• 【發(fā)布單位】作者：張?jiān)粕?/li>
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• 【發(fā)布日期】2017-06-24 14:56:01
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• 【文件來(lái)源】來(lái)源：浙江在線
• 【所屬類(lèi)別】立法追蹤

-7月起股票投資者分為普通專(zhuān)業(yè)兩類(lèi) 炒股需37分以上-

7月1日起,，炒股也要實(shí)施準(zhǔn)入制了。根據(jù)證監(jiān)會(huì)安排,，7月1日起,，新的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》將實(shí)施，股票不再是誰(shuí)想買(mǎi)都能買(mǎi)的產(chǎn)品了,，A股,、B股、新三板創(chuàng)新層掛牌股票均納入“中風(fēng)險(xiǎn)”等級(jí),，需要風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)分?jǐn)?shù)在37分以上的投資者才能購(gòu)買(mǎi),。錢(qián)報(bào)記者去杭州幾家券商營(yíng)業(yè)部采訪發(fā)現(xiàn)，很多投資者都沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),，接下來(lái)的7天要抓緊在手機(jī)或者網(wǎng)上的券商APP上進(jìn)行“答卷”了,。7月1日前仍沒(méi)有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，想要買(mǎi)賣(mài)股票,，就要到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)書(shū)面“答題”,，在攝像頭和錄音機(jī)下面進(jìn)行錄像和錄音的雙錄，在充分了解了自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)之后,，才可以繼續(xù)進(jìn)行股票交易,。



 下月起炒股也有新門(mén)檻 股票屬于中風(fēng)險(xiǎn)投資,，炒股需37分以上



 《7月1日以后，你或許不能炒股了,！》很多投資者這周都被這則消息嚇壞了,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)安排，經(jīng)過(guò)了半年多的過(guò)渡期,，新的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》將在7月1日實(shí)施,。7月1日以后，股票可能不再是人人想買(mǎi)都能買(mǎi)了,，保守型投資者和謹(jǐn)慎型投資者,，以后要想買(mǎi)股票，可能會(huì)被“拒絕”,。



 中登公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，到6月9日，A股個(gè)人投資者共有1.25億,。因此,，從7月1日起，新《辦法》最先影響這1.25億投資者,。



 作為該辦法的配套規(guī)則，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期還向多家券商發(fā)布《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（征求意見(jiàn)稿）》,。投資者被劃分為五類(lèi)：保守型,、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型,、積極型和激進(jìn)型,，證券產(chǎn)品也被從低到高劃分為五類(lèi)：低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn),、中風(fēng)險(xiǎn),、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn),。



 證券業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)投資者適當(dāng)性管理辦法的初衷是為了防止對(duì)股票一竅不通的小白進(jìn)入股市,。7月1日后，中國(guó)資本市場(chǎng)上,，將劃分出“普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者”,，普通投資者將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，由低至高劃分為五類(lèi)：得分20分以下,，為保守型投資者,，可進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資。得分20~36分,，為謹(jǐn)慎型投資者,，可進(jìn)行中低風(fēng)險(xiǎn)投資,。得分37~53分，為穩(wěn)健型投資者,，可進(jìn)行中等風(fēng)險(xiǎn)投資,，可購(gòu)買(mǎi)A股股票。得分54~82分,，為積極型投資者,，可進(jìn)行中高風(fēng)險(xiǎn)投資?？少?gòu)買(mǎi)港股通股票,。得分83分以上，為激進(jìn)型投資者,，可進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資,。



 A股股票、B股股票,、AA級(jí)別信用債,、創(chuàng)新層掛牌公司股票被劃入“中風(fēng)險(xiǎn)”等級(jí)產(chǎn)品，只適合穩(wěn)健型,、積極型和激進(jìn)型投資者,。也就是說(shuō)，在問(wèn)卷測(cè)試的時(shí)候被評(píng)價(jià)為保守型,、謹(jǐn)慎型的投資者,，理論上就不能投資中等風(fēng)險(xiǎn)的“A股、B股”了,，散戶們可要當(dāng)心了,。



 現(xiàn)場(chǎng)詢問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的人少之又少 營(yíng)業(yè)部害怕下個(gè)月打印機(jī)被累壞



 這個(gè)新的炒股辦法，下個(gè)月就將逐步實(shí)施,，投資者應(yīng)該怎樣去應(yīng)對(duì)呢,？錢(qián)報(bào)記者20日來(lái)到了體育場(chǎng)路一家營(yíng)業(yè)部。之前位于一樓的散戶大廳和柜臺(tái),，已經(jīng)搬到了樓上,。由于行情不給力，盡管是交易時(shí)間,，但散戶大廳里坐的投資者并沒(méi)有幾個(gè),。



 在營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)柜臺(tái)后，坐著兩名工作人員正在聊天,。錢(qián)報(bào)記者詢問(wèn)新的炒股新規(guī)問(wèn)題,。“你是第一個(gè)來(lái)問(wèn)的客戶,，現(xiàn)在是手機(jī)APP或網(wǎng)上做題目,，下個(gè)月怎么做我們還要等通知,。”這名工作人員說(shuō),，現(xiàn)在行情寡淡,，客戶交易積極性不高，他們的業(yè)務(wù)也很清閑,。



 錢(qián)報(bào)記者打開(kāi)股票交易軟件,，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)一共20道題目，基本都是個(gè)人的收入來(lái)源,、投資經(jīng)驗(yàn),、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況，全部答完用了不到2分鐘,，得出的結(jié)論是積極性投資者,，可進(jìn)行中高風(fēng)險(xiǎn)投資。



 “你現(xiàn)在還可以手機(jī)上隨手點(diǎn)幾下,，就能通過(guò)考試,，下個(gè)月要想過(guò)關(guān)，估計(jì)就要來(lái)營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)答題了,?！惫ぷ魅藛T一邊挪著桌子上的文件，一邊告訴錢(qián)報(bào)記者,，下個(gè)月散戶大廳里說(shuō)不定要排滿來(lái)現(xiàn)場(chǎng)做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的投資者,。按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（征求意見(jiàn)稿）》，如果投資者做的“風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試”得分不到37分,，也就是屬于保守型和謹(jǐn)慎型投資者，就需要到現(xiàn)場(chǎng)來(lái)簽署一份書(shū)面的風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū),，在充分了解自己的產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)之后,，才可以繼續(xù)進(jìn)行股票交易?！艾F(xiàn)場(chǎng)答題,，還要錄音和錄像，比現(xiàn)在麻煩多了,?！边@位工作人員說(shuō)，如果監(jiān)管要求嚴(yán)格,，現(xiàn)場(chǎng)雙錄的投資者肯定要排長(zhǎng)隊(duì),，空了幾年的打印機(jī)能不能挺過(guò)這次“測(cè)試”高峰，還要打個(gè)問(wèn)號(hào),。



 在另一家券商營(yíng)業(yè)部,，工作人員直接抱怨時(shí)間不夠用,。“新開(kāi)戶客戶還好說(shuō),，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)在開(kāi)戶時(shí)一起做掉,。很多老客戶都變了聯(lián)系方式，一時(shí)找不到人,。有的中老年投資者,，不習(xí)慣手機(jī)或者網(wǎng)上操作，讓他們都來(lái)現(xiàn)場(chǎng)也不現(xiàn)實(shí),，10天時(shí)間全部做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),，這幾乎不可能完成?！彼f(shuō),，這幾年券商一線工作人員精簡(jiǎn)得很厲害，前臺(tái)幾乎只剩兩三個(gè)人,，即使每個(gè)客戶電話都打一遍,，也需要一個(gè)多月，加上日常工作,，很難專(zhuān)心對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試,。



 坐在散戶大廳的劉阿姨正在專(zhuān)心看視頻，她說(shuō)退休后在家里待著太悶,，就來(lái)營(yíng)業(yè)部跟幾個(gè)姐妹聊聊天,，看看行情。一聽(tīng)說(shuō)7月份之后,，炒股可能會(huì)受限制,，劉阿姨滿不在乎?！拔业墓善北惶琢艘话?，不解套我不賣(mài)?！碑?dāng)聽(tīng)到可能影響打新時(shí),，劉阿姨馬上去柜臺(tái)問(wèn)如何做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。她第一次做完,，只得到了33分,，營(yíng)業(yè)部工作人員再三囑咐，要想過(guò)關(guān),，收入和資產(chǎn)往高里填,，第二次得出了70分，順利通過(guò)了測(cè)試,。



 錢(qián)報(bào)記者也發(fā)現(xiàn),，由于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷可以進(jìn)行無(wú)數(shù)次的重新測(cè)試,，這意味著幾乎每個(gè)投資者都可以得到高分，是否是本人真實(shí)情況,，沒(méi)有人關(guān)心這個(gè)問(wèn)題,。



 要想下月不被限制交易或者不到現(xiàn)場(chǎng)“答卷”，投資者就利用空閑時(shí)間,，手機(jī)上點(diǎn)幾下吧,，省得下個(gè)月到營(yíng)業(yè)部排長(zhǎng)隊(duì)。



 下周起,，休眠賬戶將被凍結(jié) 解凍賬戶需提出申請(qǐng)



 在做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)前,，投資者還要看一看自己名下是否有休眠賬戶，因?yàn)閺南轮芤唬?月26日）起,，被確認(rèn)為休眠賬戶的,，將在交易系統(tǒng)中止交易。



 根據(jù)中國(guó)結(jié)算5月23日發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展存量一人多戶休眠工作的通知》,，已啟動(dòng)對(duì)同一投資者開(kāi)立的三戶以上多開(kāi)賬戶的休眠工作,。從6月23日收市后，中國(guó)結(jié)算將對(duì)這些賬戶進(jìn)行休眠處理,。且這些被確認(rèn)的休眠賬戶將于6月26日開(kāi)始,，無(wú)法進(jìn)行任何交易委托。



 由于在實(shí)際操作過(guò)程中,，證券公司無(wú)法判斷你的賬戶是否屬于第四個(gè)及以上賬戶,，因此只要滿足以下三個(gè)條件，都將會(huì)被納入本次休眠賬戶管理：證券賬戶余額為0,；關(guān)聯(lián)的資金賬戶余額不超過(guò)100元人民幣,；最近連續(xù)一年以上沒(méi)有發(fā)生交易（以2017年6月9日為基準(zhǔn)）。



 上周開(kāi)始,，很多券商都通過(guò)電話或者短信方式,，來(lái)提醒持有休眠賬戶的客戶，詢問(wèn)他們是否保留這個(gè)賬戶,。



 “上周中國(guó)結(jié)算給我們提供了一批預(yù)休眠賬戶名單，讓我們對(duì)是否符合休眠條件進(jìn)行核對(duì),?！币粩M上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理稱(chēng)，13日至21日期間,，若預(yù)休眠賬戶不滿足上述三個(gè)要求,，則需剔除。



 如果投資者的賬戶被休眠了,，想重新激活,，需要向原開(kāi)戶證券公司申請(qǐng)辦理激活手續(xù),，或是在任意一家券商營(yíng)業(yè)部對(duì)休眠賬戶進(jìn)行注銷(xiāo)，再辦理新賬戶,。按照《新增休眠賬戶管理業(yè)務(wù)操作指引》規(guī)定,，對(duì)于投資者如何激活休眠賬戶進(jìn)行了明確，投資者申請(qǐng)激活滬市休眠A股賬戶及對(duì)應(yīng)的休眠資金賬戶,，由賬戶指定交易的證券公司受理,；激活無(wú)指定交易的休眠A股賬戶，可在任意證券公司辦理,。