第一章　總則

第一條為規(guī)范期貨結(jié)算行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益和社會公共利益,，防范和化解期貨市場風(fēng)險,，保障中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨結(jié)算的正常進(jìn)行，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》,，制定本細(xì)則,。

第二條結(jié)算業(yè)務(wù)是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價格和交易所有關(guān)規(guī)定對交易雙方的交易保證金,、盈虧,、手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動,。

第三條交易所的結(jié)算實(shí)行保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度,、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等,。

第四條交易所實(shí)行會員分級結(jié)算制度。交易所對結(jié)算會員結(jié)算,，結(jié)算會員對其客戶,、受托交易會員結(jié)算，交易會員對其客戶結(jié)算,。

第五條交易所,、會員、客戶,、期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則,。

第二章　結(jié)算機(jī)構(gòu)

第六條結(jié)算機(jī)構(gòu)是指交易所設(shè)置的結(jié)算部門和會員的結(jié)算部門。交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算,、保證金管理,、結(jié)算擔(dān)保金管理及結(jié)算風(fēng)險的防范。

第七條交易所結(jié)算部門的主要職責(zé)為：

（一）登錄編制結(jié)算會員的結(jié)算賬表,；

（二）辦理資金往來匯劃業(yè)務(wù),；

（三）統(tǒng)計、登記和報告交易結(jié)算情況,；

（四）處理會員交易中的賬款糾紛,；

（五）辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù),；

（六）管理保證金,、結(jié)算擔(dān)保金；

（七）控制結(jié)算風(fēng)險,；

（八）監(jiān)督期貨保證金存管銀行與交易所的期貨結(jié)算業(yè)務(wù),；

（九）法律、行政法規(guī),、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他職責(zé),。

第八條在交易所成交的合約應(yīng)當(dāng)通過交易所結(jié)算部門進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算。

第九條交易所實(shí)行會員分級結(jié)算制度,。交易所結(jié)算部門負(fù)責(zé)交易所與結(jié)算會員之間的結(jié)算工作,。

第十條會員應(yīng)當(dāng)設(shè)立結(jié)算部門。結(jié)算會員的結(jié)算部門負(fù)責(zé)該結(jié)算會員與交易所,、客戶,、交易會員之間的結(jié)算工作；交易會員的結(jié)算部門負(fù)責(zé)該交易會員與結(jié)算會員、客戶之間的結(jié)算工作,。

第十一條交易所有權(quán)檢查會員的結(jié)算資料,、財務(wù)報表及相關(guān)的憑證和賬冊。

第十二條會員結(jié)算部門應(yīng)當(dāng)妥善保管結(jié)算資料,、財務(wù)報表及相關(guān)憑證,、賬冊，以備查詢和核實(shí),。

第十三條結(jié)算交割員是指經(jīng)結(jié)算會員授權(quán),，代表結(jié)算會員辦理結(jié)算和交割業(yè)務(wù)的人員。每一結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)指派兩名以上（含兩名）的結(jié)算交割員,。

結(jié)算交割員應(yīng)當(dāng)符合中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）關(guān)于期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)規(guī)定,，經(jīng)交易所培訓(xùn)合格，取得交易所頒發(fā)的結(jié)算交割員培訓(xùn)合格證書,，并經(jīng)所屬結(jié)算會員授權(quán)后取得《中國金融期貨交易所結(jié)算交割員證》（以下簡稱《結(jié)算交割員證》）,。

第十四條結(jié)算交割員應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）辦理結(jié)算會員出入金業(yè)務(wù)；

（二）辦理有價證券作為保證金業(yè)務(wù),；

（三）獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù),，并及時進(jìn)行核對；

（四）辦理其他結(jié)算,、交割業(yè)務(wù),。

第十五條結(jié)算交割員在交易所辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)時,，應(yīng)當(dāng)出示《結(jié)算交割員證》。

第十六條《結(jié)算交割員證》僅限本人使用,，不得偽造,、涂改、借用,。結(jié)算會員在其結(jié)算交割員發(fā)生變動時,，應(yīng)當(dāng)及時到交易所辦理相關(guān)手續(xù)。

第十七條結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)結(jié)算交割員管理,，嚴(yán)格規(guī)范結(jié)算交割員操作,。

第十八條結(jié)算機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)保守交易所、會員和客戶的商業(yè)秘密,。

第三章　期貨保證金存管銀行

第十九條期貨保證金存管銀行是與交易所簽訂協(xié)議,，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。

第二十條期貨保證金存管銀行享有下列權(quán)利：

（一）開設(shè)交易所專用結(jié)算賬戶和會員期貨保證金賬戶,；

（二）存放用于期貨交易的保證金等相關(guān)款項(xiàng),；

（三）了解會員在交易所的資信情況；

（四）法律,、行政法規(guī),、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他權(quán)利,。

第二十一條期貨保證金存管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

（一）根據(jù)交易所提供的票據(jù)或者指令優(yōu)先劃轉(zhuǎn)結(jié)算會員的資金；

（二）及時向交易所通報會員在資金結(jié)算方面的不良行為和風(fēng)險,；

（三）保守交易所,、會員和客戶的商業(yè)秘密；

（四）在交易所出現(xiàn)重大風(fēng)險時,，協(xié)助交易所化解風(fēng)險,；

（五）向交易所提供會員期貨保證金賬戶的資金情況；

（六）根據(jù)交易所的要求,，協(xié)助交易所核查會員資金的來源和去向,；

（七）根據(jù)中國證監(jiān)會或者交易所的要求，對會員期貨保證金賬戶中的資金采取必要的監(jiān)管措施,；

（八）法律,、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的其他義務(wù),。

第四章　日常結(jié)算

第二十二條交易所在期貨保證金存管銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶,，用于存放結(jié)算會員的保證金及相關(guān)款項(xiàng)。

第二十三條結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)在期貨保證金存管銀行開設(shè)期貨保證金賬戶,，用于存放保證金及相關(guān)款項(xiàng),。

第二十四條結(jié)算會員在交易所所在地的期貨保證金存管銀行開設(shè)的期貨保證金賬戶稱為專用資金賬戶。

交易所與結(jié)算會員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來通過交易所專用結(jié)算賬戶和結(jié)算會員專用資金賬戶辦理,。

第二十五條結(jié)算會員開立,、更名、更換或者注銷專用資金賬戶,，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專用通知書到期貨保證金存管銀行辦理,。

第二十六條交易所、結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和期貨保證金存管銀行簽訂期貨保證金存管協(xié)議,。

交易所有權(quán)在不通知結(jié)算會員的情況下通過期貨保證金存管銀行從結(jié)算會員專用資金賬戶中收取各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng),，并有權(quán)隨時查詢該賬戶的資金情況。

第二十七條交易所對結(jié)算會員存入交易所專用結(jié)算賬戶的保證金實(shí)行分賬管理,，為每一結(jié)算會員設(shè)立明細(xì)賬戶,，按日序時登記核算結(jié)算會員的出入金、盈虧,、交易保證金,、手續(xù)費(fèi)等。

第二十八條結(jié)算會員對客戶,、交易會員存入結(jié)算會員保證金賬戶的保證金實(shí)行分賬管理,，為每一客戶、交易會員設(shè)立明細(xì)賬戶，按日序時登記核算客戶,、交易會員的出入金,、盈虧、交易保證金,、手續(xù)費(fèi)等,。

第二十九條交易會員只能委托一家特別結(jié)算會員或者全面結(jié)算會員為其進(jìn)行結(jié)算。

第三十條交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度,。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳納的,，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。

第三十一條交易所在銀行開立結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶,，對結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金進(jìn)行專戶管理,。

結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)在交易所指定的銀行開立結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，用于與交易所結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶之間進(jìn)行結(jié)算擔(dān)保金繳納,、調(diào)整的資金劃轉(zhuǎn),。結(jié)算擔(dān)保金繳納、調(diào)整的標(biāo)準(zhǔn)按照《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

第三十二條交易所在結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶下為每一結(jié)算會員設(shè)立明細(xì)賬戶,，并按照中國證監(jiān)會和交易所有關(guān)規(guī)定進(jìn)行管理，所得收入在扣除必要費(fèi)用和稅費(fèi)后依照相關(guān)規(guī)定返還結(jié)算會員,。交易所按照季度核算每一結(jié)算會員的結(jié)算擔(dān)保金變化,。

第三十三條結(jié)算會員開立、更名,、更換或者注銷結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶,，應(yīng)當(dāng)憑交易所簽發(fā)的專用通知書到指定銀行辦理。

第三十四條交易所實(shí)行保證金制度,。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金,。

第三十五條結(jié)算準(zhǔn)備金是指結(jié)算會員在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金,。

第三十六條結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為人民幣200萬元，應(yīng)當(dāng)以自有資金繳納,。交易所有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn),。

第三十七條交易所根據(jù)結(jié)算會員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分，以不低于中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計算利息,，在每年的3月下旬,、6月下旬、9月下旬,、12月下旬將利息轉(zhuǎn)為結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金,。具體執(zhí)行利率由交易所確定、調(diào)整并公布。

第三十八條交易保證金是指結(jié)算會員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保履約的資金,，是已被合約占用的保證金,。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按照持倉合約價值的一定比率或交易所規(guī)定的其他方式向雙方收取交易保證金,。

交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金,。在下列情況下，交易所可以按照交易保證金單邊較大者進(jìn)行收?。?/p>

（一）同一客戶號在同一會員處的同品種,、跨品種雙向持倉（實(shí)物交割合約在交割月份前一個交易日收盤后除外）；

（二）交易所認(rèn)為必要的其他情況,。

適用跨品種雙向持倉的具體品種由交易所公告,。

第三十九條交易保證金的收取標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四十條結(jié)算會員向客戶,、交易會員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于交易所向結(jié)算會員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn),。交易會員向客戶收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于結(jié)算會員向交易會員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十一條交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度,。

當(dāng)日收市后,，交易所按照當(dāng)日結(jié)算價對結(jié)算會員所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi),、稅金等費(fèi)用進(jìn)行清算,，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金,。

結(jié)算會員在交易所結(jié)算完成后,，按照前款原則對客戶、交易會員進(jìn)行結(jié)算,；交易會員按照前款原則對客戶進(jìn)行結(jié)算,。

第四十二條交易所根據(jù)當(dāng)日成交合約按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向結(jié)算會員收取手續(xù)費(fèi)。交易所有權(quán)對手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整,。

第四十三條當(dāng)日結(jié)算價是指某一合約某一時段成交價格按照成交量的加權(quán)平均價,。交易所另有規(guī)定的除外。

該時段發(fā)生熔斷,、集合競價指令申報或者暫停交易的,，扣除熔斷、集合競價指令申報和暫停交易時間后向前取滿相應(yīng)時段,。

合約在該時段無成交的,，以前一相應(yīng)時段成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。該相應(yīng)時段仍無成交的,，則再往前推相應(yīng)時段,。以此類推,。合約當(dāng)日最后一筆成交距開盤時間不足相應(yīng)時段的，則取全天成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價,。

合約當(dāng)日無成交的,，當(dāng)日結(jié)算價計算公式為：當(dāng)日結(jié)算價＝該合約上一交易日結(jié)算價＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價－基準(zhǔn)合約上一交易日結(jié)算價，其中,，基準(zhǔn)合約為當(dāng)日有成交的離交割月最近的合約,。合約為新上市合約的，取其掛盤基準(zhǔn)價為上一交易日結(jié)算價,?；鶞?zhǔn)合約為當(dāng)日交割合約的，取其交割結(jié)算價為基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價,。根據(jù)本公式計算出的當(dāng)日結(jié)算價超出合約漲跌停板價格的,，取漲跌停板價格作為當(dāng)日結(jié)算價。

采用上述方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價或者計算出的結(jié)算價明顯不合理的,，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價,。

第四十四條合約以當(dāng)日結(jié)算價作為計算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計算公式由交易所另行規(guī)定,。

第四十五條當(dāng)日盈虧在當(dāng)日結(jié)算時進(jìn)行劃轉(zhuǎn),，盈利劃入結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損從結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃,。

當(dāng)日結(jié)算時,，結(jié)算會員賬戶中的交易保證金超過上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于上一交易日結(jié)算時的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金,。

手續(xù)費(fèi),、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

第四十六條結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金+當(dāng)日有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額－上一交易日有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等,。

有價證券作為保證金的具體計算方法按照本細(xì)則第五章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

第四十七條結(jié)算完畢后，結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時,，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會員發(fā)出的追加保證金通知,，兩者的差額即為追加保證金金額。

交易所發(fā)出追加保證金通知后,，可以通過期貨保證金存管銀行從結(jié)算會員專用資金賬戶中扣劃,。若未能全額扣款成功，結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額,。未能補(bǔ)足的,，如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額,，不得開倉,；如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零,，按照《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行處理。

第四十八條交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況,，在交易過程中向風(fēng)險較大的結(jié)算會員發(fā)出追加保證金的通知,，并可以通過期貨保證金存管銀行從結(jié)算會員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功,，結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)按照交易所的要求在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足保證金,。結(jié)算會員未能按時補(bǔ)足的，交易所有權(quán)對其采取限制開倉,、強(qiáng)行平倉等風(fēng)險控制措施,。

第四十九條交易所本著安全、準(zhǔn)確,、快捷的原則為結(jié)算會員辦理出入金業(yè)務(wù),。

入金是指從結(jié)算會員專用資金賬戶向交易所專用結(jié)算賬戶劃入資金的行為；出金是指從交易所專用結(jié)算賬戶向結(jié)算會員專用資金賬戶劃出資金的行為,。

（一）入金

1．票據(jù)支付,。結(jié)算會員可以用專用資金賬戶開出的支票、本票和貸記憑證入金,。結(jié)算會員用此類方式劃入的資金,，經(jīng)期貨保證金存管銀行確認(rèn)到賬后，交易所將增加結(jié)算會員在交易所內(nèi)的結(jié)算準(zhǔn)備金,。

2．銀行扣劃,。結(jié)算會員可以在每個交易日交易結(jié)束之前向交易所提出書面或者電子劃款申請，經(jīng)期貨保證金存管銀行確認(rèn)到賬后,，交易所將增加結(jié)算會員在交易所內(nèi)的結(jié)算準(zhǔn)備金,。

（二）出金

結(jié)算會員可以在每日收市之前向交易所提出書面或者電子劃款申請，經(jīng)交易所審核后通知期貨保證金存管銀行于當(dāng)日收市后在結(jié)算會員的專用資金賬戶和交易所專用結(jié)算賬戶之間進(jìn)行劃轉(zhuǎn),。

第五十條結(jié)算會員出金應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定,。結(jié)算會員的出金標(biāo)準(zhǔn)為：

（一）當(dāng)有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額大于等于交易保證金的80%時，可出金額=實(shí)有貨幣資金－交易保證金×20%－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額,；

（二）當(dāng)有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額小于交易保證金的80%時,，可出金額=實(shí)有貨幣資金－（交易保證金－有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額）－結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。

交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險狀況對結(jié)算會員出金標(biāo)準(zhǔn)做適當(dāng)調(diào)整,。

第五十一條有下列情形之一的,，交易所可以限制結(jié)算會員出金：

（一）會員或者客戶涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的,；

（二）會員或者客戶被司法機(jī)關(guān)或者其他有關(guān)部門立案調(diào)查,，且正處在調(diào)查期間的；

（三）交易所認(rèn)為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險時,；

（四）交易所認(rèn)為必要的其他情形,。

第五十二條當(dāng)日結(jié)算完成后,，結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)通過交易所系統(tǒng)獲得相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。

第五十三條因特殊情況造成交易所不能按時提供結(jié)算數(shù)據(jù)的,，交易所另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時間和方式,。

第五十四條結(jié)算會員每天應(yīng)當(dāng)及時取得交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作,，并妥善保存,。

第五十五條結(jié)算會員對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議的，應(yīng)當(dāng)在不遲于下一交易日開市前30分鐘以書面形式通知交易所,。情況特殊的,，結(jié)算會員可以在下一交易日開市后2小時內(nèi)以書面形式通知交易所。

結(jié)算會員未在前款規(guī)定時間內(nèi)對結(jié)算數(shù)據(jù)提出書面異議的,，視為認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性,。

第五十六條交易所在每月的第一個交易日向結(jié)算會員提供上月的《中國金融期貨交易所資金結(jié)算核對單》，在每季的第一個交易日向結(jié)算會員提供上季的《中國金融期貨交易所結(jié)算擔(dān)保金核對單》,，作為結(jié)算會員核查的依據(jù),。

第五章有價證券作為保證金

第五十七條交易所接收以下有價證券作為保證金：

（一）中華人民共和國財政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債；

（二）交易所認(rèn)可的其他有價證券,。

作為保證金的有價證券具體由交易所確定并向市場公布,。

第五十八條期貨交易的相關(guān)虧損、費(fèi)用,、貨款和稅金等款項(xiàng),，應(yīng)當(dāng)以貨幣資金支付。

第五十九條結(jié)算會員的客戶,、受托交易會員以有價證券作為保證金的,，視為同意結(jié)算會員將其有價證券提交交易所作為保證金。交易會員的客戶以有價證券作為保證金的,，視為同意交易會員將其有價證券提交結(jié)算會員作為保證金,，并同意結(jié)算會員將其有價證券提交交易所作為保證金。

客戶,、會員以有價證券作為保證金的,，視為授權(quán)交易所委托托管機(jī)構(gòu)對其申報賬戶內(nèi)的對應(yīng)有價證券進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記處理。有價證券的劃轉(zhuǎn),、質(zhì)押登記以及管理等相關(guān)業(yè)務(wù)按照托管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理,。

第六十條客戶以國債作為保證金的，每次提交的國債面值不得低于100萬元人民幣,。

第六十一條有價證券作為保證金的辦理手續(xù)：

（一）申請：客戶應(yīng)當(dāng)通過會員辦理有價證券作為保證金業(yè)務(wù),，會員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日14:00前向交易所申報，申報內(nèi)容包括有價證券名稱,、數(shù)量以及托管賬戶等信息,。

（二）驗(yàn)證：客戶應(yīng)當(dāng)確保托管賬戶中存有數(shù)量足夠的,、無其他權(quán)利瑕疵的有價證券。交易所按照會員的申報委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行有價證券劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記,，托管機(jī)構(gòu)對有價證券進(jìn)行劃轉(zhuǎn)或者質(zhì)押登記后視為辦理完成。

第六十二條國債作為保證金的,，國債的基準(zhǔn)計算價值取托管機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)的較小值,，交易所每日結(jié)算時以前一交易日該國債基準(zhǔn)計算價值的凈價確定其市值。交易所有權(quán)對國債的基準(zhǔn)計算價值進(jìn)行調(diào)整,。

第六十三條有價證券作為保證金的金額按照以下方式計算：

（一）有價證券的市值打折后稱為折后金額,，國債作為保證金的金額為國債市值的80%（折扣比率）；

（二）交易所按照結(jié)算會員在交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金的4倍（配比乘數(shù)）確定結(jié)算會員以有價證券作為保證金的最大配比金額,。

交易所每日結(jié)算時按照有價證券的折后金額和最大配比金額中的較低金額確定結(jié)算會員有價證券作為保證金的實(shí)際可用金額,。交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險情況調(diào)整折扣比率和配比乘數(shù)。

第六十四條結(jié)算會員在交易所收市之前辦理完成有價證券作為保證金的,，交易所在當(dāng)日結(jié)算時將該筆有價證券計入實(shí)際可用金額計算,；結(jié)算會員在交易所收市之后辦理完成有價證券作為保證金的，交易所在下一交易日結(jié)算時將該筆有價證券計入實(shí)際可用金額計算,。

第六十五條國債作為保證金期間發(fā)生兌息的,，利息歸客戶所有，并按照托管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理,。

第六十六條國債作為保證金的,，國債到期日前一個月的第一個交易日結(jié)算時起，交易所不再將該國債計入實(shí)際可用金額計算,。會員應(yīng)當(dāng)在國債到期日之前辦理提取或者解除質(zhì)押手續(xù),。

第六十七條出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以取消會員有價證券作為保證金的額度：

（一）會員提取和運(yùn)用資金出現(xiàn)較大風(fēng)險并可能危及交易所合法權(quán)益的,；

（二）交易所認(rèn)為必要的其他情形,。

第六十八條會員辦理有價證券提取或者解除質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)彌補(bǔ)相應(yīng)的交易保證金,。會員應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日14:00前向交易所提出申請,。

第六十九條辦理有價證券作為保證金的，會員應(yīng)當(dāng)向交易所繳納手續(xù)費(fèi),。手續(xù)費(fèi)具體計費(fèi)金額和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由交易所確定,、調(diào)整并公布。

第七十條會員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)有價證券作為保證金業(yè)務(wù)中托管機(jī)構(gòu)收取的有關(guān)費(fèi)用,，具體費(fèi)用收取按照托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

第七十一條當(dāng)結(jié)算會員不履行或不能完全履行交易保證金債務(wù)時，交易所有權(quán)處置有價證券,，從所得的款項(xiàng)中優(yōu)先受償交易保證金債務(wù)和相關(guān)交易債務(wù),。結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)處置有價證券時產(chǎn)生的損失,。

第六章　結(jié)算關(guān)系變更

第七十二條出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以為相關(guān)會員辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)：

（一）結(jié)算協(xié)議期滿后結(jié)算會員與交易會員不再續(xù)約,；

（二）結(jié)算會員與交易會員提前解除結(jié)算協(xié)議,；

（三）全面結(jié)算會員或者特別結(jié)算會員因故不能為交易會員進(jìn)行結(jié)算；

（四）交易會員變更為結(jié)算會員或者結(jié)算會員變更為交易會員,；

（五）交易所認(rèn)定的其他情形,。

第七十三條發(fā)生第五十七條第（一）項(xiàng)情形的，交易會員和移入結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)在不遲于交易會員和移出結(jié)算會員的結(jié)算協(xié)議期滿前30日向交易所提交下列材料：

（一）《交易會員更換結(jié)算會員申請書》,；

（二）交易會員和移入結(jié)算會員簽訂的結(jié)算協(xié)議,；

（三）交易所規(guī)定的其他材料。

發(fā)生第五十七條第（二）,、（三）項(xiàng)情形的,，交易會員和移入結(jié)算會員除提交前款規(guī)定材料外，還應(yīng)當(dāng)提交交易會員與移出結(jié)算會員結(jié)算協(xié)議的解除協(xié)議,。

發(fā)生第五十七條第（四）項(xiàng)情形的,，會員應(yīng)當(dāng)按照《中國金融期貨交易所會員管理辦法》的相關(guān)規(guī)定辦理會員資格變更手續(xù)，并提交結(jié)算關(guān)系變更申請,。

第七十四條交易所對會員提交的申請材料進(jìn)行審批,。交易所批準(zhǔn)后，通知相關(guān)會員變更結(jié)算關(guān)系的約定日期,。

第七十五條交易所在約定日結(jié)算后為相關(guān)會員辦理結(jié)算關(guān)系變更,，對持倉及相應(yīng)的交易保證金進(jìn)行移轉(zhuǎn)，并向相關(guān)會員提供移轉(zhuǎn)清單,，會員應(yīng)當(dāng)對移轉(zhuǎn)清單進(jìn)行核對確認(rèn),。

在約定日結(jié)算后，市場出現(xiàn)重大風(fēng)險或者交易所認(rèn)定的其他情形的,，交易所可以暫停辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù),。

第七十六條在交易所辦理結(jié)算關(guān)系變更手續(xù)期間，交易會員和結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)相互配合,。在辦理完畢之前,，移出結(jié)算會員對其代為結(jié)算的持倉負(fù)有履約義務(wù)。

第七十七條交易所按照移轉(zhuǎn)持倉的數(shù)量收取變更手續(xù)費(fèi),。手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為人民幣10元/手,，從移入結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。交易所有權(quán)對手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整,。

第七章　客戶移倉

第七十八條會員因故不能從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或者中國證監(jiān)會要求移倉時,，由會員提出移倉申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，交易所可以對該會員客戶的持倉及相應(yīng)的交易保證金進(jìn)行移倉。

第七十九條會員提交的移倉申請材料應(yīng)當(dāng)包括移出會員及其客戶,、移入會員同意移倉的聲明書及需要移轉(zhuǎn)的客戶持倉的詳細(xì)清單,。移入會員或者移出會員為交易會員的，還應(yīng)當(dāng)提交其委托結(jié)算的結(jié)算會員同意移倉的聲明書,。

第八十條移倉申請批準(zhǔn)后,，交易所通知會員移倉的約定日期。

第八十一條交易所在約定日結(jié)算后,，為會員實(shí)施客戶移倉,，并向相關(guān)會員提供移轉(zhuǎn)清單，會員應(yīng)當(dāng)對移轉(zhuǎn)清單進(jìn)行核對確認(rèn),。移入會員或者移出會員為交易會員的，還應(yīng)當(dāng)將移轉(zhuǎn)清單提交其委托結(jié)算的結(jié)算會員確認(rèn),。

第八十二條在約定日結(jié)算后,，市場出現(xiàn)重大風(fēng)險或者交易所認(rèn)定的其他情形的，交易所可以暫停辦理客戶移倉手續(xù),。

第八章　交割結(jié)算

第八十三條合約采用現(xiàn)金交割方式或者實(shí)物交割方式,。

采用現(xiàn)金交割方式的，合約最后交易日收市后,，交易所以交割結(jié)算價為基準(zhǔn),，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)到期未平倉合約,。

采用實(shí)物交割方式的,，交易雙方按照交易所的規(guī)則和程序，通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,，了結(jié)到期未平倉合約,。

第八十四條交割結(jié)算價根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定確定。交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對交割結(jié)算價進(jìn)行調(diào)整,。

第八十五條交易所按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)向結(jié)算會員收取交割手續(xù)費(fèi),。交易所有權(quán)對交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第九章　風(fēng)險與責(zé)任

第八十六條風(fēng)險管理實(shí)行分級負(fù)責(zé),。交易所對結(jié)算會員進(jìn)行風(fēng)險管理,，結(jié)算會員對其客戶、受托交易會員進(jìn)行風(fēng)險管理,，交易會員對其客戶進(jìn)行風(fēng)險管理,。

第八十七條結(jié)算會員對其自身、客戶及受托交易會員在交易所成交的合約負(fù)有履約責(zé)任,。

第八十八條結(jié)算會員無法履約時,，交易所有權(quán)按照規(guī)定依次采取下列保障措施：

（一）暫停開倉；

（二）強(qiáng)行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償,；

（三）處置有價證券,，用于履約賠償；

（四）動用該違約結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金,；

（五）動用其他結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔(dān)保金,；

（六）動用交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金；

（七）動用交易所自有資金,。

交易所代為履約后,，取得對違約會員的相應(yīng)追償權(quán)。

第八十九條交易所實(shí)行風(fēng)險準(zhǔn)備金制度,。風(fēng)險準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立,，用于為維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險帶來虧損的資金。

第九十條風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源：

（一）交易所按照手續(xù)費(fèi)收入的20%的比例,，從管理費(fèi)用中提?。?/p>

（二）符合國家財政政策規(guī)定的其他收入,。

當(dāng)風(fēng)險準(zhǔn)備金達(dá)到一定規(guī)模時,，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可以不再提取。

第九十一條風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算,，專戶存儲,。

第九十二條風(fēng)險準(zhǔn)備金的動用應(yīng)當(dāng)經(jīng)交易所董事會批準(zhǔn)，并報告中國證監(jiān)會后,，按照規(guī)定的用途和程序進(jìn)行,。

第十章　附則

第九十三條本細(xì)則所稱托管機(jī)構(gòu)為中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

第九十四條違反本細(xì)則規(guī)定的,，交易所按照本細(xì)則和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理,。

第九十五條本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第九十六條本細(xì)則自2016年1月1日起實(shí)施,。