rùn)表,。



 八、關(guān)于附則

 本規(guī)則自2006年度償付能力報(bào)告編報(bào)起施行,，即2006年度及以后期間的償付能力報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則編報(bào),。