• 【發(fā)布單位】作者：馬婧妤
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2018-07-28 11:42:17
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來源】來源：上海證券報
• 【所屬類別】立法追蹤

-證監(jiān)會發(fā)布實施退市新規(guī)-

證監(jiān)會昨日（27日）夜間發(fā)布實施《關(guān)于修改的決定》（下稱《決定》）,，對退市制度作出三方面修改完善,，包括完善重大違法強制退市的主要情形，強化證券交易所的退市制度實施主體責(zé)任,，明確重大違法強制退市公司控股股東,、實控人、董監(jiān)高等人員的主體責(zé)任等,。



 根據(jù)《決定》,，除構(gòu)成欺詐發(fā)行、重大信息披露違法須強制退市外,，上市公司存在其他涉及國家安全,、公共安全、生態(tài)安全,、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為的,，證券交易所也應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定,。



 上市公司退市制度是資本市場的重要基礎(chǔ)性制度,，現(xiàn)行《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實施上市公司退市制度的若干意見》（下稱《退市意見》）2014年發(fā)布實施?！锻耸幸庖姟烦醪浇⒘税ㄖ卮筮`法強制退市在內(nèi)的多元化退市指標(biāo)體系,，以及較為穩(wěn)定的退市實施機制。



 今年3月,，證監(jiān)會就修改《退市意見》向社會公開征求意見,，修改的主要目的包括完善重大違法強制退市的內(nèi)容，提高退市制度相關(guān)規(guī)則的可操作性,，強化證券交易所的一線監(jiān)管職能等,。



 在征求意見稿的基礎(chǔ)上，正式實施的《決定》的修訂內(nèi)容顯著擴充,。修改主要包括以下三個方面：



 一是完善了重大違法強制退市的主要情形,，明確上市公司構(gòu)成欺詐發(fā)行,、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全,、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為的,，證券交易所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定的基本制度要求,。



 二是強化了證券交易所的退市制度實施主體責(zé)任,，明確證券交易所應(yīng)當(dāng)制定上市公司因重大違法行為暫停上市、終止上市實施規(guī)則,。



 三是落實了因重大違法強制退市公司的控股股東,、實際控制人、董事,、監(jiān)事,、高級管理人員等主體的相關(guān)責(zé)任，強調(diào)其應(yīng)當(dāng)配合有關(guān)方面做好退市相關(guān)工作,、履行相關(guān)職責(zé)的要求,。



 與此同時，《決定》作出了新老劃斷的安排,，明確在《決定》施行前已被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為或者已被依法移送公安機關(guān),，并被作出終止上市決定的上市公司，仍適用原《退市意見》,；除上述情形外,，上市公司因《決定》施行前發(fā)生的重大違法行為觸發(fā)暫停上市、終止上市條件的,，將適用《決定》中明確的各項新規(guī),。



 證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布的消息稱，此次對退市制度的修改完善,，對于進一步健全資本市場功能,，增強市場主體活力，塑造理性投資文化,，形成優(yōu)勝劣汰的良好機制具有重要意義,。對重大違法上市公司，特別是嚴(yán)重危害市場秩序,、嚴(yán)重侵害群眾利益,、造成重大社會影響的，應(yīng)當(dāng)堅決依法實施強制退市,。



 上市公司退市涉及諸多方面,。據(jù)介紹，為做好對重大違法公司的強制退市實施工作,，證監(jiān)會等有關(guān)方面將加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與工作配合,，全面貫徹落實證券法和《退市意見》等相關(guān)規(guī)定，充分發(fā)揮退市制度的作用,，維護市場穩(wěn)定,，切實保障投資者、特別是廣大中小投資者合法權(quán)益,。



 證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布的信息還特別提到，上市公司退市改變了公司股票交易轉(zhuǎn)讓的方式,，但公司本身仍然是股份有限公司，公司的控股股東,、實際控制人、董事,、監(jiān)事,、高級管理人員等相關(guān)責(zé)任主體,，應(yīng)當(dāng)本著對職工負(fù)責(zé),、對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，切實履行公司退市后正常生產(chǎn)經(jīng)營的各項職責(zé),。