（2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會公布，根據(jù)2012年4月11日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風險資本準備計算標準的規(guī)定〉的決定》,、2012年11月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風險資本準備計算標準的規(guī)定〉的決定》修訂）

一,、基準計算標準

（一）證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，應當按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的2%計算經(jīng)紀業(yè)務風險資本準備,。

（二）證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的,，對未進行風險對沖的證券衍生品、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的20%,、15%,、8%計算風險資本準備；對已進行風險對沖的證券衍生品,、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計算風險資本準備,。

股指期貨投資規(guī)模以股指期貨合約價值總額的15%計算，利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的3%計算,。

證券公司違反規(guī)定超比例自營的,，在整改完成前應當將超比例部分按投資成本的100%計算風險資本準備。

（三）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務的,，應當分別按包銷再融資項目股票,、IPO項目股票、公司債券,、政府債券金額的30%,、15%、8%,、4%計算承銷業(yè)務風險資本準備,。

計算承銷金額時，承銷團成員通過公司分銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認購的金額不包括在內(nèi),。計算股票承銷業(yè)務風險資本準備時,，證券公司應當自發(fā)行項目確定詢價區(qū)間后，按詢價上限計算,。

同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券,，發(fā)行期有交叉,、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應當分別計算各項承銷業(yè)務風險資本準備,。

在報送月報時,，證券公司應當按照當月某一時點計算的風險資本準備最大額填報月末承銷業(yè)務風險資本準備。證券公司由于時點差異導致凈資本與各項風險資本準備之和的比例低于規(guī)定標準的,，應當提供風險控制指標當月持續(xù)達標的專項說明,。

（四）證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，應當分別按專項,、集合,、限額特定、定向資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模的2%,、2%,、1%、1%計算資產(chǎn)管理業(yè)務風險資本準備,。

證券公司應當按集合計劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計算集合,、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模，按管理本金計算專項,、定向資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模,。

（五）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務的，應當分別按對客戶融資業(yè)務規(guī)模的5%,、融券業(yè)務規(guī)模的10%計算融資融券業(yè)務風險資本準備,。

（六）證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機構(gòu)的,，應當對分公司,、證券營業(yè)部，分別按每家2000萬元,、300萬元計算風險資本準備,。

（七）證券公司應按上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風險資本準備。

二,、為與證券公司的風險管理能力相匹配,，現(xiàn)階段我會對不同類別證券公司實施不同的風險資本準備計算比例。

A,、B,、C、D類公司應分別按照上述第一條（一）至（五）項規(guī)定的基準計算標準的0.3倍,、0.4倍,、1倍、2倍計算有關(guān)風險資本準備,。

連續(xù)三年為A類的公司應按照上述第一條（一）至（五）項規(guī)定的基準計算標準的0.2倍計算有關(guān)風險資本準備,。

各類證券公司應當統(tǒng)一按照上述第一條（六）、（七）項所規(guī)定的基準計算標準計算有關(guān)風險資本準備,。

三,、證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務的，在創(chuàng)新業(yè)務試點階段,，應當按照我會規(guī)定的較高比例計算風險資本準備,；在創(chuàng)新業(yè)務推廣階段，風險資本準備計算比例可適當降低,。

附件：證券公司風險資本準備計算表

附件：

證券公司風險資本準備計算表

編制單位：年月日單位：元

公司分類級別：

項目 行次 期初余額 期末余額 分類計算標準 風險資本準備

連續(xù)3年為A A B C D 期初余額 期末余額

1.經(jīng)紀業(yè)務風險資本準備 1

其中：托管的客戶交易計算資金總額 2 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

2.自營業(yè)務風險資本準備注1 3

其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模 4

權(quán)證 5 4% 6% 8% 20% 40%

買入股指期貨注2 6 4% 6% 8% 20% 40%

賣出股指期貨注2 7 4% 6% 8% 20% 40%

利率互換注2 8 4% 6% 8% 20% 40%

9

（2）權(quán)益類證券投資規(guī)模 10

股票 11 3% 4.5% 6% 15% 30%

股票基金 12 3% 4.5% 6% 15% 30%

混合基金 13 3% 4.5% 6% 15% 30%

集合理財產(chǎn)品 14 3% 4.5% 6% 15% 30%

信托產(chǎn)品 15 3% 4.5% 6% 15% 30%

其他 16 3% 4.5% 6% 15% 30%

（3）固定收益類證券投資規(guī)模 17

政府債券 18 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

公司債券 19 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

債券基金 20 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

其他 21 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

（4）已對沖風險的權(quán)益類證券及其衍生品投資規(guī)模注3 22

權(quán)益類證券 23 1% 1.5% 2% 5% 10%

賣出股指期貨注2 24 1% 1.5% 2% 5% 10%

（5）已對沖風險的固定收益類證券及其衍生品投資規(guī)模注3 25

固定收益類證券 26 1% 1.5% 2% 5% 10%

利率互換注2 27 1% 1.5% 2% 5% 10%

28

3.承銷業(yè)務風險資本準備 29

其中：再融資項目股票承銷業(yè)務規(guī)模 30 6% 9% 12% 30% 60%

IPO項目股票承銷業(yè)務規(guī)模 31 3% 4.5% 6% 15% 30%

公司債券承銷業(yè)務規(guī)模注4 32 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

政府債券承銷業(yè)務規(guī)模注5 33 0.8% 1.2% 1.6% 4% 8%

4.資產(chǎn)管理業(yè)務風險資本準備 34

其中：專項理財業(yè)務規(guī)模 35 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

集合理財業(yè)務規(guī)模 36 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

限額特定理財業(yè)務規(guī)模 37 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2%

定向理財業(yè)務規(guī)模 38 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2%

5.融資融券業(yè)務風險資本準備 39

其中：融資業(yè)務規(guī)模 40 1% 1.5% 2% 5% 10%

融券業(yè)務規(guī)模注6 41 2% 3% 4% 10% 20%

6.分支機構(gòu)風險資本準備 42

其中：分公司家數(shù)注7 43 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

營業(yè)部家數(shù)注7 44 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

7.營運風險資本準備 45

其中：上一年度營業(yè)費用注8 46 10% 10% 10% 10% 10%

8.其他風險資本準備 47

其中：中小企業(yè)私募債券注9 48 3% 4.5% 6% 15% 30%

49

各項風險資本準備之和 50

附：其他需要特別說明的事項

注：

1.證券衍生品包括：權(quán)證,、股指期貨、利率互換,；權(quán)益類證券具體包括：股票,、股票基金、混合基金,、集合理財產(chǎn)品,、信托產(chǎn)品及證券公司委托基金公司、其他證券公司進行的證券投資,；固定收益類證券具體包括：債券,、債券基金、央行票據(jù),、貨幣市場基金,、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

2.股指期貨,、利率互換投資規(guī)模分別按照股指期貨合約價值總額的15%,、利率互換合約名義本金總額的3%計算。

3.股指期貨,、利率互換套期保值滿足《企業(yè)會計準則第24號－套期保值》有關(guān)套期保值高度有效要求的,，可認為已對沖風險。

4.公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債,、企業(yè)債,、可轉(zhuǎn)債、短期融資券,、中期票據(jù)等,。

5.政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券。

6.融券業(yè)務規(guī)模按照融出時證券的市值計算,。

7.每家分公司,、營業(yè)部按0.2億元、0.03億元計算風險資本準備,，風險資本準備期初期末余額應以元為單位填列,。

8.營業(yè)費用指業(yè)務及管理費,、資產(chǎn)減值損失、其他業(yè)務成本之和,。

9.證券公司承銷,、自營業(yè)務參與中小企業(yè)私募債券的，應分別按照15%的比例計算承銷業(yè)務,、自營業(yè)務風險資本準備（15%為基準比例,，不同類別公司按規(guī)定實施不同的計算比例），并在第48行中予以合并填列,。

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