• 【發(fā)布單位】作者：歐陽潔
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2018-07-22 14:44:38
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：人民日報(bào)
• 【所屬類別】立法追蹤

-理財(cái)監(jiān)管新規(guī)公開征求意見 門檻降至1萬元-

為促進(jìn)統(tǒng)一資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),推動銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展,銀保監(jiān)會近日起草了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱《辦法》),并向社會公開征求意見,。《辦法》要求商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行分類管理,區(qū)分公募和私募理財(cái)產(chǎn)品,。公募理財(cái)產(chǎn)品面向不特定社會公眾公開發(fā)行,私募理財(cái)產(chǎn)品面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行;同時,將單只公募理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)由目前的5萬元降至1萬元,。



 為了防范“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn),《辦法》延續(xù)對理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬,、單獨(dú)核算的“三單”要求,規(guī)定理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的,資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日或開放式理財(cái)產(chǎn)品的最近一次開放日;投資未上市企業(yè)股權(quán)的,應(yīng)當(dāng)為封閉式理財(cái)產(chǎn)品,且需要期限匹配,。同時要求銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額,不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%或銀行總資產(chǎn)的4%;投資單一機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)余額,不得超過銀行資本凈額的10%。



 為了防止資金空轉(zhuǎn),《辦法》延續(xù)理財(cái)產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定;根據(jù)“資管新規(guī)”,要求理財(cái)產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品,不得簡單作為各類資管產(chǎn)品的資金募集通道;充分披露底層資產(chǎn)信息,做好理財(cái)系統(tǒng)信息登記工作,。同時對理財(cái)產(chǎn)品投資單只證券或公募證券投資基金提出集中度限制,。《辦法》允許公募和私募理財(cái)產(chǎn)品投資各類公募證券投資基金;同時,理財(cái)產(chǎn)品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn),。



 為了防范“虛假理財(cái)”和“飛單”,《辦法》要求銀行在全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行“全流程,、穿透式”集中登記。銀行只能發(fā)行已在理財(cái)系統(tǒng)進(jìn)行登記并獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品,。投資者可依據(jù)該登記編碼在中國理財(cái)網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息,核對所購買產(chǎn)品是否為銀行發(fā)行的正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品,有助于防范“虛假理財(cái)”和“飛單”,加強(qiáng)投資者保護(hù),。



 《辦法》過渡期自本辦法發(fā)布實(shí)施后至2020年12月31日。據(jù)介紹,2018年上半年,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn),。2017年底,銀行非保本型理財(cái)產(chǎn)品余額為22.17萬億元,2018年5月末余額為22.28萬億元,6月末余額為21萬億元,同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比持續(xù)下降,。理財(cái)資金主要投向債券、存款,、貨幣市場工具等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn),占比約為70%;非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資占比約為15%,總體保持穩(wěn)定,。