一、關(guān)聯(lián)交易的概念

關(guān)聯(lián)交易是指在上市公司與關(guān)聯(lián)人士之間發(fā)生的交易,，關(guān)聯(lián)交易與普通交易之間的重大區(qū)別在于前者是發(fā)生在具有特定關(guān)聯(lián)關(guān)系的當(dāng)事人之間的交易,。由此可進(jìn)而看出關(guān)聯(lián)交易的兩個主要特征:一是它是在上市公司與關(guān)聯(lián)人士之間發(fā)生的交易行為；二是上市公司與關(guān)聯(lián)人士之間所進(jìn)行的是交易行為,，而不是管理或其他行為,。關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭之間的區(qū)別在于同業(yè)競爭主體之間為利益相反的關(guān)系，而關(guān)聯(lián)交易主體之間不是必然為利益相反的關(guān)系,，很多情況下是利益共同的關(guān)系,。同時，同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易相比,，往往延續(xù)的時間較長,，難以客觀評價。法律對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行限制的目的在于從外部對關(guān)聯(lián)企業(yè)基于內(nèi)部關(guān)系產(chǎn)生的具有消極作用的內(nèi)部活動與安排進(jìn)行管制,，以保護(hù)從屬公司及其債權(quán)人以及子公司少數(shù)股東的利益,。

二、關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制

1.對關(guān)聯(lián)交易必須進(jìn)行披露

在重組過程中,，對于關(guān)聯(lián)交易也只是遵循盡量減少的原則,，意味著關(guān)聯(lián)交易難以絕對消除和避免，所以,，對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行信息披露，使投資者尤其是境外投資者了解關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)情況就顯得尤為重要,。

從我國相關(guān)的法律規(guī)定來看,，對于需要進(jìn)行披露的關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容并沒有嚴(yán)格區(qū)分,，但從披露的方式來看，可將其分為在招股說明書中進(jìn)行披露和在財務(wù)資料中進(jìn)行披露兩種情況,。

2.關(guān)聯(lián)交易必須由對此交易沒有利害關(guān)系的股東獨(dú)立投票通過

股東大會審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項時,，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計入有效表決總數(shù);股東大會決議的公告應(yīng)當(dāng)充分披露非關(guān)聯(lián)股東的表決情況,。如有特殊情況關(guān)聯(lián)股東無法回避時,，公司在征得有關(guān)部門同意后，可以按照正常程序進(jìn)行表決,，并在股東大會決議公告中作出詳細(xì)說明,。上述規(guī)定必須載入上市公司章程。這一制度的確立是對我國公司法股東權(quán)利分配制度的重要補(bǔ)充和發(fā)展,，同時也意味著我國公司法需要進(jìn)一步完善的迫切性,。

3.關(guān)聯(lián)董事應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)

當(dāng)董事個人或者其所任職的其他企業(yè)直接或間接與公司已有的或者計劃中的合同、交易,、安排有關(guān)聯(lián)關(guān)系時,，即成為關(guān)聯(lián)董事。關(guān)聯(lián)董事須承擔(dān)以下義務(wù):

（1）不論有關(guān)事項是否在一般情況下需要董事會批準(zhǔn),，均應(yīng)當(dāng)盡快向董事會披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系的性質(zhì)和程度,；

（2）不參與有關(guān)事項的表決。

為了使關(guān)聯(lián)董事能夠履行上述義務(wù),，主要應(yīng)該避免董事在上市公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)中兼職的情況發(fā)生,。同時,，控股股東與上市公司的高級管理人員原則上也不應(yīng)雙重兼職,，特別是兩者的總經(jīng)理,、財務(wù)負(fù)責(zé)人不能兼職,。