• 【發(fā)布單位】作者：周松林 王興亮
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2017-09-09 15:03:15
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
• 【所屬類別】立法追蹤

-股票質(zhì)押式回購(gòu)交易規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)-

為進(jìn)一步聚焦股票質(zhì)押式回購(gòu)交易服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)定位,，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意,，9月8日,，滬深交易所聯(lián)合中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（2017年征求意見(jiàn)稿）》,。



 據(jù)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本次修訂主要包括三個(gè)方面：一是進(jìn)一步聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)定位,。明確融入方不得是金融機(jī)構(gòu)或其發(fā)行的產(chǎn)品,，融入資金應(yīng)當(dāng)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并專戶管理，融入方首次最低交易金額不得低于500萬(wàn)元,，后續(xù)每次不得低于50萬(wàn)元,，不再認(rèn)可基金、債券作為初始質(zhì)押標(biāo)的,。二是進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,。明確股票質(zhì)押率上限不得超過(guò)60%，單一證券公司,、單一資管產(chǎn)品作為融出方接受單只A股股票質(zhì)押比例分別不得超過(guò)30%,、15%，單只A股股票市場(chǎng)整體質(zhì)押比例不超過(guò)50%,。三是進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作,。明確證券公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的資質(zhì)條件，要求證券公司建立融入方信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)管理及資金用途跟蹤管理機(jī)制,。



 需要特別說(shuō)明的是,，為減輕對(duì)存量業(yè)務(wù)的影響,，將適用“新老劃斷”原則，上述修訂內(nèi)容僅適用于新增合約,，此前已存續(xù)的合約可以按照原有規(guī)定執(zhí)行和辦理延期,，不需要提前了結(jié)。



 該負(fù)責(zé)人表示,，本次規(guī)則修訂是為了貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議精神,，落實(shí)全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)年中監(jiān)管工作座談會(huì)要求，抓好資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、防控風(fēng)險(xiǎn),、深化改革三大任務(wù)的具體工作。本次征求意見(jiàn)的截止時(shí)間為9月22日,，滬深交易所,、中國(guó)結(jié)算將充分聽(tīng)取各方意見(jiàn)，完善規(guī)則相關(guān)安排,，待經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)規(guī)則后發(fā)布實(shí)施,。