第一章 總則

第一條  為規(guī)范和促進證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》,、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》（以下簡稱管理辦法）,、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》（以下簡稱集合細則）,、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》等規(guī)定，制定本規(guī)范,。

第二條  證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務,，應當建立健全投資決策、公平交易,、會計核算,、風險控制、合規(guī)管理,、投資者適當性等各項業(yè)務制度,，防范內(nèi)幕交易，妥善處理利益沖突,，保護投資者合法權益,。

第三條   證券公司應當健全內(nèi)部審核和問責制度，明確相關部門和人員的職責,、決策流程,、留痕方式，對公司資產(chǎn)管理業(yè)務出現(xiàn)違法違規(guī)或違反本規(guī)范負有責任的高級管理人員和相關人員進行責任追究,。

第四條  中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務進行自律管理和行業(yè)指導,。

第二章 備案

第五條  證券公司應當在取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格后5日內(nèi)，將本規(guī)范第二條規(guī)定的制度報協(xié)會備案,；制度變更的,，應當在變更后5日內(nèi)報協(xié)會備案。

第六條  證券公司應當在發(fā)起設立集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱集合計劃）后5日內(nèi),，向協(xié)會備案,。備案時，應當提交下列材料：

（一）備案報告,；

（二）集合計劃說明書,、合同文本、風險揭示書,；

（三）資產(chǎn)托管協(xié)議,；

（四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見;

（五）已有集合計劃運作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明；

（六）關于后續(xù)投資運作合法合規(guī)的承諾,；

（七）要求提交的其他材料。

第七條  備案報告應當載明集合計劃基本信息,、推廣,、投資者適當性安排、驗資,、成立等發(fā)起設立情況,，由證券公司法定代表人簽字,，并加蓋公司公章。

第八條  集合計劃說明書,、合同文本和風險揭示書應當包括協(xié)會制定的集合計劃說明書,、合同和風險揭示書必備條款。

合同文本,、資產(chǎn)托管協(xié)議應當加蓋證券公司公章及資產(chǎn)托管機構印章,，風險揭示書應當加蓋證券公司公章。

第九條  合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見應當對下列事項發(fā)表明確意見：

（一）證券公司,、資產(chǎn)托管機構及代理推廣機構是否具備集合計劃所需的相關主體資格,；

（二）證券公司、資產(chǎn)托管機構及代理推廣機構是否取得集合計劃所需的內(nèi)部授權,；

（三）集合計劃說明書,、合同、托管協(xié)議,、推廣協(xié)議,、風險揭示書、發(fā)起設立情況等各項安排是否符合法律,、行政法規(guī),、證監(jiān)會和本規(guī)范的規(guī)定；

（四）集合計劃備案材料是否符合本規(guī)范的規(guī)定,；

（五）其他必要事項,。

合規(guī)審查意見應當由合規(guī)總監(jiān)簽字，并加蓋證券公司公章,。

第十條  已有集合計劃運作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明應當載明集合計劃名稱,、類型、存續(xù)期限,、成立日期,、成立規(guī)模、最新規(guī)模,、份額凈值及累積凈值,、投資主辦人等事項，并加蓋證券公司公章,。

關于后續(xù)投資運作合法合規(guī)的承諾應當由證券公司法定代表人,、分管資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員、合規(guī)總監(jiān),、負責該集合計劃的投資主辦人簽字,，并加蓋公司公章。

第十一條  證券公司應當在集合計劃發(fā)生下列情形后5日內(nèi)將相關情況向協(xié)會備案：

（一）開立賬戶,；

（二）申請專用交易單元,；

（三）變更合同,；

（四）展期。

第十二條  證券公司應當在集合計劃清算結束后15日內(nèi),，將清算結果向協(xié)會備案,。

第十三條  證券公司應當在簽訂定向資產(chǎn)管理合同后5日內(nèi)將合同向協(xié)會備案。定向資產(chǎn)管理合同應當包括協(xié)會制定的合同必備條款,。

證券公司應當在定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或補充后5日內(nèi)將相關情況向協(xié)會備案,。

第十四條  證券公司、資產(chǎn)托管機構應當在每季度結束之日起15日內(nèi),，將季度集合資產(chǎn)管理報告,、集合資產(chǎn)托管報告向協(xié)會備案。

證券公司,、資產(chǎn)托管機構應當在每個會計年度結束之日起3個月內(nèi),，將年度資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告向協(xié)會備案,。

證券公司應當在每個會計年度結束之日起3個月內(nèi),，將年度集合計劃審計報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務審計結果向協(xié)會備案。

第十五條  證券公司可以通過紙質(zhì)或電子方式向協(xié)會報送備案材料,。

備案材料完備并符合規(guī)定的,，協(xié)會自受理材料之日起15日內(nèi)予以確認。

備案材料不完備或不符合規(guī)定的,，協(xié)會自受理之日起10日內(nèi),，一次性告知證券公司需要補正的全部內(nèi)容。證券公司應當在接到補正通知后2日內(nèi)補正,。證券公司按照要求補正的,，協(xié)會自受理之日起15日內(nèi)（補正的時間不計算在內(nèi)）予以確認。

第三章 投資者適當性

第十六條  證券公司應當了解客戶的財產(chǎn)與收入狀況,、證券投資經(jīng)驗,、風險認知與承受能力和投資偏好等信息，對客戶的風險承受能力進行評估,，根據(jù)評估結果將客戶劃分為不同的類型,，并定期重新評估。

第十七條   證券公司應當對其資產(chǎn)管理產(chǎn)品,、服務進行風險評估并劃分風險等級,。

第十八條  證券公司應當根據(jù)了解的客戶情況和產(chǎn)品、服務的風險等級情況,，向客戶銷售與其風險承受能力相匹配的產(chǎn)品,、服務，引導客戶審慎作出投資決定,。

第十九條  證券公司在推廣資產(chǎn)管理產(chǎn)品,、服務時，推廣材料應當真實,、準確,、完整，不得含有虛假,、誤導性信息或存在重大遺漏,。

證券公司應當按照規(guī)定和合同的約定，向客戶充分披露與客戶權利和義務有關的信息,，不得欺詐客戶,。

第二十條  證券公司應當在簽訂資產(chǎn)管理合同前，向客戶充分揭示信用風險,、市場風險,、流動性風險等可能影響客戶權益的主要風險的含義、特征,、可能引起的后果,。

第二十一條  證券公司應當采取必要管理措施和技術措施，以紙質(zhì)或電子方式詳細記載客戶信息,，對客戶資料,、資產(chǎn)管理合同、交易記錄等材料妥善保管,、嚴格保密,。

第二十二條  證券公司委托代理推廣機構銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務的,，代理推廣機構應當按照本章的規(guī)定履行適當性職責,。

第四章 估值

第二十三條  證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的估值，應當遵循穩(wěn)健性,、公允性和一致性原則,。

第二十四條  證券公司對存在活躍市場的投資品種，估值日有交易的,，采用估值日的收盤價確定公允價值,；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化,，且證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的,，采用最近交易市價確定公允價值。

第二十五條  證券公司對存在活躍市場的投資品種,，估值日無交易,，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對資產(chǎn)凈值的影響較大的,，可以參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素,，調(diào)整最近交易市價,，確定公允價值。

第二十六條  證券公司對不存在活躍市場的投資品種,，其潛在估值調(diào)整對資產(chǎn)凈值的影響較大的,，可以采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術,，確定公允價值,。

證券公司采用前述估值技術確定公允價值的，應當盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù),，并通過定期校驗,，確保估值技術的有效性。

證券公司運用前述估值技術得出的結果,，應當反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格,。

第二十七條  證券公司采用前述原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，應當根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管機構進行商定,，按最能反映公允價值的價格估值，并向客戶披露,。

第二十八條  證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的估值,，遵循下列程序：

（一）根據(jù)資產(chǎn)管理合同和托管協(xié)議約定的估值方法，按資產(chǎn)管理產(chǎn)品建立估值和核算帳套,，設置估值參數(shù),，并與資產(chǎn)托管機構進行核對,；

（二）將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的交易、清算,、交收等估值所需的數(shù)據(jù)導入或錄入估值和核算系統(tǒng),，并進行復核,；

（三）根據(jù)估值原則和方法以及經(jīng)復核無誤的數(shù)據(jù)進行估值和會計核算,，制作估值表并核對；

（四）將估值結果交由資產(chǎn)托管機構復核。資產(chǎn)托管機構復核認可的,，證券公司與資產(chǎn)托管機構履行確認手續(xù),；資產(chǎn)托管機構復核不認可的，證券公司應當與資產(chǎn)托管機構協(xié)商解決。

第二十九條  證券公司應當建立估值差錯防范和處理機制,，減少或避免估值差錯的發(fā)生。

第五章 投資主辦人

第三十條  證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務投資主辦人應當在協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊。

第三十一條  申請投資主辦人注冊的人員應當具備下列條件：

（一）已取得證券從業(yè)資格；

（二）具有三年以上證券投資,、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷,；

（三）具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰,；

（四）協(xié)會規(guī)定的其他條件。

第三十二條  投資主辦人通過所在證券公司向協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊,，并提交下列材料：

（一）申請人具有三年以上證券投資,、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷的證明,；

（二）申請人對申請材料的真實,、準確和完整的承諾；

（三）協(xié)會要求報送的其他材料,。

證券公司初次辦理的,，還應當提交機構信息備案表和公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務許可證明復印件。

第三十三條  協(xié)會在收到完整申請材料后20日內(nèi)完成注冊,。有下列情形之一的人員,，不得注冊為投資主辦人：

（一）不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；

（二）被監(jiān)管機構采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；

（三）被協(xié)會采取紀律處分未滿兩年,；

（四）未通過證券從業(yè)人員年檢,；

（五）尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi)；

（六）其他情形,。

第三十四條  協(xié)會對投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊完成之日起每兩年檢查一次,。有下列情形之一的，不予通過年檢：

（一）不符合一般證券從業(yè)人員有關規(guī)定,；

（二）兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn),；

（三）被監(jiān)管機構采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年,；

（四）被協(xié)會采取紀律處分未滿兩年,；

（五）其他情形,。

未通過年檢的人員，協(xié)會注銷其投資主辦人資格,，并將相關情況記入從業(yè)人員誠信檔案。

第三十五條  投資主辦人與原證券公司解除勞動合同的，原證券公司應當在10日內(nèi)向協(xié)會進行離職備案,?！　?/p>

第三十六條  投資主辦人從事投資管理活動，應當遵循誠實守信,、勤勉盡責,、獨立客觀,、專業(yè)審慎的原則,，自覺維護所在證券公司及行業(yè)的聲譽,，公平對待客戶,，保護投資者合法權益,。

第三十七條  投資主辦人不得進行內(nèi)幕交易、操縱證券價格等損害證券市場秩序的行為,，或其他違反規(guī)定的操作,。

第三十八條  投資主辦人應當按照所在證券公司的規(guī)定和勞動合同的約定履行保密義務,。

第六章 自律管理

第三十九條  出現(xiàn)下列情況的，證券公司應當及時向協(xié)會報告：

（一）集合計劃的投資主辦人發(fā)生變更,；

（二）在符合《集合細則》第二十四條第二款規(guī)定的前提下,，證券公司自有資金在6個月內(nèi)退出集合計劃，或自有資金參與,、退出集合計劃時沒有提前5日告知客戶和資產(chǎn)托管機構,；

（三）因證券市場波動、證券發(fā)行人合并,、集合計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素致使集合計劃投資不符合《管理辦法》規(guī)定的投資比例限制或資產(chǎn)管理合同約定的投資比例限制,；

（四）在集合計劃存續(xù)期間，發(fā)生對集合計劃持續(xù)運營,、客戶利益,、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件；

（五）證券公司對資產(chǎn)管理業(yè)務和制度執(zhí)行情況進行合規(guī)檢查,，發(fā)現(xiàn)違反法律,、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定,、本規(guī)范或公司制度的行為,；

（六）證券公司發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管機構、代理推廣機構違反法律,、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定,，或違反托管協(xié)議、推廣代理協(xié)議,。

證券公司應當定期將資產(chǎn)管理業(yè)務不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易向協(xié)會報告,。

第四十條  資產(chǎn)托管機構發(fā)現(xiàn)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定,，或違反資產(chǎn)管理合同,，要求證券公司改正而未能改正或造成客戶委托資產(chǎn)損失的，應當及時向協(xié)會報告,。

證券交易所,、證券登記結算機構、代理推廣機構發(fā)現(xiàn)證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務違反法律,、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定,，或違反有關協(xié)議、合同約定的,，應當及時向協(xié)會報告,。

證券交易所監(jiān)控證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的,，應當及時向協(xié)會報告,。

定向資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶拒不履行或怠于履行公告,、報告、要約收購等法律,、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定義務的,，證券公司、資產(chǎn)托管機構應當及時向協(xié)會報告,。

第四十一條  協(xié)會建立行業(yè)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務信息披露與查詢平臺,，公布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的基本情況，供客戶查詢,，強化社會公眾監(jiān)督,。

第四十二條  協(xié)會對證券公司設立集合計劃的備案材料進行審閱。必要時,，對集合計劃的設立情況進行現(xiàn)場檢查,。

證券公司應當備案但沒有備案或備案不符合本規(guī)范的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒,、警示,、責令整改、行業(yè)內(nèi)通報批評,、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入證券公司誠信檔案,，必要時移交證監(jiān)會處理。

第四十三條  協(xié)會依據(jù)本規(guī)范對證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務的情況進行執(zhí)業(yè)檢查,。

證券公司違反本規(guī)范的,，協(xié)會視情況對其采取談話提醒、警示,、責令整改,、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入證券公司誠信檔案,。

投資主辦人違反本規(guī)范的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒,、警示,、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入從業(yè)人員誠信檔案,。

協(xié)會發(fā)現(xiàn)證券公司,、投資主辦人違反法律、行政法規(guī)或證監(jiān)會規(guī)定的,，移交證監(jiān)會或其他有權機關處理,。

第七章 附則

第四十四條  本規(guī)范附件中的集合資產(chǎn)管理合同范本、集合計劃說明書范本和估值方法僅供證券公司參考使用,，不能免除證券公司合同責任及其他相關責任,。證券公司應當根據(jù)實際情況進行調(diào)整和補充,。

第四十五條  證券公司可以按照本規(guī)范附件《證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引》以電子形式簽署資產(chǎn)管理合同。

第四十六條  本規(guī)范規(guī)定的日以工作日計算,，不含法定節(jié)假日,。

第四十七條  本規(guī)范由協(xié)會負責解釋、修訂,。

第四十八條  本規(guī)范自公布之日起施行,。

附件：

1、證券公司集合資產(chǎn)管理合同范本,、集合計劃說明書范本

2,、證券公司資產(chǎn)管理合同、集合計劃說明書,、風險揭示書必備條款

3,、證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引  

4、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務估值方法指引