• 【發(fā)布單位】作者：張云山
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2017-06-24 14:56:01
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：浙江在線
• 【所屬類別】立法追蹤

-7月起股票投資者分為普通專業(yè)兩類 炒股需37分以上-

7月1日起,，炒股也要實施準(zhǔn)入制了,。根據(jù)證監(jiān)會安排，7月1日起,，新的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》將實施,，股票不再是誰想買都能買的產(chǎn)品了，A股,、B股,、新三板創(chuàng)新層掛牌股票均納入“中風(fēng)險”等級，需要風(fēng)險測評分?jǐn)?shù)在37分以上的投資者才能購買,。錢報記者去杭州幾家券商營業(yè)部采訪發(fā)現(xiàn),，很多投資者都沒有進行風(fēng)險測評，接下來的7天要抓緊在手機或者網(wǎng)上的券商APP上進行“答卷”了,。7月1日前仍沒有通過風(fēng)險測評,，想要買賣股票，就要到營業(yè)部現(xiàn)場書面“答題”,，在攝像頭和錄音機下面進行錄像和錄音的雙錄,，在充分了解了自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險之后，才可以繼續(xù)進行股票交易,。



 下月起炒股也有新門檻 股票屬于中風(fēng)險投資,，炒股需37分以上



 《7月1日以后，你或許不能炒股了,！》很多投資者這周都被這則消息嚇壞了,。根據(jù)證監(jiān)會安排，經(jīng)過了半年多的過渡期,，新的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》將在7月1日實施,。7月1日以后，股票可能不再是人人想買都能買了，保守型投資者和謹(jǐn)慎型投資者,，以后要想買股票,，可能會被“拒絕”。



 中登公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，到6月9日,，A股個人投資者共有1.25億。因此,，從7月1日起,，新《辦法》最先影響這1.25億投資者。



 作為該辦法的配套規(guī)則,，中國證券業(yè)協(xié)會近期還向多家券商發(fā)布《證券經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（征求意見稿）》,。投資者被劃分為五類：保守型、謹(jǐn)慎型,、穩(wěn)健型,、積極型和激進型，證券產(chǎn)品也被從低到高劃分為五類：低風(fēng)險,、中低風(fēng)險,、中風(fēng)險、中高風(fēng)險,、高風(fēng)險,。



 證券業(yè)協(xié)會出臺投資者適當(dāng)性管理辦法的初衷是為了防止對股票一竅不通的小白進入股市。7月1日后,，中國資本市場上,，將劃分出“普通投資者和專業(yè)投資者”，普通投資者將根據(jù)風(fēng)險承受能力等級,，由低至高劃分為五類：得分20分以下,，為保守型投資者，可進行低風(fēng)險投資,。得分20~36分,，為謹(jǐn)慎型投資者，可進行中低風(fēng)險投資,。得分37~53分,，為穩(wěn)健型投資者，可進行中等風(fēng)險投資,，可購買A股股票,。得分54~82分，為積極型投資者,，可進行中高風(fēng)險投資,?？少徺I港股通股票。得分83分以上,，為激進型投資者，可進行高風(fēng)險投資,。



 A股股票,、B股股票、AA級別信用債,、創(chuàng)新層掛牌公司股票被劃入“中風(fēng)險”等級產(chǎn)品,，只適合穩(wěn)健型、積極型和激進型投資者,。也就是說,，在問卷測試的時候被評價為保守型、謹(jǐn)慎型的投資者,，理論上就不能投資中等風(fēng)險的“A股,、B股”了，散戶們可要當(dāng)心了,。



 現(xiàn)場詢問風(fēng)險測試的人少之又少 營業(yè)部害怕下個月打印機被累壞



 這個新的炒股辦法,，下個月就將逐步實施，投資者應(yīng)該怎樣去應(yīng)對呢,？錢報記者20日來到了體育場路一家營業(yè)部,。之前位于一樓的散戶大廳和柜臺，已經(jīng)搬到了樓上,。由于行情不給力,，盡管是交易時間，但散戶大廳里坐的投資者并沒有幾個,。



 在營業(yè)部的業(yè)務(wù)柜臺后,，坐著兩名工作人員正在聊天。錢報記者詢問新的炒股新規(guī)問題,?！澳闶堑谝粋€來問的客戶，現(xiàn)在是手機APP或網(wǎng)上做題目,，下個月怎么做我們還要等通知,。”這名工作人員說,，現(xiàn)在行情寡淡,，客戶交易積極性不高，他們的業(yè)務(wù)也很清閑,。



 錢報記者打開股票交易軟件,，風(fēng)險測評一共20道題目，基本都是個人的收入來源、投資經(jīng)驗,、風(fēng)險承受能力等基本情況,，全部答完用了不到2分鐘，得出的結(jié)論是積極性投資者,，可進行中高風(fēng)險投資,。



 “你現(xiàn)在還可以手機上隨手點幾下，就能通過考試,，下個月要想過關(guān),，估計就要來營業(yè)部現(xiàn)場答題了?！惫ぷ魅藛T一邊挪著桌子上的文件,，一邊告訴錢報記者，下個月散戶大廳里說不定要排滿來現(xiàn)場做風(fēng)險測評的投資者,。按照中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（征求意見稿）》,，如果投資者做的“風(fēng)險測試”得分不到37分，也就是屬于保守型和謹(jǐn)慎型投資者,，就需要到現(xiàn)場來簽署一份書面的風(fēng)險警示書,，在充分了解自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險之后，才可以繼續(xù)進行股票交易,?！艾F(xiàn)場答題，還要錄音和錄像,，比現(xiàn)在麻煩多了,。”這位工作人員說,，如果監(jiān)管要求嚴(yán)格,，現(xiàn)場雙錄的投資者肯定要排長隊，空了幾年的打印機能不能挺過這次“測試”高峰,，還要打個問號,。



 在另一家券商營業(yè)部，工作人員直接抱怨時間不夠用,?！靶麻_戶客戶還好說，風(fēng)險測評在開戶時一起做掉,。很多老客戶都變了聯(lián)系方式,，一時找不到人。有的中老年投資者,，不習(xí)慣手機或者網(wǎng)上操作,，讓他們都來現(xiàn)場也不現(xiàn)實,，10天時間全部做好風(fēng)險測評，這幾乎不可能完成,?！彼f，這幾年券商一線工作人員精簡得很厲害,，前臺幾乎只剩兩三個人,，即使每個客戶電話都打一遍，也需要一個多月,，加上日常工作,，很難專心對付風(fēng)險測試,。



 坐在散戶大廳的劉阿姨正在專心看視頻,，她說退休后在家里待著太悶，就來營業(yè)部跟幾個姐妹聊聊天,，看看行情,。一聽說7月份之后，炒股可能會受限制,，劉阿姨滿不在乎,。“我的股票被套了一半,，不解套我不賣,。”當(dāng)聽到可能影響打新時,，劉阿姨馬上去柜臺問如何做風(fēng)險測評,。她第一次做完，只得到了33分,，營業(yè)部工作人員再三囑咐,，要想過關(guān)，收入和資產(chǎn)往高里填,，第二次得出了70分,，順利通過了測試。



 錢報記者也發(fā)現(xiàn),，由于風(fēng)險測評問卷可以進行無數(shù)次的重新測試,，這意味著幾乎每個投資者都可以得到高分，是否是本人真實情況,，沒有人關(guān)心這個問題,。



 要想下月不被限制交易或者不到現(xiàn)場“答卷”，投資者就利用空閑時間,，手機上點幾下吧,，省得下個月到營業(yè)部排長隊,。



 下周起，休眠賬戶將被凍結(jié) 解凍賬戶需提出申請



 在做風(fēng)險測評前,，投資者還要看一看自己名下是否有休眠賬戶,，因為從下周一（6月26日）起，被確認為休眠賬戶的,，將在交易系統(tǒng)中止交易,。



 根據(jù)中國結(jié)算5月23日發(fā)布的《關(guān)于開展存量一人多戶休眠工作的通知》，已啟動對同一投資者開立的三戶以上多開賬戶的休眠工作,。從6月23日收市后,，中國結(jié)算將對這些賬戶進行休眠處理。且這些被確認的休眠賬戶將于6月26日開始,，無法進行任何交易委托,。



 由于在實際操作過程中，證券公司無法判斷你的賬戶是否屬于第四個及以上賬戶,，因此只要滿足以下三個條件,，都將會被納入本次休眠賬戶管理：證券賬戶余額為0；關(guān)聯(lián)的資金賬戶余額不超過100元人民幣,；最近連續(xù)一年以上沒有發(fā)生交易（以2017年6月9日為基準(zhǔn)）,。



 上周開始，很多券商都通過電話或者短信方式,，來提醒持有休眠賬戶的客戶,，詢問他們是否保留這個賬戶。



 “上周中國結(jié)算給我們提供了一批預(yù)休眠賬戶名單,，讓我們對是否符合休眠條件進行核對,。”一擬上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理稱,，13日至21日期間,，若預(yù)休眠賬戶不滿足上述三個要求，則需剔除,。



 如果投資者的賬戶被休眠了,，想重新激活，需要向原開戶證券公司申請辦理激活手續(xù),，或是在任意一家券商營業(yè)部對休眠賬戶進行注銷,，再辦理新賬戶。按照《新增休眠賬戶管理業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定,，對于投資者如何激活休眠賬戶進行了明確,，投資者申請激活滬市休眠A股賬戶及對應(yīng)的休眠資金賬戶，由賬戶指定交易的證券公司受理,；激活無指定交易的休眠A股賬戶,，可在任意證券公司辦理,。