張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)：首例傾斜保護(hù)中小投資者的小額速調(diào)案例,，證券期貨市場(chǎng)首例適用小額速調(diào)機(jī)制的調(diào)解案例，首例適用小額速調(diào)機(jī)制糾紛案例,，請(qǐng)看案例詳情：首例適用小額速調(diào)機(jī)制糾紛案例,，參與單位：北京證監(jiān)局、中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司

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一,、張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)：案情介紹

　　2014年3月，投資者W購(gòu)買(mǎi)了F證券公司“某集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”產(chǎn)品,，公司在宣傳該產(chǎn)品時(shí)明確表示“不直接投資二級(jí)市場(chǎng)”,。2014年5月，滬深交易所出臺(tái)交易新規(guī),，管理人需增大二級(jí)市場(chǎng)投資,。2015年8月，該產(chǎn)品發(fā)放投資紅利后,，W又追加了投資,。同年11月，該基金凈值虧損,，W認(rèn)為F公司在投資者不知情的情況下自行決定增大二級(jí)市場(chǎng)投資,，嚴(yán)重違背之前承諾，要求F公司賠償其損失,。

F公司認(rèn)為,，其投資二級(jí)市場(chǎng)是因交易新規(guī)所致，W后來(lái)已知曉該情況仍追加投資,，因此在計(jì)算W損失時(shí)應(yīng)將其獲利金額合并計(jì)算,；但W認(rèn)為，其投資收益是合理獲利,，在計(jì)算自身?yè)p失數(shù)額時(shí)應(yīng)予剔除,。雙方各執(zhí)一詞，糾紛久拖未決,，W遂向中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資者服務(wù)中心”）申請(qǐng)啟動(dòng)調(diào)解程序。

在北京證監(jiān)局指導(dǎo)協(xié)調(diào)下,，調(diào)解員對(duì)雙方爭(zhēng)議點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的法律分析,。首先，在責(zé)任判定上,，根據(jù)《民事訴訟法》和《最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》,，F(xiàn)公司因監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)新規(guī)而變更投資策略，屬于法律規(guī)定的可變更合同理由,，但并不能免除其應(yīng)當(dāng)履行的告知義務(wù),，而F公司沒(méi)有通知W該情況，其行為存在瑕疵,；

同時(shí),，W事實(shí)上已知曉該產(chǎn)品投資于二級(jí)市場(chǎng)卻仍追加投資，也有一定責(zé)任,。因此,，參照以往司法判例并結(jié)合公平原則,，認(rèn)定F公司和W分別承擔(dān)70％和30％的過(guò)錯(cuò)責(zé)任。其次,，在損失數(shù)額計(jì)算上,，調(diào)解員根據(jù)最高人民法院相關(guān)審判指導(dǎo)意見(jiàn)中提出的損益相抵原則，認(rèn)為W的投資收益在計(jì)算其損失時(shí)應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算,。

最終,，調(diào)解員提出將W的總損失金額扣除投資收益，再乘以70％的過(guò)錯(cuò)責(zé)任比例,，即為F公司賠償金額的調(diào)解方案,。W表示認(rèn)可該方案，因北京轄區(qū)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)均簽署了適用小額速調(diào)機(jī)制的合作備忘錄,，該方案自動(dòng)對(duì)F公司發(fā)生效力,，雙方簽署調(diào)解協(xié)議并現(xiàn)場(chǎng)履行。

二,、張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)：典型意義

　　本案是證券期貨市場(chǎng)首例適用小額速調(diào)機(jī)制的調(diào)解案例,。實(shí)踐中，許多金額不大,、案情簡(jiǎn)單的調(diào)解糾紛久拖未決,，既占用調(diào)解資源，又耗費(fèi)雙方時(shí)間精力,。

基于此,，投資者服務(wù)中心借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新實(shí)行了傾斜保護(hù)中小投資者的小額速調(diào)機(jī)制,，即針對(duì)訴求金額較少（實(shí)踐中主要為5000元以下,，個(gè)別地方5萬(wàn)元以下）的證券期貨糾紛，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)通過(guò)自律承諾,、自愿加入,、簽署合作協(xié)議等方式，作出配合調(diào)解工作的承諾：

一是只要投資者提出申請(qǐng),，機(jī)構(gòu)積極配合調(diào)解工作,；

二是調(diào)解協(xié)議只需投資者同意，機(jī)構(gòu)無(wú)條件接受并自覺(jué)履行,；

三是如投資者不同意調(diào)解結(jié)果,，則調(diào)解協(xié)議對(duì)爭(zhēng)議雙方均無(wú)約束力，投資者可尋求其他救濟(jì)途徑,。

張家港律師曹輝團(tuán)隊(duì)：小額速調(diào)機(jī)制為糾紛解決和投資者快速獲得賠償提供了新的路徑,，提高了調(diào)解效率，對(duì)行政救濟(jì),、司法救濟(jì)等投資者維權(quán)途徑起到有益補(bǔ)充作用,。目前,，該機(jī)制已在18個(gè)省（市）成功試點(diǎn)推廣,，實(shí)踐中已有多起成功案例,。