• 【發(fā)布單位】作者：張云山
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2017-06-24 14:56:01
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：浙江在線
• 【所屬類別】立法追蹤

-7月起股票投資者分為普通專業(yè)兩類 炒股需37分以上-

7月1日起,，炒股也要實施準入制了,。根據(jù)證監(jiān)會安排，7月1日起，新的《證券期貨投資者適當性管理辦法》將實施,，股票不再是誰想買都能買的產(chǎn)品了，A股,、B股,、新三板創(chuàng)新層掛牌股票均納入“中風(fēng)險”等級,，需要風(fēng)險測評分數(shù)在37分以上的投資者才能購買,。錢報記者去杭州幾家券商營業(yè)部采訪發(fā)現(xiàn),，很多投資者都沒有進行風(fēng)險測評,，接下來的7天要抓緊在手機或者網(wǎng)上的券商APP上進行“答卷”了,。7月1日前仍沒有通過風(fēng)險測評，想要買賣股票,，就要到營業(yè)部現(xiàn)場書面“答題”,，在攝像頭和錄音機下面進行錄像和錄音的雙錄,，在充分了解了自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險之后,，才可以繼續(xù)進行股票交易,。



 下月起炒股也有新門檻 股票屬于中風(fēng)險投資,，炒股需37分以上



 《7月1日以后,，你或許不能炒股了,！》很多投資者這周都被這則消息嚇壞了,。根據(jù)證監(jiān)會安排,，經(jīng)過了半年多的過渡期，新的《證券期貨投資者適當性管理辦法》將在7月1日實施,。7月1日以后，股票可能不再是人人想買都能買了,，保守型投資者和謹慎型投資者，以后要想買股票,，可能會被“拒絕”,。



 中登公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到6月9日,，A股個人投資者共有1.25億,。因此，從7月1日起,，新《辦法》最先影響這1.25億投資者,。



 作為該辦法的配套規(guī)則,，中國證券業(yè)協(xié)會近期還向多家券商發(fā)布《證券經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（征求意見稿）》,。投資者被劃分為五類：保守型、謹慎型,、穩(wěn)健型,、積極型和激進型，證券產(chǎn)品也被從低到高劃分為五類：低風(fēng)險,、中低風(fēng)險,、中風(fēng)險、中高風(fēng)險,、高風(fēng)險,。



 證券業(yè)協(xié)會出臺投資者適當性管理辦法的初衷是為了防止對股票一竅不通的小白進入股市。7月1日后,，中國資本市場上,，將劃分出“普通投資者和專業(yè)投資者”,，普通投資者將根據(jù)風(fēng)險承受能力等級，由低至高劃分為五類：得分20分以下,，為保守型投資者,，可進行低風(fēng)險投資,。得分20~36分,，為謹慎型投資者，可進行中低風(fēng)險投資,。得分37~53分,，為穩(wěn)健型投資者,，可進行中等風(fēng)險投資,，可購買A股股票,。得分54~82分，為積極型投資者,，可進行中高風(fēng)險投資?？少徺I港股通股票。得分83分以上,，為激進型投資者,，可進行高風(fēng)險投資,。



 A股股票,、B股股票,、AA級別信用債、創(chuàng)新層掛牌公司股票被劃入“中風(fēng)險”等級產(chǎn)品,，只適合穩(wěn)健型,、積極型和激進型投資者。也就是說,，在問卷測試的時候被評價為保守型,、謹慎型的投資者，理論上就不能投資中等風(fēng)險的“A股、B股”了,，散戶們可要當心了,。



 現(xiàn)場詢問風(fēng)險測試的人少之又少 營業(yè)部害怕下個月打印機被累壞



 這個新的炒股辦法，下個月就將逐步實施,，投資者應(yīng)該怎樣去應(yīng)對呢,？錢報記者20日來到了體育場路一家營業(yè)部。之前位于一樓的散戶大廳和柜臺,，已經(jīng)搬到了樓上,。由于行情不給力，盡管是交易時間,，但散戶大廳里坐的投資者并沒有幾個,。



 在營業(yè)部的業(yè)務(wù)柜臺后，坐著兩名工作人員正在聊天,。錢報記者詢問新的炒股新規(guī)問題,。“你是第一個來問的客戶,，現(xiàn)在是手機APP或網(wǎng)上做題目,，下個月怎么做我們還要等通知?！边@名工作人員說,，現(xiàn)在行情寡淡，客戶交易積極性不高,，他們的業(yè)務(wù)也很清閑,。



 錢報記者打開股票交易軟件，風(fēng)險測評一共20道題目,，基本都是個人的收入來源,、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力等基本情況,，全部答完用了不到2分鐘,，得出的結(jié)論是積極性投資者，可進行中高風(fēng)險投資,。



 “你現(xiàn)在還可以手機上隨手點幾下,，就能通過考試，下個月要想過關(guān),，估計就要來營業(yè)部現(xiàn)場答題了,。”工作人員一邊挪著桌子上的文件,，一邊告訴錢報記者,，下個月散戶大廳里說不定要排滿來現(xiàn)場做風(fēng)險測評的投資者,。按照中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（征求意見稿）》，如果投資者做的“風(fēng)險測試”得分不到37分,，也就是屬于保守型和謹慎型投資者,，就需要到現(xiàn)場來簽署一份書面的風(fēng)險警示書，在充分了解自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險之后,，才可以繼續(xù)進行股票交易,。“現(xiàn)場答題,，還要錄音和錄像,，比現(xiàn)在麻煩多了?！边@位工作人員說,，如果監(jiān)管要求嚴格，現(xiàn)場雙錄的投資者肯定要排長隊,，空了幾年的打印機能不能挺過這次“測試”高峰,，還要打個問號。



 在另一家券商營業(yè)部,，工作人員直接抱怨時間不夠用?！靶麻_戶客戶還好說,，風(fēng)險測評在開戶時一起做掉。很多老客戶都變了聯(lián)系方式,，一時找不到人。有的中老年投資者,，不習(xí)慣手機或者網(wǎng)上操作,，讓他們都來現(xiàn)場也不現(xiàn)實,，10天時間全部做好風(fēng)險測評,，這幾乎不可能完成?！彼f,，這幾年券商一線工作人員精簡得很厲害，前臺幾乎只剩兩三個人,，即使每個客戶電話都打一遍,，也需要一個多月，加上日常工作,，很難專心對付風(fēng)險測試。



 坐在散戶大廳的劉阿姨正在專心看視頻,，她說退休后在家里待著太悶,，就來營業(yè)部跟幾個姐妹聊聊天,，看看行情。一聽說7月份之后,，炒股可能會受限制，劉阿姨滿不在乎,?！拔业墓善北惶琢艘话耄唤馓孜也毁u,?！碑斅牭娇赡苡绊懘蛐聲r，劉阿姨馬上去柜臺問如何做風(fēng)險測評,。她第一次做完,，只得到了33分，營業(yè)部工作人員再三囑咐,，要想過關(guān),，收入和資產(chǎn)往高里填，第二次得出了70分,，順利通過了測試。



 錢報記者也發(fā)現(xiàn),，由于風(fēng)險測評問卷可以進行無數(shù)次的重新測試,，這意味著幾乎每個投資者都可以得到高分,，是否是本人真實情況，沒有人關(guān)心這個問題,。



 要想下月不被限制交易或者不到現(xiàn)場“答卷”,，投資者就利用空閑時間，手機上點幾下吧,，省得下個月到營業(yè)部排長隊,。



 下周起，休眠賬戶將被凍結(jié) 解凍賬戶需提出申請



 在做風(fēng)險測評前,，投資者還要看一看自己名下是否有休眠賬戶,，因為從下周一（6月26日）起，被確認為休眠賬戶的,，將在交易系統(tǒng)中止交易,。



 根據(jù)中國結(jié)算5月23日發(fā)布的《關(guān)于開展存量一人多戶休眠工作的通知》，已啟動對同一投資者開立的三戶以上多開賬戶的休眠工作,。從6月23日收市后,，中國結(jié)算將對這些賬戶進行休眠處理。且這些被確認的休眠賬戶將于6月26日開始,，無法進行任何交易委托,。



 由于在實際操作過程中，證券公司無法判斷你的賬戶是否屬于第四個及以上賬戶,，因此只要滿足以下三個條件,，都將會被納入本次休眠賬戶管理：證券賬戶余額為0；關(guān)聯(lián)的資金賬戶余額不超過100元人民幣,；最近連續(xù)一年以上沒有發(fā)生交易（以2017年6月9日為基準）,。



 上周開始,，很多券商都通過電話或者短信方式,，來提醒持有休眠賬戶的客戶，詢問他們是否保留這個賬戶,。



 “上周中國結(jié)算給我們提供了一批預(yù)休眠賬戶名單,，讓我們對是否符合休眠條件進行核對?！币粩M上市券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)部總經(jīng)理稱,，13日至21日期間，若預(yù)休眠賬戶不滿足上述三個要求,，則需剔除,。



 如果投資者的賬戶被休眠了，想重新激活,，需要向原開戶證券公司申請辦理激活手續(xù),，或是在任意一家券商營業(yè)部對休眠賬戶進行注銷,，再辦理新賬戶。按照《新增休眠賬戶管理業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定,，對于投資者如何激活休眠賬戶進行了明確,，投資者申請激活滬市休眠A股賬戶及對應(yīng)的休眠資金賬戶，由賬戶指定交易的證券公司受理,；激活無指定交易的休眠A股賬戶,，可在任意證券公司辦理。