• 【發(fā)布單位】作者：楊維漢 崔清新
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2012-05-23 08:28:13
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：新華社
• 【所屬類別】立法追蹤

-懲治內(nèi)幕交易犯罪 維護資本市場秩序-——最高法院有關負責人就首部證券期貨犯罪司法解釋答記者問

最高人民法院22日對外發(fā)布了最高人民法院、最高人民檢察院《關于辦理內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》,。這部總共11條的司法解釋，是“兩高”針對證券,、期貨犯罪出臺的第一部司法解釋,，將于2012年6月1日正式施行。



 最高人民法院刑二庭庭長裴顯鼎,、最高人民法院新聞發(fā)言人孫軍工就司法解釋中規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人員,，非法獲取內(nèi)幕信息人員，內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息定罪處罰標準等問題,，回答了記者的提問。



 社會危害大 查處難度大



 問：法院審理內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件情況怎樣,？呈現(xiàn)哪些趨勢？



 答：近年來,，我國證券,、期貨市場內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件呈逐年增多態(tài)勢,。截至2011年底,，全國法院審結內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件共22件,，其中2007年1件,、2008年1件,、2009年4件、2010年5件,，2011年11件,。通過對近5年來司法機關查處的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件進行分析,，呈現(xiàn)出以下特征：



 一是社會危害大,。證券、期貨犯罪涉案金額大,，社會影響面廣,，涉及投資者眾多，嚴重危及資本市場運行安全和經(jīng)濟社會秩序,。



 二是專業(yè)性強,。資本市場關系復雜，技術手段先進,，涉及證券,、期貨、法律,、會計,、計算機和網(wǎng)絡通信技術等諸多領域，犯罪分子往往具有較深的專業(yè)背景,，熟悉資本市場運行規(guī)則和信息技術手段,。



 三是查處難度大。證券,、期貨交易具有無紙化,、信息化等特點，犯罪分子往往利用互聯(lián)網(wǎng),、3G通信等先進技術傳遞信息和意圖,，加大了事后取證的難度，導致實踐中查辦的內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件數(shù)量與實發(fā)案件數(shù)量相差較遠,。



 明確劃定“內(nèi)幕信息知情人員”范圍



 問：證券、期貨內(nèi)幕信息知情人員的范圍是如何規(guī)定的,？



 答：司法解釋中關于“內(nèi)幕信息知情人員”的范圍援引了證券法,、期貨交易管理條例的規(guī)定，只是自然人,，不包括單位,。



 內(nèi)幕信息知情人員包括“（一）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員,；（二）持有公司百分之五以上股份的股東及其董事,、監(jiān)事、高級管理人員,，公司的實際控制人及其董事,、監(jiān)事、高級管理人員,；（三）發(fā)行人控股的公司及其董事,、監(jiān)事、高級管理人員,；（四）由于所任公司職務可以獲取公司有關內(nèi)幕信息的人員,；（五）證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員,；（六）保薦人,、承銷的證券公司、證券交易所,、證券登記結算機構,、證券服務機構的有關人員；（七）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人”以及“由于其管理地位,、監(jiān)督地位或者職業(yè)地位,，或者作為雇員,、專業(yè)顧問履行職務,，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員”。



 3類人屬于“非法獲取內(nèi)幕信息人員”



 問：對于“非法獲取內(nèi)幕信息人員”,，司法解釋是如何規(guī)定的,？



 答：司法解釋規(guī)定了三類非法獲取內(nèi)幕信息的人員：一是利用竊取、騙取,、套取,、竊聽、利誘,、刺探或者私下交易等非法手段獲取內(nèi)幕信息的人員,；二是具有特殊身份，即內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與其關系密切的人員,；三是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡,、接觸的人員。



 對于后兩類人員,，只要從事或者明示,、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導致他人從事與內(nèi)幕信息有關的證券、期貨交易,，相關交易行為被認定為明顯異常,，且無正當理由或者正當信息來源的，就應當認定為非法獲取內(nèi)幕信息人員,。



 偵查機關需要通過時間吻合程度,、交易背離程度、利益關聯(lián)程度等三方面綜合分析判斷是否屬于交易行為明顯異常,。交易行為明顯異常,，同時沒有正當理由和正當信息來源，才能說明被告人屬于非法獲取內(nèi)幕信息人員,。



 規(guī)定“不屬于從事內(nèi)幕交易”情形



 問：司法解釋中為何規(guī)定了“不屬于從事內(nèi)幕交易”情形,？



 答：為保障被告人的抗辯權，防止內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪的適用對象被不當擴大,，司法解釋借鑒了成熟資本市場國家和地區(qū)的做法，規(guī)定了不屬于從事與內(nèi)幕信息有關的證券,、期貨交易的情形：一是持有或者通過協(xié)議,、其他安排與他人共同持有上市公司百分之五以上股份的自然人、法人或者其他組織收購該上市公司股份的,；二是按照事先訂立的書面合同,、指令、計劃從事相關證券,、期貨交易的,；三是依據(jù)已被他人披露的信息而交易的；四是交易具有其他正當理由或者正當信息來源的,。



 交易成交額在50萬元以上屬于“情節(jié)嚴重”



 問：內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪如何認定情節(jié)嚴重？



 答：司法解釋從犯罪數(shù)額和犯罪情節(jié)兩個方面對內(nèi)幕交易,、泄露內(nèi)幕信息罪的情節(jié)嚴重認定標準作了規(guī)定,。具有以下情形之一的，應當認定情節(jié)嚴重：證券交易成交額在五十萬元以上,；期貨交易占用保證金數(shù)額在三十萬元以上,；獲利或者避免損失數(shù)額在十五萬元以上；內(nèi)幕交易或泄露內(nèi)幕信息三次以上,；具有其他嚴重情節(jié)的,。（新華社北京5月22日電）