在上市輔導(dǎo)階段,，企業(yè)可以和輔導(dǎo)機構(gòu)一起協(xié)商確定初步的股票發(fā)行計劃，為發(fā)行準(zhǔn)備工作的開展指示方向,。股票發(fā)行計劃主要包括募集資金額、股票發(fā)行量,、股票發(fā)行價格,、募集資金投向和股票發(fā)行時間等五方面內(nèi)容,。

（1）募集資金投向的確定,。

募集資金投向應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策,，具有可行性,。由于投資項目的立項審批在時間和結(jié)果上存在不確定性,，項目的可行性也有可能隨著時間的推移發(fā)生變化,，因此,，企業(yè)可事先多儲備一些投資項目,，以增加投資項目的選擇范圍,，擴大籌資額的調(diào)整空間,，避免被動局面。

（2）募集資金額的確定,。

募集資金額應(yīng)與投資項目的資金需求保持一致,。根據(jù)證監(jiān)會第17 號備忘錄《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司募集資金的審核要求》（現(xiàn)已失效）的規(guī)定,，企業(yè)首次公開發(fā)行股票的籌資額,，不得超過其申請文件提交發(fā)審會表決前一年末經(jīng)審計的,，扣除由發(fā)行前股東單獨享有的滾存未分配利潤后凈資產(chǎn)值的兩倍?，F(xiàn)在企業(yè)可自主確定募集資金的多少，但是,，不能忽視財務(wù)杠桿的適當(dāng)利用以及過度募集資金對上市后再次融資的不利影響。

（3）股票發(fā)行價格的確定,。

股票發(fā)行定價,，應(yīng)考慮企業(yè)股票的內(nèi)在價值,、可比公司的股票價格,、證券市場的景氣程度、政府的管制政策等因素,。

（4）股票發(fā)行量的確定,。

一方面，股票發(fā)行量應(yīng)滿足股票上市的法定條件,。根據(jù)《交易所上市規(guī)則》企業(yè)發(fā)行后股本總額不少于5000 萬股,，向社會公開發(fā)行的股份不少于發(fā)行后股本總額的25%，才能申請股票上市,；另一方面，股票發(fā)行量應(yīng)保證籌資計劃的實現(xiàn),。股票發(fā)行量必須達到一定規(guī)模才能滿足融資需求,，具體的股票發(fā)行量則取決于股票發(fā)行價格的高低,。

（5）股票發(fā)行時間的確定,。應(yīng)考慮的因素包括：

①能否如期完成募集資金投資項目的選擇和立項審批；

②預(yù)計提交股票發(fā)行上市申請時是否滿足股票發(fā)行上市條件,；

③預(yù)計發(fā)行時的證券市場狀況,；

④股票發(fā)行上市的政策變化趨勢是否有利等。

隨著上市輔導(dǎo)和發(fā)行準(zhǔn)備工作的開展,，企業(yè)可以根據(jù)情況變化逐步調(diào)整發(fā)行計劃,。在向證監(jiān)會正式提交股票發(fā)行上市申請之前，企業(yè)應(yīng)召開股東大會,，審議有關(guān)股票發(fā)行規(guī)模,、募集資金投向、股票發(fā)行時間等發(fā)行計劃的方案,，形成決議,。為了增加靈活性，股東大會審議通過的發(fā)行計劃的部分內(nèi)容,，可以僅指定范圍,，由董事會在授權(quán)范圍內(nèi)最終決定或做出調(diào)整。