• 【發(fā)布單位】作者：歐陽(yáng)潔
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2018-07-22 14:44:38
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• 【文件來(lái)源】來(lái)源：人民日?qǐng)?bào)
• 【所屬類別】立法追蹤

-理財(cái)監(jiān)管新規(guī)公開(kāi)征求意見(jiàn) 門(mén)檻降至1萬(wàn)元-

為促進(jìn)統(tǒng)一資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展,銀保監(jiān)會(huì)近日起草了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》),并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn),?！掇k法》要求商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行分類管理,區(qū)分公募和私募理財(cái)產(chǎn)品。公募理財(cái)產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行,私募理財(cái)產(chǎn)品面向不超過(guò)200名合格投資者非公開(kāi)發(fā)行;同時(shí),將單只公募理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)由目前的5萬(wàn)元降至1萬(wàn)元,。



 為了防范“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn),《辦法》延續(xù)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理,、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算的“三單”要求,規(guī)定理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的,資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日或開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的最近一次開(kāi)放日;投資未上市企業(yè)股權(quán)的,應(yīng)當(dāng)為封閉式理財(cái)產(chǎn)品,且需要期限匹配,。同時(shí)要求銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額,不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%或銀行總資產(chǎn)的4%;投資單一機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)余額,不得超過(guò)銀行資本凈額的10%,。



 為了防止資金空轉(zhuǎn),《辦法》延續(xù)理財(cái)產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定;根據(jù)“資管新規(guī)”,要求理財(cái)產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品,不得簡(jiǎn)單作為各類資管產(chǎn)品的資金募集通道;充分披露底層資產(chǎn)信息,做好理財(cái)系統(tǒng)信息登記工作。同時(shí)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資單只證券或公募證券投資基金提出集中度限制,?！掇k法》允許公募和私募理財(cái)產(chǎn)品投資各類公募證券投資基金;同時(shí),理財(cái)產(chǎn)品投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)。



 為了防范“虛假理財(cái)”和“飛單”,《辦法》要求銀行在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行“全流程,、穿透式”集中登記,。銀行只能發(fā)行已在理財(cái)系統(tǒng)進(jìn)行登記并獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品。投資者可依據(jù)該登記編碼在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查詢產(chǎn)品信息,核對(duì)所購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品是否為銀行發(fā)行的正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品,有助于防范“虛假理財(cái)”和“飛單”,加強(qiáng)投資者保護(hù),。



 《辦法》過(guò)渡期自本辦法發(fā)布實(shí)施后至2020年12月31日,。據(jù)介紹,2018年上半年,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)。2017年底,銀行非保本型理財(cái)產(chǎn)品余額為22.17萬(wàn)億元,2018年5月末余額為22.28萬(wàn)億元,6月末余額為21萬(wàn)億元,同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比持續(xù)下降,。理財(cái)資金主要投向債券,、存款、貨幣市場(chǎng)工具等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn),占比約為70%;非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資占比約為15%,總體保持穩(wěn)定,。