當(dāng)討論非法集資問題時(shí),，很多朋友會通過私信咨詢，憤憤不平的問,，銀行也是承諾保本的,，為啥不是非法吸收公眾存款罪？
呵呵,，這個(gè)問題問得好,，某種意義上，這個(gè)世界上,，銀行是最合法,、最有資格面向公眾吸收存款的機(jī)構(gòu)了，所以,，銀行吸收存款,，叫做合法集資。
為啥,？因?yàn)殂y行有牌照,。
銀行吸收公眾存款，形成資金池,，然后自己拿來放貸,，賺取利息差，是銀行最古老的業(yè)務(wù),。根據(jù)《商業(yè)銀行法》,，商業(yè)銀行可以辦理的業(yè)務(wù)的第一條，就是“吸收公眾存款”,?？梢赃@么說，我國刑法設(shè)置“非法吸收公眾存款罪”,，是為了維護(hù)金融管理秩序,，但是更精確點(diǎn)說，就是為了保護(hù)銀行吸收存款的金融秩序,。你可以說這叫業(yè)務(wù)壟斷,。壟斷到什么程度？基本社會上所有的投資形式,，都不能承諾保本,，都要打破剛性兌付，都要強(qiáng)調(diào)不同于存款的風(fēng)險(xiǎn),，即便是有準(zhǔn)存款之稱的貨幣基金,，也不能承諾保本,。當(dāng)然，有個(gè)例外,，就是借貸關(guān)系,，這個(gè)后面再說。
何謂非法吸收公眾存款,？
非法吸收公眾存款就是未經(jīng)合法許可和資質(zhì),，面向公眾公開宣傳，針對不特定對象,，承諾保本付息的行為,，要構(gòu)成非法吸收公眾存款，必須這四個(gè)條件必須都達(dá)到,。這四個(gè)條件,，用金融犯罪辯護(hù)領(lǐng)域的通俗定義就是：非法性，公開性,，社會性和利誘性,。
銀行，不符合非法性的要求
從法理上來看,，銀行是以營業(yè)廳形式,，符合面向社會公開宣傳的要求（符合公開性），面向全社會所有的居民（符合不特定對象）,，存款業(yè)務(wù)是典型的承諾保本付息（符合利誘性）,，但是，銀行卻擁有合規(guī)的銀行牌照,，因此,，不符合非法吸收公眾存款罪“非法性”的要求。
當(dāng)然,，根據(jù)刑法的定義,，非法吸收公眾存款罪還包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采用非法的方式吸收公眾存款的行為，但是并沒有任何刑事法規(guī)對銀行的“非法方式”進(jìn)行規(guī)定,，在實(shí)務(wù)中,，并沒有任何一個(gè)銀行被判非法吸收公眾存款罪的判例。
除了銀行以外,，公募基金,、眾籌、IPO等只能叫吸收公眾資金,，不能吸收公眾存款,？
我們在日常生活中所聽到的公募基金，股權(quán)眾籌、IPO等等,，他們都屬于面向公眾吸收資金,，但不是吸收存款，為啥,，因?yàn)樗麄兾盏馁Y金,，不能承諾保本，不能承諾剛性兌付,。
當(dāng)然，有個(gè)例外,，就是上市公司發(fā)債,。首先它是面向公眾發(fā)公告宣傳，同時(shí)是面向交易所的所有合格投資者,，同時(shí)債權(quán)有明確的保本付息承諾,，但是它是合法的。這個(gè)應(yīng)該是除了銀行之外,，唯一能夠面向公眾吸收存款自己用,，然后還能承諾票面利率的形式。