• 【發(fā)布單位】國(guó)務(wù)院
• 【發(fā)布文號(hào)】國(guó)函〔2015〕104號(hào)
• 【發(fā)布日期】2015-06-29
• 【生效日期】2015-06-29
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】國(guó)務(wù)院
• 【所屬類別】政策參考

國(guó)務(wù)院關(guān)于中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案的批復(fù)

國(guó)務(wù)院關(guān)于中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案的批復(fù)
國(guó)函 〔2015〕104號(hào)
保監(jiān)會(huì)：
        《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于申請(qǐng)批準(zhǔn)〈中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案〉的請(qǐng)示》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕58號(hào)）收悉。現(xiàn)批復(fù)如下：
        原則同意《中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案》,。設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)投資基金,，是發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，對(duì)接國(guó)家重大戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求,，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，帶動(dòng)社會(huì)有效投資，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措,。保監(jiān)會(huì)要會(huì)同相關(guān)部門，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導(dǎo),，認(rèn)真做好基金籌建,、監(jiān)管等各項(xiàng)工作，抓緊組織落實(shí),。
        附件：中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案
 
國(guó)務(wù)院
2015年6月29日

附件
中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案
        為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)）精神,，進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)資金在國(guó)家投資和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)中的重要作用,，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)，設(shè)立有限合伙制的中國(guó)保險(xiǎn)投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）,。
        一,、總體思路
        一是堅(jiān)持適應(yīng)保險(xiǎn)資金配置規(guī)律和實(shí)際需要，有效解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,，用好用活保險(xiǎn)資金,，促進(jìn)保險(xiǎn)資金更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是堅(jiān)持服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,，適應(yīng)國(guó)家宏觀政策需要,，利用保險(xiǎn)資金優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新資金運(yùn)用方式,，發(fā)揮投資對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用,，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略。三是堅(jiān)持市場(chǎng)化專業(yè)化運(yùn)作,，遵循法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)律,，按照市場(chǎng)化機(jī)制，自主投資,、自負(fù)盈虧,，強(qiáng)化專業(yè)運(yùn)作，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,。
        二、基金定位
        基金是主要由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立，發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性,、主動(dòng)性,、綜合性投資平臺(tái)。一是作為直接投資基金,，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略,、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場(chǎng)需求。二是作為母基金,，對(duì)接國(guó)內(nèi)外各類投資基金,，特別是有政府參與、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金,。
        基金運(yùn)作遵循安全性,、收益性、流動(dòng)性原則,，堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展,，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，落實(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,，擴(kuò)大重大項(xiàng)目資本金來(lái)源和直接融資規(guī)模,，提升資金運(yùn)用效率。
        三,、組織形式
        基金采用有限合伙制,，設(shè)1名普通合伙人和若干有限合伙人。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)出資設(shè)立中保投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中保投資公司）,。中保投資公司擔(dān)任普通合伙人,，負(fù)責(zé)基金設(shè)立、募集和管理,。中保投資公司以社會(huì)資本為主,，股權(quán)分散，不形成控股股東,，遵守合伙企業(yè)法關(guān)于國(guó)有獨(dú)資公司,、國(guó)有企業(yè)不得成為普通合伙人的規(guī)定。有限合伙人由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合格投資者擔(dān)任,?；鹪O(shè)立、募集和管理遵循法律法規(guī)規(guī)定和市場(chǎng)規(guī)則,。
        四,、基金規(guī)模
        基金總規(guī)模預(yù)計(jì)為3000億元。首期1000億元,，存續(xù)期限5—10年,，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金,。初期從整合現(xiàn)有保險(xiǎn)資金投資項(xiàng)目入手，新項(xiàng)目融資實(shí)行分期募集,?；鸫胬m(xù)期間，有限合伙人可以向其他合格機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓基金份額實(shí)現(xiàn)退出,。
        基金主要向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)募集,，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%,?；鹉技捎谜J(rèn)繳制，認(rèn)繳資金根據(jù)實(shí)際投資進(jìn)度實(shí)繳到位,?；鹉技裱袌?chǎng)化原則，向投資者充分披露信息并提示風(fēng)險(xiǎn),，投資者自主判斷投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),，自行決策出資?；鸶鶕?jù)投資需要,，可按照法律法規(guī)等規(guī)定向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資。
        五,、投資范圍
        基金緊密圍繞國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資,，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展,、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項(xiàng)目,，拉動(dòng)力強(qiáng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造,、城市基礎(chǔ)設(shè)施,、重大水利工程、中西部交通設(shè)施,、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，國(guó)際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項(xiàng)目等?；鸷椭斜Ｍ顿Y公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例,。在此基礎(chǔ)上，基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、現(xiàn)代物流,、健康養(yǎng)老、能源資源,、信息科技,、綠色環(huán)保,、中小微企業(yè)等領(lǐng)域。
        基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán),、優(yōu)先股,、債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，以及股權(quán)基金,、并購(gòu)基金、夾層基金等各類投資基金,。
        六,、基金管理
        基金根據(jù)合伙企業(yè)法設(shè)立，組建合伙人大會(huì)和投資顧問(wèn)委員會(huì),，健全運(yùn)行機(jī)制,。中保投資公司根據(jù)公司法規(guī)定，設(shè)立股東會(huì),、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。按市場(chǎng)化方式組建管理團(tuán)隊(duì),，或聘請(qǐng)專業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金管理,，并建立有效激勵(lì)約束機(jī)制。
        基金投資具體項(xiàng)目,，遵循依法合規(guī),、平等協(xié)商、互惠互利原則進(jìn)行選擇和決策,，交易結(jié)構(gòu)和收益安排應(yīng)當(dāng)既有利于支持國(guó)家重大項(xiàng)目建設(shè),，也有利于調(diào)動(dòng)參與主體積極性，防范投資風(fēng)險(xiǎn),?；鹂稍O(shè)立專項(xiàng)子基金，開展特定領(lǐng)域投資,，提高管理運(yùn)行效率,。基金與子基金之間應(yīng)合理配置管理資源,，建立有效風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制,。
        七、退出機(jī)制
        基金以股權(quán)方式投資的,，采取公開上市,、“新三板”掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、股權(quán)回購(gòu),、股權(quán)置換等方式退出,；以債權(quán)方式投資的，應(yīng)當(dāng)明確投資期限和增信安排,，按投資協(xié)議約定到期退出,；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的，應(yīng)明確股權(quán)回購(gòu),、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式,。基金應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)化原則,，與項(xiàng)目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式,，保障基金資產(chǎn)安全。
        八,、監(jiān)督管理
        保監(jiān)會(huì)牽頭組織籌建基金,，制定相關(guān)規(guī)則,，依法對(duì)基金設(shè)立,、運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行監(jiān)督管理，防范基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),，并在償付能力監(jiān)管政策等方面給予適當(dāng)支持,。建立基金與國(guó)家宏觀管理部門的項(xiàng)目信息溝通機(jī)制，主要提供服務(wù),，不得干預(yù)基金投資決策,。